Marknadens volatilitet är rekordhög. Siffrorna har gått upp och ner som ett litet plan som slår i turbulens, och det är svårt att veta när vi kommer att stabiliseras. Över en åttondel av arbetarna i hela landet har arbetslöshet just nu. Trots hjälpåtgärder stänger företag fortfarande, lån går i konkurs och ekonomin kommer sannolikt att ha ont under lång tid.
Det är det som gör resultaten av en nyligen genomförd undersökning av NEFE intressanta. Istället för en diskussion om utmätningar och minskade pensionsplaner, var det främsta bekymmer för de tillfrågade bristen på akuta medel.
Akutfonder är bland de minst sexiga ämnena inom finans. Det är något som din rådgivare förmodligen alltid skriker åt dig om:Du behöver tre till sex månaders inkomst som sitter i en fryspunkt bara när du sitter där, i händelse av jobbförlust, nästa globala pandemi, etc. Ändå, trots sin svaga överklagande, är det här ämne, utan tvekan, är många av våra sinnen.
Det är inte kul att fylla frysen med pengar med liten eller ingen tillväxt och att sitta på händerna när vi vill nå det. Det är inte heller kul att ha djupfrysen tom när du behöver doppa i den.
Så låt oss titta på ett par frågor när det kommer till denna grundläggande byggsten i en finansiell plan.
Det korta svaret är tillräckligt med pengar för att täcka utgifter i flera månader. Experterna är uppdelade på tidsperioden - vissa rekommenderar bara tre månader och andra dogmatiska om hela halvåret.
Resonemanget är enkelt nog:Ingen av oss vet vad som kommer att hända. De av oss som har upplevt långvariga björnmarknader har sett saker som detta. Vi har sett omhuldade anställda bli uppsagda eller botten hoppar av bostadsmarknaden. Dessutom, om du har levt tillräckligt länge, vet du att livet kan bli väldigt konstigt. Vi har sett vår andel av kända, superrika sångare och idrottare gå sönder efter skador och skandaler, och vi vet att pengar kan försvinna snabbt, oavsett summan.
Akutfonden är tänkt att hålla livet normalt. Det var kanske det som drog allas uppmärksamhet på det i den här undersökningen:Livet med Coronavirus är allt annat än normalt. Viruset, karantänen och den ekonomiska yrseln har centrifugerat våra finansiella planer för att se hur starka de är och våra nödplaner för att se hur förberedda vi är.
Svaret på denna fråga är individuellt. En del av er har behövt titta på ert utflöde lite mer noggrant, men förutom det har inte mycket förändrats. Några av er har förlorat jobbet. Många av oss är någonstans i mitten.
En sak vi har lärt oss av denna udda, virusdrivna situation:Din nödsituation kommer att få din ekonomi att läcka, men kommer vanligtvis inte att tömma dem. Emellertid skapar nödsituationer ringeffekter som kan förvandla en olägenhet till en kris. Några vanliga nödsituationer:
Listan fortsätter. Ibland dramatiskt, men oftast inte.
I min egen familj hände det precis i början av karantänen. Vi var mitt uppe i att höra motstridiga hälsorapporter och se börsen börja skaka, osäkra på vår egen framtida inkomst, och min styvson bröt fotleden. Återigen, det är egentligen inga omvälvande grejer, men vi var tvungna att se till att vi hade resurserna till hands för att få den vård han behövde. Vi var också tvungna att ha mellanförnödenheter till hands:massor av videospel och skräpmat för hans återhämtning.
Men det är så här nödsituationer går. De kommer plötsligt och är vanligtvis inte dramatiska. De drar långsamt på vår ekonomi och det är svårt att säga hur långt deras effekter kommer att nå, särskilt när de förvärras av omständigheter som covid-19.
Chansen är stor, som en penga-smart person som utbildar dig själv i ekonomiska frågor, att du kan ha varit rimligt förberedd för denna nedåtgående marknad. Du kanske har kunnat flytta runt lite pengar eller dra ner och segla vidare.
Men dina unga vuxna barn kan gå vilse till sjöss. Det är där vår definition av nödsituation utökas, vare sig vi gillar det eller inte. Antalet medelålders personer med ett gediget sparande, än mindre ett gediget akutkonto, är mycket lågt. Antalet förberedda unga är ännu lägre.
I min egen praktik har jag sett kunder som kan försörja sig själva, och ändå har barnens bolån/hyra eller betalningar av studielån eller barnbarns medicinska räkningar drabbat deras akutfond hårt.
Viruset är en nödsituation, i varierande grad, för oss alla. För stora delar av världen just nu kan vi se siffrorna gå upp igen, företag öppnas, till och med vissa jobb återinförs. Det finns ingen garanti där, men det verkar vara goda nyheter.
Den ena garantin:Det kommer att bli en annan nödsituation, en annan tid att utnyttja den fonden.
Om du inte behövde fördjupa dig i det den här gången, räkna dig själv som väldigt lycklig och se till att du bedömer vad som finns där.
Vi kan låta störningen av viruset ge oss perspektiv. Vi kan vända dessa omständigheter för att hjälpa oss att förbättra oss själva och våra ekonomiska utsikter. Akutfonden är en bra indikator på vår övergripande ekonomiska hälsa, så det är ingen överraskning att det var ett stort ekonomiskt bekymmer och det hjälper oss att hålla våra andra investeringar och problem på plats.
Om du saknar en akutfond kan det ha att göra med dina utgiftsvanor och bristande planering. Har avbrottet i karantänen kastat lite ljus över vart dina pengar tar vägen?
Att äta ute, spontana vistelsekatjoner, bortglömda prenumerationstjänster – det här är de där små bitarna som går snabbt ihop. När vi är instängda i våra hem med mindre att göra, kan dessa utgifter komma in i vårt uppmärksamhetsområde. Hur mycket kostar de oss över tid?
Om din akutfond inte räcker till och utgifterna inte är problemet, kanske avbrottet i karantänen har hjälpt dig att se att din inkomst behöver repareras. Din budget kan vara så snäv som möjligt, och den ekonomiska måttstocken för din akutfond är fortfarande låg.
Ger ditt jobb den inkomst du vill ha för dig och din familj? Återigen, låt störningen bli ditt perspektiv. Den tydlighet som dessa omständigheter ger kan hjälpa dig att avgöra om du behöver bättre sysselsättning, gå tillbaka till skolan eller förhandla om en löneförhöjning.
Nu är det dags att ta perspektiv och vidta åtgärder och göra en krisfond till en högsta prioritet. För de flesta av oss är karantän precis den sortens brådska av låg grad som sätter våra beredskapsplaner på prov.
Utan en akutfond blir varje gupp på vägen en kris. Med en fond på plats kan även en kris bli en gupp på vägen.
