Ryan Ermey :I teorin borde pengafrågor som att spara, låna och investera och råden kring dem vara desamma för alla, men i praktiken är finansvärlden annorlunda för människor i HBTQ-gemenskapen. Folk som jag och som vår gäst Cait Howerton som går med i showen för en konversation om ekonomi för queerfolk. På dagens show berättar Sandy och jag varför du behöver ta ditt REAL ID-körkort ASAP, och jag förklarade skillnaden mellan risktolerans och riskkapacitet. Det är allt framåt i det här avsnittet av Dina pengar är värda. Håll dig kvar.
Ryan Ermey :Välkommen till Your Money's Worth. Jag är Kiplingers biträdande redaktör Ryan Ermey, som alltid har sällskap av seniorredaktören Sandy Block och vi brukar försöka hålla saker och ting i rätt tid på denna podcast. Vi vill att du ska lyssna på programmet och gå och agera, men idag pratar vi om något som kommer att hända om ett år, men vi tror att det är viktigt att du ger dig ledtid. Vad pratar vi om, Sandy?
Sandy Block :Det stämmer, vi pratar om RIKTIGT ID och det går faktiskt tillbaka till 2005 efter terrorattackerna den 11 september, kongressen beslutade att, du vet, vi använder vårt körkort som den huvudsakliga formen av ID. Kongressen beslutade att de ville ha ett enhetligt körkort för att förbättra säkerheten eftersom det uppenbarligen finns en hel del oro för att människor ska gå ombord på flygplan. Så stater instruerades att anta denna nya standard för körkort. Alla dessa år senare och det blir officiellt om ett år, oktober 2020 -- det har varit en riktigt ojämn resa. Vissa stater motsatte sig idén eftersom de tycker att det är som federalt över räckhåll. Andra stater hade ett gäng människor som dök upp på DMV och trodde att de fick sitt RIKTIGA ID och sedan fick de meddelanden som sa:"Åh förlåt, kom tillbaka." Och jag kan inte tänka mig något värre än att gå till DMV två gånger. För år sedan i DC, långt innan allt detta hände, tillbringade jag hela dagen i en DC DMV, slutade med körkortet som sa "Snaydra Block" och jag bestämde mig för att jag hellre skulle byta namn och sedan gå tillbaka till DMV.
Sandy Block :Men det kommer inte att hända längre. Du måste verkligen få det här rätt. Så vårt råd är om du inte har RIKTIGT ID... och i de flesta stater betyder det att du kommer att ha en liten stjärna överst på ditt körkort. Men om du inte har det, vänta inte med att få det eftersom de kommer att bli stora långa köer vid DMV när detta krav närmar sig. Jag såg precis en historia den här veckan om att 90 % av Minnesotabor inte har riktig ID och det beror delvis på att Minnesota inte fick med det här förrän 2017. Så det kommer att bli stora folkmassor på DMV, så vänta inte till sommaren eller falla för att få detta. Det andra rådet, och det här är om du inte kör bil eller om du bara inte ens orkar med den här tanken, är att ett pass är ett helt giltigt sätt att komma på och så skaffa ett pass, se till att passet du redan har är uppdaterad, låt den inte löpa ut och då behöver du egentligen inte oroa dig för det.
Sandy Block :Och ett pass är en bra sak att ha i alla fall. Du vill åka till Kanada eller Mexiko eller något. Men håll koll på detta som sagt. Jag kan inte tänka mig många saker värre än att behöva gå till DMV två gånger. Gå till din stat och ta reda på vilka dokument du behöver innan du åker. En av våra kollegor, hennes mamma fick åka två gånger eftersom hon skilde sig och bytte namn och de krävde att hon skulle ta in sitt skilsmässaavtal. Så det är verkligen viktigt att veta vad du behöver innan du går in. Återigen, det vi försöker göra här är att förhindra att du behöver åka till DMV två gånger eller inte kan komma på ett plan. Så det är vårt råd för dagen.
Ryan Ermey :Ja. Och passet är inte så knepigt som det låter. Du kan få dina bilder tagna på ett CVS och ta in det-
Sandy Block :Tja, och FedEx nådde nyligen ett avtal med en av passleverantörerna där de kommer att behandla det och för mycket pengar kommer de att behandla det snabbt. Och det som är bra med passet är att ingenting har förändrats, reglerna för det är federala. Så du vet vad du behöver när du går in och vad som ska-
Ryan Ermey :Det är redan federalt accepterat ID överallt.
Sandy Block :Ja. Höger. Så jag tror att det är en bra idé att ha ett pass ändå. Men om du har några tvivel om huruvida ditt körkort är giltigt, är det här en bra lösning.
