Franklin American Mortgage Company grundades 1994 som en liten hypotekslångivare med ett enda kontor i Brentwood, Tennessee. Inom ett år efter grundandet hade Franklin American utökat sin räckvidd till invånare i Texas och fortsatte att växa tills det förvärvades av Citizens Bank 2018.
Även om sammanslagningen med dess moderbolag pågår, åtnjuter Franklin Americans kunder samma personliga service som de fått under företagets 25 oberoende år i verksamheten.
Franklin American Mortgage Company har varit i drift i drygt 25 år, men ändå har det skapat ett positivt rykte som en pålitlig bostadslåneleverantör i Tennessee och delar av Texas. Företaget förvärvades formellt av Citizens Bank 2018 och håller för närvarande på att slå samman sina tillgångar och onlineresurser.
Detta förvärv har orsakat vissa störningar i företagets normala verksamhet och det är oklart om Franklin American kommer att fortsätta att behandla nya bolåneansökningar framåt.
Även om företagets webbplats annonserar ett antal bolåneprodukter, inklusive konventionella lån med fast och justerbar ränta, jumbo-, FHA-, USDA- och VA-lån, saknar den all information som en låntagare behöver för att fatta ett välgrundat beslut. Franklin Americans webbplats tillåter inte heller användare att ansöka om ett bostadslån eller få en prisuppgift.
Franklin American blev helt ackrediterad av Better Business Bureau 2005, med nästan alla dess fysiska filialer som fick betyget A+ från företagsackrediteringsorganisationen. Att besöka företagets BBB-profiler kommer dock automatiskt att omdirigera användare till Citizens Banks huvudkontorssida, som innehåller mer än 750 kundklagomål som lämnats in under de senaste tre åren.
Bostadsköpare bör vara medvetna om att alla nya bolån som tillhandahålls av denna långivare kommer att underlättas av Citizens Bank, så se till att göra betydande efterforskningar innan du skickar in en ansökan om bostadslån.
Franklin American Mortgage Company förser sina kunder med ett standardutbud av bostadslånelösningar, inklusive lån med fast och justerbar ränta, jumbo-, FHA-, VA- och USDA-lån. På grund av det senaste förvärvet omdirigeras alla nya sökande till Citizens Banks webbplats för att lära sig mer om dess bolåneprodukter och tillgängliga räntor.
Denna konventionella bolånetyp gynnar sina långivare på grund av stabila räntor och månatliga betalningar under hela låneperioden, vilket gör det till ett solidt val för bostadsköpare som planerar att slå sig ner på lång sikt. Låntagare kan välja en låneperiod på 15 eller 30 år, men de bör komma ihåg att kortare återbetalningsperioder vanligtvis erbjuder mer konkurrenskraftiga räntor.
Detta variabla alternativ för bostadsfinansiering har låga starträntor som automatiskt anpassar sig till ebb och flödet av vissa marknadsindexs resultat efter en fastställd ränteperiod. De flesta långivare ger låntagare ett brett utbud av ARM-lånealternativ, men Franklin American erbjuder endast 7/1 ARM sedan det förvärvades av Citizens Bank. Räntejusterbara bolån är ofta bäst lämpade för bostadsköpare som planerar att flytta inom 5 år.
Låntagare som är intresserade av att finansiera ett dyrt hem kan dra nytta av detta bolånealternativ, eftersom det täcker köp som överskrider de konventionella överensstämmelsegränserna som fastställts av Federal Housing Finance Agency.
Den överensstämmande lånegränsen för 2019 för en-enhetsfastigheter ligger på cirka 484 350 $, även om detta belopp tenderar att variera mellan stater. Jumbolån kan säkras som antingen fast eller justerbar ränta, men kan kräva en hög handpenning och kreditvärdighet för att kvalificera sig.
Detta bolåneprogram skapades av Department of Housing and Urban Development för att stödja förstagångsbostadsköpare och låntagare som inte kan kvalificera sig för traditionella bostadslån på grund av låg kreditpoäng och sparsam kredithistorik. FHA-lån kan säkras med så lite som 3,5 procent ned av sökande med en kreditpoäng på 580 eller högre.
Berättigade militärveteraner och aktiva tjänstemedlemmar kan vara berättigade till detta 100-procentiga hemfinansieringsprogram genom Department of Veterans Affairs. Detta bolånealternativ har några av de lägsta tillgängliga räntorna och kräver inte att låntagare lägger ner några pengar i förväg. Dessutom behöver kvalificerade sökande som inte lägger ner några pengar inte registrera sig för bolåneförsäkring.
Detta statligt stödda bostadslån är perfekt för låntagare som vill investera i vissa fastigheter på landsbygden och i förorter, eftersom det kan säkras utan pengar. Jordbruksdepartementet skapade detta program för att stödja bostadsköpare med låg till måttlig inkomst som kanske inte kan kvalificera sig för konventionella bolån.
