Fyra månader och räknar:Det är så lång tid de med federala studielån har på sig tills alla pandemirelaterade anstånd på betalningar officiellt upphör den 31 januari 2022. Tills dess kan du dra nytta av alla tillgängliga strategier för att sätta dig själv i bästa möjliga finansiella ställning.
Lagförslaget om befrielse från coronaviruset, känd som CARES Act, undertecknades i lag i mars 2020. Den stoppade lånebetalningarna, satte räntesatserna till 0 % och stoppade inkassering av försummade studielån. Dess skydd förlängdes flera gånger, med den sista förlängningen den 6 augusti. Som ett resultat av detta behövde federala studielåntagare under nästan två år inte göra betalningar och såg ingen ränta uppkomma under lättnadsperioden.
Ingen åtgärd krävs av kvalificerade låntagare, eftersom lånets betalningsinställelse eller överseende kommer automatiskt att fortsätta till slutet av januari. Betyder det att låntagare måste återuppta betalningen den 1 februari? Inte nödvändigtvis.
Låneleverantörer bör kontakta låntagare innan förlängningen upphör för att bekräfta när betalningarna ska återupptas. Men om du har studielån och du inte hör något från din långivare bör du kontakta dem själv. Utgå inte från att om du inte blir kontaktad så är du inte ansvarig för att återuppta betalningar, eftersom detta kan innebära att du riskerar att samla på dig förseningsavgifter och kanske till och med försumma dina lån. Kom ihåg att det är låntagarens ansvar att betala sina lån i tid, oavsett om de får kommunikation från sin långivare eller inte.
Under tiden, använd dina sista månader av lånetålamod klokt. Här är några idéer om hur du bäst går vidare tills betalningarna måste starta om:
Om du inte har en nödfond eller har tömt den under pandemin, överväg att använda de extra pengar som normalt är avsatta för dina studielånsbetalningar för att återuppbygga den. Den allmänna tumregeln är att spara någonstans mellan tre till sex månaders hemlön. Men i ljuset av pandemin kanske vissa vill öka det till sex till nio månader eller till och med mer. Till exempel, om du är egenföretagare, den enda familjeförsörjaren i ditt hushåll, eller inte har arbetsstabilitet eller trygghet, kanske du vill sikta på en besparing på upp till ett års värde av din månatliga hemlön.
Överväg att betala av högränteskulder, till exempel kreditkort, innan betalningarna av studielån återupptas. Denna strategi är känd som "Debt Avalanche Method". En annan strategi är att börja rensa bort skulderna med det minsta saldot först, känd som "Debt Snowball Method". Vilken strategi du än använder, sikta på att betala så mycket du kan, för att göra det kan gynna dig mycket i det långa loppet.
Om du har gott om nödsparande och har betalat av högränteskulder, överväg att investera de extra pengarna tills återbetalningarna måste återupptas. Börja med att öka dina pensionsavgifter och ställ in automatiska bidrag om du inte redan har gjort det. Om du har, överväg att öka dina bidrag med 2 % (eller mer) av din inkomst, och ställ in det så att det automatiskt ökar samma belopp året efter. Om ditt pensionssparande är på rätt spår, överväg att investera för andra mål som du kan ha, som att köpa ett hem, starta ett företag eller helt enkelt bygga upp din förmögenhet.
Du kan till exempel börja med att öppna ett mäklarkonto och börja med en återkommande insättning på $50 (eller mer) i månaden. Att investera de extra pengarna hjälper dem att växa över tid, tack vare magin med sammansatt ränta, vilket potentiellt gör att du kan tjäna pengar utöver de pengar du tjänar.
Se över din budget och återbetalningsplan för studielån. Många av er har upplevt en hel del förändringar under pandemin, som att förlora jobb eller minska (eller öka) inkomsten. Så nu är det ett bra tillfälle att omvärdera din återbetalningsstrategi, vilket innebär att se till att du har råd med betalningarna när de återupptas, och om inte, bestämma vilka återbetalningsalternativ som kan vara tillgängliga för dig. En finansiell rådgivare, certifierad studielånsexpert eller din studielånetjänsteman kan ge hjälp och vägledning.
Huruvida du ska fortsätta betala på dina studielån eller inte beror på ett antal faktorer. Om du sannolikt kommer att kvalificera dig för Public Student Loan Forgiveness (PSLF) i framtiden kommer du inte att dra nytta av att betala på dina lån under avstängningen. Men om du har privatlån eller andra skulder, såsom högränteskulder som nämnts ovan, kanske du vill prioritera att betala av dessa först. Å andra sidan, om du sannolikt inte kommer att kvalificera dig för PSLF, måste du först avgöra om du har obetalda upplupen ränta och hur mycket. Om du har samlat på dig ränta kommer alla gjorda betalningar att gå till att betala av den först, innan de går till din kapitalbelopp.