Ryan Ermey :OK. Så du hörde det här, se till att du har dina dokument i ordning nu, så att du inte behöver spendera hela dagen på DMV om ett år.
Ryan Ermey :Efter pausen ger finanscoachen Cait Howerton råd för hbtq-gemenskapen. Gå ingenstans.
Ryan Ermey :Vi är tillbaka och vi är här med Cait Howerton, som är finanstränare. Hon är en CFP-kandidat, en mottagare av FPA:s mångfaldspris. Och vi är här för att prata om ett ämne som ligger mig väldigt varmt om hjärtat som homosexuell, ekonomi för HBTQ, för queerpersoner. Så Cait, tack så mycket för att du kom.
Cait Howerton :Ja, absolut. Tack så mycket för att du har mig.
Ryan Ermey :Så bara för att komma igång, berätta lite om dig själv. Hur kom du in på den här linjen när det gäller ekonomisk coachning och fokus på HBT-gemenskapen?
Cait Howerton :Ja, så jag kom in på den här linjen i mitten av tjugoårsåldern, jag hade en hel del vänner som hade massor av ekonomiska frågor. Jag hade avslutat min MBA i september 2014 och de sa:"Ja, Cait, du måste vara den perfekta personen att prata med om det här eftersom du kan om affärer och pengar, eller hur?"
Ryan Ermey :Visst.
Cait Howerton :Ja. Så jag upptäckte att jag redan svarade på många frågor om privatekonomi. Och när jag började navigera på området för vuxnas ekonomi, särskilt som medlem av HBTQ-communityt, tänkte jag, "Wow, vad gör vi? Hur gör vi... vad ska du göra med din 401( k) och vad är den här livförsäkringsbiten?" Jag såg att jag hade en naturlig förmåga till privatekonomi och ännu viktigare, jag ville förstå varför vi gör de fåniga saker som vi gör med våra pengar. Så jag hittade AMCP och jag slutförde min certifierade finansiell rådgivare. Så jag ville verkligen förstå vilka sätt vi kan hjälpa människor med kassaflöde, med skuldavbetalning, så vidare och så vidare. Men jag ville också förstå vad som är några av beteendeproblemen kring våra pengar.
Cait Howerton :Därifrån gick det liksom bara framåt, blev finanscoach. Jag började på vägen för att fortsätta min certifierade finansiell planering certifiering och nu arbetar jag som en professionell finansiell coach, 40, 50 timmar i veckan. Det här är vad jag gör på heltid, är att hjälpa människor att ta reda på hur de ska få sina pengar rätt.
Cait Howerton :Ja, det är faktiskt något som jag har pratat om ganska mycket eftersom om du kommer från den södra landsbygden är det ganska svårt att stanna i din hemstad på grund av acceptans och överlag till och med bara tolerans. Och så kommer du att upptäcka, åtminstone inom min erfarenhet som en queer person, att du vill navigera till någonstans som är mer progressiv och vanligtvis är de stadskärnor och större storstadsområden där du hamnar. Och när det gäller hur man har råd med de där sakerna och hur man klarar det, är verkligheten att många queer människor klarar av det på riktigt försumbara sätt. Oavsett om det är relationer, droger, alkohol, mat, så vidare, de saker som vi vanligtvis gör för att klara oss. Men jag skulle säga att ett mer hälsosamt alternativ med det skulle vara att hitta stödjande vänskaper, förhoppningsvis att hitta en rumskamrat eller om du är i ett förhållande och det är dags att gå vidare med dina relationer och kombinera ekonomi, kan du minska kostnaderna . Sedan är det naturligtvis att hitta ett yrke och en arbetsgivare som accepterar dig så att du har den anställningstryggheten för att ha råd att bo i ett område.
Cait Howerton :Och då beror det så klart på vad du har för utbildningsbakgrund. Kan du ens hitta ett jobb som kommer att ge dig rätt inkomst för att kunna bo där?
Ryan Ermey :Rätt.
Cait Howerton :Så det är bara ett par saker som kommer att tänka på.
Sandy Block :Så, Cait, jag tror att många, kanske, hetero människor tror att eftersom homosexuella äktenskap är lagligt i alla stater nu är diskriminering inte så mycket av ett problem längre, men jag tror att du förmodligen skulle hävda att det definitivt fortfarande existerar . Och på det finansiella området har du några förslag på hur folk kan förespråka för sig själva och säga att de vill köpa ett hus eller få kredit eller något som någon skulle vilja ha, men kan stöta på några ytterligare hinder om de är LBGTQ.