Fastigheten måste vara belägen inom en byrå utsedd folkräkning, även om de flesta landsbygdssamhällen i USA faller under kvalificeringsriktlinjerna.
Franklin Americans pågående sammanslagning med Citizens Bank har orsakat en hel del störningar i dess normala utlåningsverksamhet, särskilt via dess webbplats. Företaget har tagit ner en betydande del av sina produktdetaljer och prisuppskattningar, vilket gör att deras onlineresurser känns ganska tunna.
För närvarande finns det ingen specifik information tillgänglig för Franklin Americans bolåneprogram utöver en kortlista över dess erbjudanden. Många av företagets webbsidor omdirigerar användare till Citizen Banks webbplats för att lära sig mer om bostadsfinansiering, vilket gör det svårt att avgöra om Franklin American kommer att behålla någon av sina bolånetjänster.
Ett pressmeddelande från 2018 från Citizens Bank beskrev dess "förvärv av vissa nettotillgångar" som inkluderade "en ansenlig portfölj för hypotekslån", även om det slutade klargöra om Franklin American skulle fortsätta att spela en roll i långivningsprocessen.
Att döma av långivarens webbplats verkar Franklin American ha överlämnat all sin låneansökan till Citizens Bank. Företagets webbplats tillåter inte användare att skicka in en formell låneansökan eller få en personlig prisuppgift. Även om många av Franklin Americans utbildningsresurser online fortfarande finns kvar, verkar det som om de inte har uppdaterats sedan 2018 års förvärv.
Bostadsköpare som vill lära sig mer om bolån och räntor kommer att ha svårt att hitta användbar information på företagets hemsida och kanske bättre att surfa i Citizens Banks digitala hjälpcenter istället. Intresserade bostadsköpare kan kontakta en Franklin American låneagent genom att besöka en av dess fysiska filialer, ringa dess supportlinje eller fylla i ett digitalt formulär via dess webbplats.
Innan sitt förvärv 2018 av Citizens Bank hade Franklin American Mortgage Company byggt upp ett utmärkt rykte som en av Tennessees mest pålitliga låneinstitutioner. Företaget ackrediterades formellt av Better Business Bureau 2005 och nästan alla dess filialer hade BBB-betyget A+.
Att besöka någon av Franklin Americans BBB-profiler kommer automatiskt att omdirigera användare till Citizens Banks profil, som innehåller en blandad påse av betyg och recensioner. Även om Citizens Bank har betyget A+ BBB, har totalt 767 kundklagomål lämnats in mot finansinstitutet under de senaste tre åren.
| Kreditpoäng | Kreditpoängbetyg | Inverkan på bolåneräntorna |
|---|---|---|
| 800 - 850 | Exceptionell | Kan säkra de bästa tillgängliga räntorna från nästan alla långivare |
| 740 - 799 | Mycket bra | Kan säkra bättre än genomsnittliga räntor från de flesta långivare |
| 670 - 739 | Bra | Kan säkerställa genomsnittliga räntor från de flesta långivare |
| 580 - 669 | Mässa | Kan ha svårt att kvalificera sig för ett bolån även med räntesatser under genomsnittet |
| 300 - 579 | Dålig | Har sannolikt svårt att kvalificera sig för ett bolån även med stor handpenning och mycket höga räntor |
De flesta långivare kräver handpenning på minst 5 procent på alla konventionella lån med fast och justerbar ränta, med högre minimikrav för jumbolån. Lyckligtvis kan FHA-lån säkras med så lite som 3,5 procent ned, vilket kan hjälpa förstagångsbostadsköpare och låntagare med måttlig till låg inkomst att få överkomliga priser.
Kreditpoäng är ett annat viktigt mått för att bestämma programberättigande och formulera räntor, eftersom det hjälper långivare att avgöra vilken risknivå en sökande kan representera. Enligt FICO ligger branschens genomsnittliga kreditpoäng på cirka 740, även om de flesta långivare är villiga att arbeta tillsammans med låntagare med så låga poäng som 640.
Bostadsköpare med höga kreditvärden bör inte ha stora svårigheter att kvalificera sig för konventionella lån med konkurrenskraftiga priser, även om varje långivare har sina egna berättiganderegler. Franklin Americans webbplats listar inte kvalificeringsriktlinjer för någon av dess bolåneprodukter.
Denna information hämtades sannolikt från webbplatsen kort efter att företaget förvärvades av Citizens Bank för att förhindra konflikter mellan de två organisationernas kvalificeringsmått. För närvarande nämns det inget om specifika minimikrav för handpenning, kreditvärdighet, medianinkomstgränser eller krav på skuld till inkomst inom någon av långivarens informationsresurser eller produktsidor.
Låntagare som är intresserade av att lära sig mer om Franklin Americans hemfinansieringslösningar omdirigeras till Citizens Banks webbplats, som också innehåller en begränsad mängd konkret information.