Om du inte har upplupen ränta och du har implementerat alla ovanstående rekommendationer (nödsparande, betala av skulder, investera), kanske du vill överväga att använda de extra pengarna för att aggressivt betala ner din kapital när det finns en noll procents ränta.
Vilken inverkan har de inställda lånebetalningarna på nya eller fortsatta studenter? Först, låt oss börja med att förklara de två typerna av lån som tillhandahålls av den federala regeringen och är strikt för studenter - det direkta subventionerade lånet och det direkta osubventionerade lånet. En nyckelskillnad med det subventionerade lånet är att staten betalar räntan medan eleven går i skolan och under de sex månaders amorterings- och anståndsperioder. Berättigande till detta lån baseras på ekonomiskt behov.
Omvänt, med osubventionerade lån, är studenten ansvarig för all ränta som uppstår; de kan dock skjuta upp betalningen till sex månader efter examen. Dessutom, till skillnad från de subventionerade lånen, är berättigandet inte baserad på ekonomiskt behov. Det finns ett årligt högsta belopp som studenter kan erbjudas. För nybörjare på college är maxbeloppet $5 500 om de tilldelades både direkta subventionerade och osubventionerade lån. Under en femårsperiod kan studenter låna högst 31 000 USD.
Före pandemin var båda lånen vanligtvis uppskjutna till examen. Men kom ihåg att räntor fortfarande löpte på osubventionerade lån. Nu, med nuvarande betalningsinställelse, stoppas räntetillgången på det osubventionerade lånet och behandlas därför som det subventionerade lånet. Detta är därför fördelaktigt för nuvarande studenter och de som börjar skolan i höst.
Så här är en tanke för föräldrar som under normala omständigheter inte skulle ta lån:De kanske nu vill överväga att ta dem, åtminstone tillfälligt. Varför? De kan dra fördel av tålamodet genom att hålla medel som de planerar att använda för collegekostnader på ett räntebärande konto. När moratoriet för betalning av studielån upphör kunde de betala av lånet och behålla räntan.
Vad betyder allt detta för studenter som börjar på college 2022 och därefter? I april presenterade president Biden sin "American Families Plan" på 1,8 biljoner dollar, och även om den inte inkluderade lånförlåtelse, skulle den ge andra väsentliga former av stöd till familjer i nöd, om lagstiftningen antas. En form av stöd innebär att tillhandahålla gratis undervisning för studenter från community college. Med tanke på att många studenter väljer att gå till en community college på grund av de stigande kostnaderna för högre utbildning och osäkerheten kring pandemin, kan en sådan förmån göra college mer överkomligt för många familjer. Lättnadspaketet skulle också öka det maximala federala Pell-bidraget med $1 400 (öka det genomsnittliga Pell-bidraget med ungefär $900), vilket skulle vara fördelaktigt för familjer med låg och måttlig inkomst.
Men för familjer med högre inkomster kommer dessa förmåner inte att minska bördan av att betala för college, vilket gör planering i förväg desto viktigare. Eftersom kostnaderna för en högskoleutbildning fortsätter att stiga, betyder det sannolikt att studielåneskulden också kommer att göra det. Den genomsnittliga studenten tar examen från college med nästan $40 000 i studielåneskulder. Så detta betyder att oavsett vad den federala regeringen beslutar sig för att göra, måste föräldrarna sitta i förarsätet. De MÅSTE leda högskolevalsprocessen (med barnet som biträdande pilot) eftersom de har mest att förlora. Vad menar jag med "förlora"? Det innebär att välja fel skola, betala för mycket eller underskatta de totala kostnaderna, inklusive hur många år det faktiskt tar att ta examen och i slutändan få examen. Som ett resultat av detta tar många föräldrar till att utnyttja sitt eget kapital, ta stora andralån och/eller avleda pensionsmedel för att betala för college och måste därför arbeta längre än de hade hoppats eller planerat.
För att undvika att hamna i den här situationen kan ekonomiska planerare, särskilt de som är specialiserade på collegeplanering, ge vägledning och vägledning i detta arbete. Oberoende utbildningskonsulter kan också vara en stor resurs.
Tyvärr gäller CARES Act-förlängningen till den 31 januari 2022 endast för federala studielån, såsom federala studielån, federala studentlån utan subventioner, federala förälder PLUS-lån och lån för graduate PLUS. Många privata långivare erbjuder dock lindring som liknar det tillfälliga överseendet, men ränta kommer sannolikt fortfarande att uppstå. Låntagare med privata lån kan börja med att kolla tjänsteleverantörens webbplats för information om covid-19 lindring eller kontakta dem för att fråga om tålamod eller räntesänkningsprogram.
Håll ögonen öppna. Webbplatsen Federal Student Aid tillhandahåller de senaste uppdateringarna om coronakrisen för studielån och dess inverkan på studenter, låntagare och föräldrar. För mer information om lagstiftning om förlåtelse av studielån, besök U.S. Department of Educations webbplats.
