När covid-19-pandemin fortsätter, fortsätter listan över saker som amerikaner oroar sig för att växa. Och nästan säkert är oro över ekonomin högst upp på många listor. Oro över både den dagliga ekonomin, såväl som långsiktig planering och strategier för pensionering är många i sinnet nuförtiden.
Den goda nyheten är att dessa farhågor är precis vad finansprofessionella kan hjälpa till att ta itu med. Men det är en dubbelriktad gata. Vad händer om kunderna inte tar upp dessa problem med sina finansexperter? Tyvärr är detta fallet för många människor som för närvarande arbetar med en professionell, enligt en färsk studie av Allianz Life. Oro över marknadsvolatilitet, att överleva sina pengar i pension och de stigande levnadskostnaderna är alla i sinnet, men ett chockerande antal människor tar inte upp dessa ämnen med sina finansexperter.
Kunder samarbetar med finansiell expertis för att få deras kunskap, vägledning och resurser om hur de kan hantera dessa risker, vilket kan spåra ur en sund pensionsstrategi. Men av någon anledning tar många människor helt enkelt inte upp dessa ämnen.
Om du hamnar i det här lägret, här är några idéer för att få dig att tänka på dessa risker och hur du kan ta upp dem med din finansiell expert.
Så länge har samtalet kring pensionen varit fokuserat på ackumulation. Människor som undrar om de har tillräckligt sparat, eller ser att de borde ha en viss summa pengar om de vill gå i pension bekvämt. Men efter de senaste månaderna kan många ha flyttat fokus från ackumulering till att skydda sina hårt intjänade pensionsfonder – särskilt med tanke på den ihållande volatiliteten på marknaderna.
Redan innan denna senaste omgång av extrem volatilitet sa nästan hälften av amerikanerna (49 %) att ett börsfall var det största hotet mot deras pensionsinkomst. Och ändå sa färre än 30 % av dem som arbetar med en finansiell expert att de hade diskuterat riskerna för deras pensionering från marknadsnedgångar, inklusive endast 22 % av dem inom 10 år efter pensioneringen.
En potentiell lösning: Du har antagligen märkt inverkan av marknadens berg-och dalbana under de senaste månaderna på ditt pensionskonto. Ta en stund nu. medan den senaste tidens volatilitet fortfarande är högst upp i sinnet, för att diskutera med din finansexpert om du behöver bygga in skydd för framtiden. När allt kommer omkring vet ingen när nästa stora nedgång kommer.
Det borde inte komma som en överraskning att allt blir dyrare. Även om det kanske inte är lika märkbart på kort sikt, ökar kostnaderna för transporter och matvaror alltid, och om det inte åtgärdas på rätt sätt kan det ha en stor inverkan på din pensionsstrategi. Detta är särskilt viktigt med sjukvårdskostnader, som förväntas öka med 5,5 % under det kommande decenniet.
Nästan hälften (48%) av amerikanerna säger att inflationen är ett hot mot deras förmåga att ha råd med grundläggande utgifter i pension. Vad mer är att 59 % säger att de är oroliga att de stigande levnadskostnaderna kommer att hindra dem från att njuta av sin pension. Ändå, bland dem som arbetar med en finansiell expert, är det bara cirka 2 av 10 som diskuterar inflationens inverkan och hur den kan hindra dem från att njuta av sin pension.
En potentiell lösning: Att ta itu med inflationen i en pensionsstrategi är inte utan utmaning. Många tror att de kan hantera dessa stigande kostnader på egen hand, men över en lång pensionering kan en mer bestämd plan vara nödvändig. Prata med din finansexpert om vad inflation kan betyda för din pension om dina gyllene år varar i 10, 20 eller till och med 30 år. När allt kommer omkring – även vid en inflation på 3 % kommer dina levnadskostnader att fördubblas på 24 år. Prata med din finansexpert om att få dina pensionsdollar att gå längre, eller till och med utforska alternativ för kompletterande inkomster som tillåter årliga ökningar för att hålla jämna steg med inflationen. Socialförsäkringens levnadskostnader ökar bara så långt, och en finansiell produkt som en livränta med en valfri inflationsryttare kanske kan hjälpa till att fylla pensionsinkomstgapet.
Bland några av de största bekymmerna kring pensionsskydd är om människor kommer att ha tillräckligt med pengar för att leva bekvämt under hela sin pension. Studien fann att 6 av 10 personer som ännu inte är pensionerade sa att det är ett av deras största problem att få slut på pengar innan de dör. Men bara 27% säger att de har pratat om det med sin finansexpert. En annan oroande upptäckt är att färre än 15 % har delat oro för att de inte kommer att ha tillräckligt med pengar för att göra de saker de vill när de går i pension.
En potentiell lösning: Om du inte redan har gjort det, prata med din finansexpert om hur du tänker dig att spendera dina pensionsår. Oavsett om du har stora planer på att köpa ett andra hem eller bara vill spendera mer tid med barnbarnen, kommer din ekonomi att vara avgörande för att avgöra genomförbarheten av dessa mål.
Förutom att tänka igenom hur du vill spendera din tid, fundera över hur länge din pensionering kan pågå. Även om ingen har en kristallkula att förutsäga detta, är faktum att människor i allmänhet lever längre, och pensionsstrategier måste ta hänsyn till dessa extra år. Det är ett tankesätt för många – att gå från att tänka på att nå ett magiskt tal och att kunna gå i pension, till att tänka på att ha tillräckligt med pengar för att finansiera decenniers pensionslivsstil de har arbetat hårt för.
Det här är komplexa samtal, och oavsett om människor känner sig överväldigade när de funderar på att diskutera dem med sin finansprofessionell, eller om det finns mer pressande frågor i sinnet, är de fortfarande viktiga samtal att ha.
En finansiell expert finns där för att du ska kunna ta bort en del av bördan från dina axlar och hjälpa dig att kartlägga en strategi för hur du ska hantera dessa pensionsrisker. De finns där för att lyssna på dina bekymmer och för att erbjuda vägledning och utbildning som tar itu med dina problem. Det bör vara ett sant partnerskap, där du är bekväm med att uttrycka dina bekymmer.
För dem som inte har en finansiell expert och för vilka några av dessa problem låter bekanta, sök någon. Efter så mycket osäkerhet – ekonomiskt och annat – under de senaste månaderna, är det nu dags att skapa en solid strategi så att din pension kan hålla sig på rätt spår oavsett vad framtiden kan föra med sig.
Annuitetsgarantier backas upp av finansiell styrka och betalningsförmåga hos det emitterande företaget. Variabla annuitetsgarantier gäller inte resultatet av de rörliga underkontona som kommer att fluktuera med marknadsförhållandena.
