Många personer i arbetskraften upplever lönesänkningar under den nuvarande nedgången. Jag har hört från några kunder som inte förväntar sig en bonuscheck i år och eventuellt ingen löneökning eller bonus nästa år. Normalt, när det är möjligt, försöker jag uppmuntra dem att leva på sin lön och att behålla bonusen som såsen i deras plan för att hjälpa till att spara för deras ekonomiska framtid. Men för personer i försäljningspositioner som genererar huvuddelen av sin lön från provisioner, är det inte en möjlighet.
För dem som upplever en lönesänkning eller förlust av bonus under pandemin är det ekonomiska målet att klara stormen tills den är över och komma ut så oskadd som möjligt. För detta ändamål kommer här sex tips som hjälper dig att navigera i det nya klimatet för att minimera eventuella skador på din långsiktiga förmögenhet:
Många av mina kunder avsätter medel för resor i år som inte längre kommer att användas. Resorna de planerade kommer att läggas in i nästa års budget, eftersom de bara har så mycket ledigt. Andra spenderar mindre på underhållning, uteservering, transport och till och med kläder och andra personliga utgifter, såsom hårklippningar. Som ett resultat kan det typiska hushållet kanske spara flera tusen dollar i år som kan användas för att betala för nödvändiga utgifter.
En av mina kunder vars lön halverades tillfälligt gjorde ett spel för att se om han kan hålla sina utgifter inom den nya lönen, även om han hade andra sätt att behålla sin livsstil. Han berättade för mig att han kunde åstadkomma detta eftersom han inte åt så mycket ute med vänner eller reste. Han sa att han planerar att äta ute ännu mer än normalt när hans lön kommer tillbaka ... vilket för mig till mitt nästa tips.
Vänta med icke-nödvändiga utgifter tills din inkomst är återställd. Jag har några kunder som planerat att renovera hem i år men som nu väntar tills deras löner och bonusar är återställda. En annan kund hade planerat att skaffa en ny bil men bestämde sig för att vänta tills nu.
Den finns där för det ändamålet. När denna covid-19-kris slog till, kollade jag med mina kunder för att se till att deras akutfonder var intakta, så att de kunde undvika att behöva dra pengar från sina investeringsportföljer om aktiekurserna tillfälligt var nere. I dessa ovanliga tider är det OK att använda en del av nödfonden om det behövs. För de med mäklarkonton, använd dessa medel som ditt andra alternativ.
Om din nödfond håller på att bli låg och det inte finns en investeringsportfölj att dra ur, kan det vara dags att minska några av dina 401(k)-bidrag. Om möjligt, lämna dem på en nivå som fortfarande kvalificerar dig för företagsmatchen, förutsatt att det fortfarande finns en. Många företag har kapat sin match under denna kris för att ha råd med sina anställdas löner.
Det är bättre att skjuta upp sparandet för din framtid ett litet tag för att bibehålla din nuvarande ekonomiska situation. Det är värre att i slutändan behöva ha en tidig utdelning från din 401(k), eftersom du kan bli föremål för straff, tillsammans med en skattesedel.
För närvarande är bolåneräntorna mycket låga. En person eller ett par med en betydande del av eget kapital i sitt hem som behöver kontanter kanske vill överväga en utbetalningsrefinansiering eller en hemkapitalkredit (HELOC). En HELOC erbjuder för närvarande attraktiva räntor och är ett bra sätt att få dig över tills du kan bli kassaflödespositiv igen.
Om möjligt, ta inte på dig någon annan ny skuld. Var försiktig med att använda kreditkort för att betala för eventuella icke-nödvändiga inköp eller samla in andra typer av skulder med höga räntor. Jag har sett människor gräva sig djupt ner i kreditkortsskulder.
Målet är att ta dig igenom denna period relativt oskadd, så att du inte helt spårar ur din ekonomiska plan. Genom att hålla dina utgifter i schack och hitta kreativa sätt att klara dig nu kommer du att ha en starkare ekonomisk bas att bygga på senare, när ekonomin och arbetsmarknaden återhämtar sig.