Cait Howerton :Ja, så för närvarande om du loggar in på ett par av apparna som du skulle titta igenom. Den som kommer att tänka på är Apartments.com och så finns det en annan som jag använder när jag bara letade efter en hyra. Jag var i ett hus i New Orleans med vår hyra här i Atlanta. De ger faktiskt friskrivningar om att om du är medlem i ett marginaliserat samhälle kanske du inte har skydd och att det marginaliserade samhället i första hand är HBTQ-personer. Så inom ditt bostadsskydd skyddar det på grundval av kön, på ras, ålder, så vidare och så vidare, dina typiska titel sju skydd, men du har inte titel sju skydd och sedan andra titlar, det finns naturligtvis massor av lagstiftare, om du är HBTQ.
Cait Howerton :Så, hur kan du förespråka för dig själv? Jag skulle våga säga att även i de flesta små städer nu, kommer det att finnas åtminstone en accepterande, eller åtminstone tolerant, långivare eller bank eller någonstans som du kan gå och jobba med det, som kommer att diskriminera dig. Jag säger inte att alla kommer att vara accepterande eller toleranta, men jag skulle shoppa runt. Jag skulle inte bara gå till det enda stället du går till. Om du känner dig obekväm, om du inte vill arbeta med den banken eller den långivaren när du letar efter ett lån eller ett bolån, arbeta inte med dem. Gå och hitta någon annanstans. Så långt som bankverksamhet i sig. Tack och lov har vi nu online-alternativ och bara din lokala kreditförening.
Cait Howerton :Och sedan när det gäller bostäder, du vet, många fastighetsförvaltningsbolag som är större koncerner, de är åtminstone baserade på en nationell nivå, så man borde ha fler skydd. Om du är i en mindre stad måste du bara ställa upp, vem arbetar du med? Vem skulle vara din hyresvärd? Och om du får den sortens spidiga sinnen, om du vill, bör du förmodligen inte hyra av dem.
Ryan Ermey :Så jag tror att en sak som många tar för givet är familjeplanering, men det är mycket annorlunda för par som inte är heteropar. Så vad ska jag tänka på som ung när det kommer till familjeplanering? Och särskilt när det gäller att skaffa eller adoptera barn?
Cait Howerton :Ja. Så jag kommer från en intersektionell ram. Det skulle verkligen bero på vad din identitet är och är du kvinna? Är du en man? Är du en kvinna som inte tänker bära och så har du en partner som är villig att bära? Så den typen av saker kommer att utgöra olika vägar för hur du skulle kunna ha en familj. Så för min partner och jag skulle hon ha för avsikt att bära, det skulle jag inte och så länge vi inte har några fertilitetsproblem kan vi använda IUI eller till och med IVF. Och för tidens skull måste ni gå online och kolla upp dem för att få reda på lite mer om de olika förfarandena och metoderna för befruktning. Men för oss, om vi skulle använda IUI, som är ett mer prisvärt alternativ, kommer det att kosta 5 000 till 7 000 $ rabatt och det skulle inte inkludera adoption av andra förälder.
Ryan Ermey :Och det är inte pengar som du vet att folk har liggandes.
Cait Howerton :Eller hur. Du måste planera för det. Och jag menar, även min nuvarande försäkring, jag har en fenomenal arbetsgivare genom SmartPath och de är otroligt inkluderande, men även med min egen försäkring skulle den inte inkludera de procedurerna som vi skulle behöva betala för. Och om du är en homosexuell man, för att få ett barn som det kommer att bli, kommer du antingen att titta på adoption eller så kommer du att titta på surrogatmödraskap, och surrogatmödraskap kommer förmodligen att vara ett av de dyraste alternativen att gå mot. Om du skulle använda en surrogatmamma och då vet du att en medlem av paret faktiskt är givaren kan det kosta uppemot $100 000.
Sandy Block :Wow.
Cait Howerton :Så-
Sandy Block :Och jag tror att du kanske... Jag lyssnar på dig på en annan podcast och du pratade också om kostnaderna för adoption, som är höga för alla men jag antar att det kan vara ännu högre för ett homosexuellt par.
Cait Howerton :Ja. Så inom Förenta staternas adoption i sig är kostnaderna för adoption så, så höga och det är otroligt tråkigt att det finns så många barn i fosterhem, et cetera, som söker adoption och det finns så många hinder för att göra det. Men för ett hbtq-par, eftersom vissa av adoptionsbyråerna drivs av religiösa organisationer, finns det många restriktioner för att hbtq-par faktiskt kan adoptera från dessa organisationer, bara på grund av genomgående värderingar på grund av deras egna värderingar i organisationen. Så du måste börja titta på andra organisationer som kommer att arbeta med HBTQ-par, vanligtvis är de dyrare. Den andra delen av det är om du inte är individen som bar ett barn, om det finns en kvinnlig kroppspartner i förhållandet, kommer den andra partnern att behöva adoptera en andra förälder. Så om ni också är i ett homosexuellt manligt par, måste ni adoptera en andra förälder, annars måste ni båda slutföra adoptionen för det barnet.
