Du hittade äntligen det perfekta huset, och vad som verkade vara en okomplicerad process gav nedslående resultat.
Din inteckningsansökan avslogs , och det hände efter all tid som spenderades med att fylla i berg av pappersarbete, svara på otaliga frågor och ha långa samtal och möten med din låneansvarige.
Så, efter att ha blivit arg och förbannat världen, är det dags att kämpa upp och ta reda på vad som gick fel så att du kan fixa det.
Även om det inte är en idealisk situation att få avslag på din bolåneansökan, är det inte världens undergång.
Enligt rapporten om Mortgage Market Activity and Trends avslogs en av nio hypotekslån 2017 . Så du är inte ensam.
Men, vad vet du?
Nåväl, det är dags att ta reda på vad som hände och göra något åt det. Ditt första steg är att ta reda på orsaken till din avslag på bolån. När du vet vad som gick fel kan du ta hand om problemet och försöka igen.
Som det visar sig finns det flera skäl till varför en bolåneansökan kan avslås. Och förstå, några av dem kanske inte ens finns i dina händer.
Du bör inte bli alltför avskräckt om din bolåneansökan avslogs.
Om du blev nekad av någon av anledningarna ovan finns det några specifika steg du kan vidta för att bli godkänd nästa gång.
Låt oss ta en närmare titt.
Otillräcklig kredithistorik och låg kreditvärdighet är vanliga orsaker till att ansökningar om bolån nekas. Om du undvek kreditkort, kanske det inte var det bästa valet.
Även om det är sant att kreditkort kan leda till mer skulder och en hög skuld-till-inkomst-kvot, hjälper det att använda kredit på ett ansvarsfullt sätt bygga upp din kredithistorik och poäng. Långivare vill se att du kan låna pengar och betala tillbaka dem.
För att bygga upp din kredithistorik och poäng, var noga med att lägga regelbundna utgifter på ditt kreditkort och betala av saldot varje månad.
Tänk på att din betalningshistorik utgör hela 35 procent av din kreditpoäng.
skuld-till-inkomstkvoten (DTI) jämför dina skulder med din totala inkomst. Det hjälper långivare att se hur du hanterar dina pengar.
Det anses vara nyckelfaktorn för att avgöra din kreditvärdighet när du ansöker om ett bolån.
Förhållandet beräknas genom att dividera din totala återkommande månatliga skuld med din månatliga bruttoinkomst (inkomst före skatt).
Skuld i förhållande till inkomst talar om för långivare om du kommer att kunna betala din månatliga bolånebetalning baserat på din månatliga skuld.
Den maximala DTI-kvoten för en blivande bostadsköpare är 43 procent. Det är vanligt att låntagare som har en högre skuld i förhållande till inkomst stöter på problem när de försöker klara månatliga betalningar.
Ju lägre skuldkvot, desto bättre. Om ditt avslag på bolån berodde på en hög DTI-kvot, är din bästa insats att öka de månatliga betalningarna mot din skuld, effektivt sänka din totala skuld och minska din DTI.
Att nyligen öppna eller stänga ett kreditkort påverkar din kredithistorik negativt. Även om det är sant att en del kreditkortsskulder visar långivare att du vet hur man hanterar krediter, bör du avstå från att ansöka om ny kredit minst sex månader innan du ansöker om ett bolån.
Kom ihåg att när du ansöker om kredit kontrollerar långivare din kreditanvändning, vilket genererar en hård förfrågan som återspeglas på din kreditpoäng. Det är dock inte bara att ansöka om kredit som påverkar din poäng.
Se till att du inte stänger några konton heller. Om du stänger ett konto kan din kreditpoäng minska eftersom du tar bort den tillgängliga krediten, vilket ökar din kreditanvändningsprocent.
En sak som kan förhindra den här situationen är att ha använt dina andra kreditkort på rätt sätt genom att hålla låga saldon eller ännu bättre, betala hela saldot varje månad.
Om så var fallet, övervaka din poäng, betala så mycket skuld du kan, och när siffrorna är på din fördel, ansök igen.
Köpte eller leasade du nyligen den nya bilen du tittade på? I så fall har du lagt till en extra skyldighet som ökar din månatliga skuld och din skuld i förhållande till inkomst.
Om den nya skulden leder dig över gränsen på 43 procent, finns det en mycket stor möjlighet att din bolåneansökan kommer att avslås.
Kom ihåg:En högre skuld i förhållande till inkomst innebär att mer av dina pengar går ut till fordringsägarna, och som långivare ser det har du mindre pengar för att betala bolån.
Och om det inte var tillräckligt illa sänkte din kreditpoäng bara några poäng också. Jag säger inte att du inte ska köpa din drömbil.
Men du måste bestämma dig för vad som är viktigare för tillfället. Och om du läser det här, gissar jag att det är huset.
Att få barnbidrag eller underhållsbidrag kommer att anses för att beräkna din skuld i förhållande till inkomst eftersom den är en del av dina fasta månatliga utgifter och som sådan räknas till hur mycket av dina pengar som är bundna till förpliktelser.
När det gäller din kredithistorik och poäng, om du betalar enligt överenskommelse är allt bra.
Att betala barnbidrag i tid ingår inte i din kreditupplysning. Men om du har underhållsbidrag kan det rapporteras till kreditupplysningsföretag.
Dessutom, om det finns ett inkassoarbete, kommer det att synas på din kreditupplysning och kan sänka en hög kreditpoäng med cirka 100 poäng.
Om insamlingen dyker upp på din kreditupplysning kan den negativa informationen finnas kvar i upp till sju år.
Om du är skyldig barnbidrag, se till att ta itu med skulden innan ärendet når en inkassobyrå.
Att inte låna tillräckligt med pengar kan också vara boven i dina elände. Många långivare har minimilånekrav, och om du tänker låna mindre än institutets minimibelopp kommer ditt bolån att nekas.
Till exempel, om fastighetsvärdena i ditt område har sjunkit avsevärt och beloppet du behöver låna är mindre än 50 000 USD, kan stora finansinstitut avslå din bolåneansökan.
För vissa långivare är det inte värt besväret att godkänna ett lån under 50 000 USD; det är helt enkelt inte lönsamt.
Om det är därför din ansökan avslogs behöver du bara leta någon annanstans.
Kreditföreningar eller community-banker är bra alternativ eftersom de kan erbjuda bolån för betydligt lägre belopp.
Dåligt uppförande av Home Owner's Association (HOA) tillsammans med flera andra faktorer kan göra att din lägenhet inte kan garanteras enligt Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) och Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac).
När Villaägarföreningen nämns i rättegångar, projektet inte är slutfört, de flesta av lägenheterna är uthyrda till icke-ägare eller är korttidsuthyrning, eller exploatören fortfarande har kontroll över bostadsrätten, kan din bolån nekas, eller så kan räntorna vara högre.
Inte på grund av din kredit utan på grund av den höga risken. Om så är fallet kanske du vill leta efter en annan lägenhet, eller så kan du göra en mer betydande handpenning.
Lärdom? Bra! Nu vet du att även om ett avslag på en bolåneansökan kan kännas som slutet på dina drömmar om bostadsägande, så behöver det inte vara det.
Det bästa är att förstå vad som hände. Med den kunskapen i handen kan du komma tillbaka på rätt spår för att finansiera ditt hem.
När du vet exakt vad som gick fel kan du ta itu med det, fixa det och försöka igen.
