Benjamin Franklin proklamerar berömt – I den här världen kan ingenting sägas vara säkert förutom döden och skatter. Eftersom döden är en absolut säkerhet bör vi alltid se till att vi är tillräckligt försäkrade för den olyckliga händelsen en dag.

På dagens marknad finns det många typer av försäkringsskydd. Jag ska jämföra och analysera två vanliga typer av försäkringar:Livförsäkring vs Tidsförsäkring. Det finns ett traditionellt talesätt "Köp sikt och investera resten" Hur sant är detta påstående? Låt oss ta reda på det nedan:

Livförsäkring

Livförsäkring används för att skydda den livförsäkrade vid dödsfall. Premien som du betalade delas upp i två delar. En liten del av din premie går till försäkringsgivarens deltagande fond och den återstående delen kommer att användas för att betala försäkringsskyddskostnaden.

Livförsäkring är en liten spar- och högskyddsförsäkring. Eftersom det finns ett sparelement i livförsäkring kommer den att ha ett visst kontantvärde som deklareras årligen som återgångsbonus av försäkringsgivaren.

Dödsfallsersättningen kommer då att ha en garanterad del som är försäkringsbeloppet plus en icke-garanterad del av återgångsbonus. Beloppet för återgångsbonus baseras på resultatet för den deltagande fonden. Livförsäkring, som namnet antyder, täcker en för hela livet.

För nya livförsäkringsbolag är premien du behöver betala vanligtvis fast, från 5 år till 25 år. Det betyder att du bara behöver betala för 5 år eller upp till 25 år och få livstidsskydd.

Tidsförsäkring

Terminsförsäkring är en ganska enkel produkt. Tidsförsäkring är ett rent skydd och inget annat. Hela premien som betalas går till försäkringsskyddskostnad. Därför finns det inget kontantvärde för tidsförsäkring. Tidsförsäkring kan användas för att täcka tillfälliga behov. Premiebetalningstiden är densamma som täckningstiden. Det betyder att du kommer att behöva betala premien för hela den tid du är täckt.

Här är en sammanfattning av livförsäkring och tidsförsäkring:

Liv kontra sikt

För att jämföra dessa två försäkringsformer har jag gjort en analys genom att använda Company A Liv- och Tidsförsäkringsprodukter. Jag förberedde mig för täckning upp till 99 års ålder, även om livförsäkringen rent tekniskt täcker upp till 125 år! Den maximala täckningen för tidsförsäkring är endast upp till 99 år gammal.

Analysen är gjord för en manlig, icke-rökare, 100 000 dollar dödsförsäkring, 85 år gammal livslängd. Eftersom betalningsvillkoren för livförsäkringspremien och betalningsvillkoren för försäkringspremier inte är lika, kan vi inte jämföra genom att bara titta på premiens nominella värde, det bästa sättet att mäta "avkastningen" för dessa två försäkringar är att använda Internal Rate of Return (IRR). Du kan se det som en årlig investeringsavkastning.

Det finns några resultat vi kan hämta från diagrammet ovan.

• För det mesta överträffar periodförsäkringar livförsäkringar. Man bör köpa tidsförsäkring som skydd snarare än att använda livförsäkring.
• För nyfödda är det faktiskt bättre att köpa en livförsäkring än att köpa en tidsförsäkring.
• Livförsäkringens IRR minskar om du köper vid en senare ålder.
• Bästa tiden att köpa tidsförsäkring är vid cirka 20 års ålder.

Begränsningar för analysen

Denna analys kanske inte är perfekt på grund av följande:

• Uppgifterna är baserade på företag A, det kanske inte är det billigaste på marknaden.
• Den icke-garanterade delen av livförsäkringen utgår från 3,25 % förväntad avkastning på deltagande fond.
• Vanligtvis kommer liv- och tidsförsäkringar med ryttare, exempel är kritisk sjukdom och totalt permanent funktionshinder. Denna analys tog inte hänsyn till kostnaden för dessa två förare.
• Den 85 år gamla livslängden är bara ett antagande. Olika livslängder kommer att förändra resultatet drastiskt. Om en person till exempel lever till 100 år är IRR för tidsförsäkring 0 %.

Kvalitativ bedömning av dina försäkringsbehov

Denna analys görs enbart baserad på kvantitativ analys. Kvalitativ analys enligt nedan bör övervägas innan du bestämmer dig för vilken plan som är bättre för dig:

1. Premium prisvärdhet beaktas inte i det här fallet. Fördelarna med livförsäkring är att du kan betala av premien under den tidiga livsåldern, vilket med största sannolikhet när du har förmågan att betala premien.
2. Köp löptid och investera resten. Detta uttalande har två delar. "Köp term"-analys görs i det här inlägget. Du sparar en del kostnader genom att köpa en tidsförsäkring. Den andra delen av detta uttalande är "Investera resten". Du måste investera resten. Om du är en spenderare som spenderar det belopp du sparar på att köpa en tidsförsäkring, skulle jag hellre föredra att du skaffar en livförsäkring.
3. Vissa livförsäkringar låter dig lägga till tidig kritisk sjukdom som täcker livet ut. Denna typ av livspolicy kan vara ett bättre alternativ om du letar efter skydd mot kritisk sjukdom i ett tidigt skede.

Friskrivningsklausul, den här analysen är inte för att råda dig att ge upp din livförsäkring och byta till en löptid. Att överlämna en livförsäkring kommer alltid med en kostnad, du bör kontrollera med din finansiella rådgivare innan du fattar något beslut.

Grundläggande om personlig ekonomi

Jag kör Grundkursen i personlig ekonomi där jag berättar om de 6 huvudtyperna av försäkringar och vad du bör tänka på när du bestämmer dig för om de är något för dig. Plus, eftersom det är en kurs i privatekonomi avslöjar jag hela vägkartan för att behärska personlig ekonomi. Vi kommer att täcka det väsentliga i vad du behöver för att skydda din ekonomi, öka din förmögenhet och hur du hanterar och fördelar din förmögenhet under pensioneringen.

Alternativt kan du skicka ett mejl till mig på [email protected]. Jag hjälper dig gärna att granska dina befintliga policyer.

Jag har även tidigare jämfört avkastningen för ’Term’ och ’Life’-försäkringar.