För att kunna skriva ett lyckligt slut bör du veta när du ska avsluta ditt berättelse. Detsamma gäller vid investeringar. För att få ut så mycket som möjligt av dina investeringar måste du veta när du ska lösa in dem. Detta beror på att hur bra en viss investering går för dig beror på hur mycket pengar du tjänade genom att sälja investeringen.

Så det är klart att ditt beslut om avyttring är lika viktigt som ditt investeringsbeslut. Därför är det vettigt att ha en exitstrategi på plats för att få ut det mesta av din investering. Denna exitstrategi hjälper dig att basera ditt inlösenbeslut på specifika och giltiga skäl och låter inte känslor som panik eller girighet ta över.

Innan jag går in på de rätta skälen för inlösen, låt mig peka ut två av de vanligaste men helt felaktiga skälen för inlösen:

1. Minska dina förluster
2. Säkra dina vinster

Om du använder någon eller båda av ovanstående skäl för att ta ut pengar från dina investeringar gör du inget annat än att försöka tajma marknaden. Du tänker inte rationellt och låter känslor grumla ditt omdöme. Som jag skrev i ett tidigare inlägg, försök aldrig att tajma marknaden. Ge din investering lite tid så kommer den att återhämta sig från förluster på egen hand.

Nu kommer vi till giltiga skäl för avveckling. Liksom en investering bör skälen för inlösen alltid vara personliga och specifika för din nuvarande situation.

• När du behöver pengarna
  Om det uppstår en nödsituation och dina beredskapsfonder brister bör du dra dig ur din investering. Det är tillrådligt att när du har flera investeringar och behöver pengarna, bör du dra dig ur den mest lämpliga investeringen efter att ha tagit hänsyn till exit-belastningen, skattekonsekvenser, nuvarande värde på investeringar etc. Men även om alla dina investeringar för närvarande går med förlust , är det fortfarande ibland ett bättre alternativ att lösa in dina investeringar istället för att hamna i en skuldfälla – som att montera kredit på dina kort eller ta lån.
• För dina kortsiktiga mål
  Om du investerade för ett visst kortsiktigt mål som en utlandssemester eller att köpa en ny bil och har samlat på dig önskat belopp, bör du verkligen ta ut de nämnda pengarna och leva din dröm. Vänta inte på att tjäna lite extra, för på en volatil marknad vet du aldrig när din investering kan ta en djupdykning. Låt aldrig girighet förvandla din investering till spekulation eftersom det kan hindra dig från att uppfylla dina mål.
• För dina långsiktiga mål
  När du investerar för ett viktigt långsiktigt mål som ditt barns utbildning, bör du börja flytta dina pengar 1 eller 2 år innan din faktiska behovstid från instabila aktiefonder till stabila skuldfonder. Denna strategi kommer att se till att du har den nödvändiga summan pengar när du behöver dem som mest. Om marknaden går runt den tiden kommer det inte att ha någon större inverkan på dig eftersom du redan har placerat dina pengar i en säkrare kategori av fonder.
• När din riskprofil ändras
  Om din riskaptit har förändrats över tid på grund av personliga omständigheter – oavsett om det beror på ålder, ökat ansvar, förändringar i karriären – är det lämpligt att se över dina investeringar igen och göra nödvändiga förändringar. Som att ta ut pengar från högriskfonder och parkera pengar i lågriskfonder eller vice versa.
• Underpresterande fond
  Om din valda fond har underpresterat konsekvent jämfört med sitt fastställda jämförelseindex eller till och med sina jämförbara fonder, kan det vara ett bättre beslut om du lämnar fonden och investerar dina pengar i en fond med bättre resultat. Tänk bara på att denna låga prestanda endast bör bedömas om den har presterat konsekvent dåligt i minst 2-3 år. Kortsiktiga prestationer bör inte vara den avgörande faktorn.
• Grundläggande förändringar i fonden
  Ibland genomgår värdepappersfonder stora förändringar som att byta referensvärde eller ändra sin investeringsmetod eller plötsligt ta större risker – som att bli en small &mid-cap fond från en midcap-fond. Tänk på att förändring inte alltid är dålig, men om du tror att din riskaptit eller investeringsmål har börjat skilja sig från fondens investeringsstrategi kan du lösa in dina andelar och byta till en annan fond.

Ditt säljbeslut är den viktigaste delen av din investeringsresa, se till att du säljer av rätt anledningar.