Ryan Ermey :Tja, och det kommer in på en av de andra sakerna jag ville prata om, vilket är många queera par jag känner, hela familjesituationen kanske inte är helt konventionell. Kanske har de varit tillsammans för alltid, men de är inte gifta. Eller så kanske relationen med barnen är ganska informell, du vet att bilden blir lite mer disig och många queerfamiljer föredrar en viss grad av informalitet på det sättet. Men om du tänker på saker ur en ekonomisk synvinkel, vilka är de saker du absolut måste ha nere på papper?
Cait Howerton :Ja, så ur ekonomisk synvinkel, hade jag precis det här samtalet med en vän till mig... och vi diskuterade vad min partner och jag ska titta på att slutföra. Och det här är några av de saker som även om du har en familj och det är informellt, är du för närvarande inte gift, du kommer att vilja förbereda ditt testamente. Du vill ha en springande fullmakt. Så för alla som kanske lyssnar, är det i huvudsak bara för att kunna ha en fullmakt som kommer att dyka upp i fallet om någon av er är oförmögen eller oförmögen att ta hand om sig själv. Vårdfullmakter så att någon faktiskt kan tala på dina vägnar när det gäller din sjukvård med din läkare eller inom ett sjukhus. Levande testamenten. Så det finns avancerade hälsovårdsdirektiv, HIPAA-sekretessformulär.
Cait Howerton :Något som vi inte ofta tänker på är när du går till läkaren och då ibland fyller vi i det, ibland inte, av som vem kan du dela din information med. Och sedan på minsta sikt livförsäkring. Men om du också har barn i mixen vill du då ha förmynderskapsklausuler i ditt testamente. Så det är för människor som är inom typ av massmarknaden eller inte riktigt högt nettovärde. Så typ att tänka 200 000, $300 000 inkomst mellan dina typiska blåkrage-amerikaner. Men sedan, om du börjar komma in på den höga nettoförmögenheten och så vidare, vill du börja tänka på truster och navigera den här saken så att fastighetsplanering. Och att arbeta med familjer vid tidpunkten för en förlust är redan rörigt, blir ännu stökigare om det förekommer trångsynthet eller diskriminering inom familjen.
Sandy Block :Det är rätt. Och vi har skrivit om detta förut och självklart rekommenderar vi sjukvårdsfullmakter och testamente för alla. Men när det gäller ett homosexuellt par tror jag att det är särskilt viktigt eftersom du kan ha situationer där andra familjemedlemmar kan hindra dig från att förespråka eller till och med se din partner i en sådan situation. Och det är därför de här dokumenten tycker jag blir så kritiska.
Cait Howerton :Det är rätt. Ja. Det finns flera par som jag känner som är här i Georgia och i samma stund som de gifte sig och de började presentera sig som fru istället för bara den sortens tvetydiga, kanske som en moster eller en kusin, en vän, et cetera. De började verkligen få en hel del smuts när de gick till doktorn eller lämnade av barn i skolan och så vidare. Och de har faktiskt med sig sin äktenskapslicens. Så de har åtminstone skyddet att faktiskt vara gifta. Tänk på hur det skulle vara utan. Du måste ha det där pappersarbetet uppknäppt.
Ryan Ermey :Tja, det går till grunden för det vi ville prata om, vilket är att saker och ting har gått så mycket sedan Obergefell, men egentligen finns det fortfarande många överväganden för queer-personer att tänka på när det kommer till deras ekonomi. Cait, vi ville tacka dig igen för att du kom snabbt. Låt oss veta var lyssnarna kan hitta det du jobbar med.
Cait Howerton :Ja, så jag är finanscoach med SmartPath, så under min dagspelning är det på JoinSmartPath.com. Så vi är ett prenumerationsbaserat finansiellt coachingföretag för amerikaner med blå krage och sedan för medelklassamerikaner. Och sedan kan du också följa en del av mitt bloggande och allt jag gör inom mångfaldssfärerna för ekonomisk planering och finansiella tjänster på diversifinancialplanning.com.
Ryan Ermey :Fantastisk. Tja, vi lägger upp det hela i showanteckningarna. Cait, tack igen så mycket för att du kom.
Cait Howerton :Självklart. Tack så mycket.
Ryan Ermey :Vilken är din risktolerans? Hur är det med din riskkapacitet? Vad är skillnaden? Ta reda på det härnäst.
Ryan Ermey :Vi är tillbaka och innan vi åker, en annan snabb förklaring som I'm five segment och något jag tar upp mycket i den här showen handlar om att investera i linje med din tolerans för risk. Men när jag pratar om tolerans för risk så talar jag faktiskt om två saker. Risktolerans och riskkapacitet. Sandy, vet du skillnaden?
Sandy Block :Nej, de låter väldigt lika. Det låter som att om du har en stor risktolerans måste du också ha en stor riskkapacitet, men jag antar att det inte nödvändigtvis är fallet.
Ryan Ermey :Höger. Så vi pratar egentligen om två saker och tänk på det så här, mellan 1929 och 2009 har S&P haft 13 björnmarknader, som vi har definierat på mässan tidigare som nedgångar på 20 % eller mer från de senaste topparna. Och den genomsnittliga förlusten var bara en tick mindre än 40%, men fallen kan variera från minsta 20% hela vägen till katastrofala 86% och marknaden har så småningom alltid kommit upp igen. Men du måste fråga dig själv, som investerare, vad skulle du göra inför en enorm nedgång på börsen? Och en del av den frågan är, hur skulle jag reagera psykologiskt? Skulle jag få panik och sälja alla mina saker? Det är din tolerans för risk-
Sandy Block :Din sömn på natten, hur mycket du orkar.
Ryan Ermey :Exakt, hur mycket du är bekväm med att dina investeringar flyttar. Den andra, din riskkapacitet är hur skulle ditt ekonomiska liv påverkas väsentligt av en sådan nedgång? Skulle du fortfarande kunna göra alla de saker du vill göra med dina investeringar på, säg, kort till medellång sikt. Så du måste närma dig risk ur dessa två aspekter. Det finns sätt att bedöma din riskprofil, det finns gott om dessa saker online. En enkel gratis som vi gillar är Vanguards investerarenkät. Vi lägger en länk till det i programanteckningarna. Men det kommer i huvudsak att fråga dig när planerar du att börja leva på dina investeringar? När behöver du ta ut dessa pengar och hur mycket av dem behöver du? Men också hur skulle du reagera om ditt aktieinnehav sjönk med X, skulle du köpa mer? Skulle du sälja mer? Skulle du hålla dig stilla? Du vet, hur skulle du reagera?
Ryan Ermey :Och att investera i linje med det betyder att du inte kommer att göra något förhastat. Och vi pratar mycket om hur du inte behöver sälja bort saker när de störtar eftersom du går emot det primära mandatet att du behöver köpa lågt och sälja högt. Om du säljer saker när de störtar, säljer du i princip lågt. Så hur anpassar du dig om du upptäcker att du inte är i linje med din risktolerans? Det kan vara så att du efter år av tjurmarknadsavkastning i aktier är mer allokerad till aktier som anses vara mer riskfyllda än du är till något som obligationer, någon form av räntebärande inkomst som anses vara mindre volatil.
Ryan Ermey :Och ett sätt att närma sig det är att kanske investera i en balanserad fond. Vi har pratat om det här tidigare, den i Kiplinger 25 Vanguard Wellington är en bra idé och det kan vara till hjälp eftersom det finns en inbyggd allokering till ränteintäkter där. Och en annan sak som vi har pratat om i det här programmet, när Kyle Woodley var med i ett avsnitt nyligen, tänkte på en ETF med låg volatilitet. Dessa är utformade för att hålla dig investerad i aktier, men för att minska dina portföljers volatilitet. De två som han nämnde på showen, iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF. Den tickersymbolen är USMV och Legg Mason Low Volatility High Dividend ETF. LVHD är symbolen på det.
Ryan Ermey :Så gå online, ta Vanguard-frågeformuläret eller ett annat, ett hos din mäklare. Jag menar, praktiskt taget alla mäklare kommer att ha något sådant här och bara se till att du står i kö så att du kan sova på natten.
Ryan Ermey :Det var allt för det här avsnittet av Your Money's Worth för showanteckningar och mer fantastiskt Kiplinger-innehåll om de ämnen vi diskuterade i dagens show, besök kiplinger.com/links/podcasts du kan hålla kontakten med oss på Twitter, Facebook eller genom att skicka e-post oss på [email protected] och om du gillar showen, kom ihåg att betygsätta, recensera och prenumerera på Your Money's Worth var du än får dina poddar. Tack för att du lyssnade.
