När du närmar dig pensionen är det lätt att bli fixerad vid det magiska numret – en pott med pengar som är tillräckligt stor för att du ska kunna gå i pension bekvämt utan att överleva dina besparingar. Men att ta reda på om du har råd att gå i pension kräver matematik, inte magi, tillsammans med en genomtänkt analys av hur du planerar att spendera din tid och dina pengar.
Massor av onlineräknare hjälper dig att ta reda på om du har råd att gå i pension baserat på hur mycket pengar du behöver för att ersätta en viss procentandel av din nuvarande inkomst. En populär tumregel föreslår att du bör planera att ersätta 70 % av det du för närvarande gör, eller 80 % om du vill bo stort.
Men denna riktlinje är djupt felaktig, säger ekonomiska planerare. Vi går igenom stegen för att komma fram till en realistisk uppskattning av hur mycket pengar du behöver för att gå i pension med stil.
Under sina första år i pension slutar många pensionärer med att spendera lika mycket som eller mer än de gjorde när de arbetade, säger Jennifer Lommen, en certifierad finansiell planerare i Santa Cruz, Kalifornien.
Men om du skulle flytta till ett billigare område, säg, eller sluta försörja vuxna barn, kan dina levnadskostnader sjunka när du går i pension. När att du går i pension spelar också roll:Om du går i pension före 65 års ålder, till exempel, måste du ta reda på hur du betalar för sjukvård innan du är berättigad till Medicare.
För att komma på ditt eget magiska tal måste du räkna ut hur mycket du faktiskt kommer att spendera i pension , vilket innebär att komma med en omfattande pensionsbudget. Först då kan du avgöra om dina besparingar och andra inkomstkällor är tillräckliga för att finansiera den livsstil du har tänkt dig.
Du måste också uppskatta hur länge dina pengar kommer att behöva räcka. Du kanske har hört talas om 4%-regeln, som anses vara en säker uttagshastighet för en 30-årig pension som kan inkludera en björnmarknad och perioder med hög inflation. Enligt denna regel tar du ut 4 % från en diversifierad portfölj under det första pensionsåret och justerar beloppet årligen med föregående års inflationstakt . Till exempel, med en portfölj på 1 miljon USD skulle ditt första års uttag vara 40 000 USD.
Men den här strategin hjälper dig inte mycket om en uttagsgrad på 4 % inte täcker dina levnadskostnader. När du har räknat ut din pensionsbudget kan du avgöra om en uttagsandel på 4 % – i kombination med andra inkomstkällor, som socialförsäkring och en pension, om du har en sådan – kommer att räcka för att betala räkningarna. Om inte kan du behöva spara mer, jobba några år till eller båda.
Det är en nykter tanke, men den här övningen kan också vara befriande. Du kan bestämma att en uttagsfrekvens på 4 % kommer att ge mer än tillräckligt med pengar för en bekväm pensionering, med en del över till dina arvingar. Flera studier har visat att många pensionärer är så oroliga för att få slut på pengar att de inte är villiga att spendera sina besparingar, även om de har samlat på sig ett stort boägg.
"När vi alla började prata om vad folk skulle göra med sina 401(k)-saldon, var den första tanken att de skulle ta en resa runt världen", säger Alicia Munnell, chef för Center for Retirement Research vid Boston College. Istället är många "förlamade och känner sig inte bekväma med att ta ut pengar från sina konton", säger hon.
Så här bryter du dig ur denna tröghet. Du kanske upptäcker att du trots allt har råd att boka den där drömkryssningen.
Du kanske har en vag uppfattning om hur mycket du spenderar baserat på hur mycket som blir över från din lön varje månad. Men vet du verkligen hur mycket av din lön som går till mat, bensin, filmer och alla livets andra nödvändigheter och icke-nödvändigheter? Nu är det dags att ta reda på kostnaderna för din livsstil . Gå igenom ditt kreditkort och kontoutdrag och spåra alla dina utgifter de senaste tre till sex månaderna. Förbise inte utgifter som inträffar kvartalsvis eller vartannat år, såsom fastighetsskatt. Du kan använda verktyg som Mint.com för att få en uppdelning av utgiftskategorier; vissa kredit- och betalkortsleverantörer kommer också att kategorisera dina utgifter åt dig. Granska dina lönekort för att koppla in det belopp du betalar för sjukförsäkringspremier, pensionssparande och statliga och lokala skatter. Ju mer specifik du kan vara, desto bättre. Ian Rea, en certifierad finansiell planerare i Medfield, Massachusetts, ber kunder som är förtidspensionärer att fylla i ett 50-rads kalkylblad som täcker allt från livförsäkringspremier till husdjursvård. Använd ett program, ett kalkylblad eller ett kalkylblad, till exempel vårt hushållsbudgetarbetsblad.
När du går i pension kommer du inte längre att bidra till en 401(k) eller annan arbetsplatspensionsplan, så den kostnaden kommer att försvinna. Om du bidrar till ett hälsosparkonto genom ditt jobb, kommer den utgiften att försvinna också - när du väl har registrerat dig för Medicare kan du inte längre bidra till en HSA (men du kan använda pengarna på ditt konto för att betala för ej ersatt hälsa vårdkostnader).
Om du planerar att betala av ditt bolån är det en stor rad som du kan ta bort från din budget (även om du fortfarande måste planera för fastighetsskatt, husägares försäkring och underhåll). Du kan ta bort sjukförsäkringspremier som dras från din lönecheck, men var beredd att lägga tillbaka kostnader för sjukvård, även om du är berättigad till Medicare.
Vissa prepensionärer har fortfarande vuxna barn "på lönelistan" - det vill säga de ger ekonomiskt stöd, antingen direkt eller indirekt (barnen bor fortfarande hemma, till exempel). Det kan komplicera dina uppskattningar av hur mycket du kommer att spendera i pension, särskilt om du planerar att ta bort dem efter att du slutat arbeta, säger Sean Curley, en CFP i Greenwood Village, Colorado. Likaså om du gav ett barn pengar för en handpenning på ett hem, det är en utgift som du kan ta bort från din utgiftschecklista.
Fundera allvarligt på hur du kommer att spendera din tid – och pengar – när du slutar arbeta. De första åren av pensionering – till exempel 65 till 70 – kallas ofta för "go-go-åren", en term som populariserats av Michael Stein, en CFP och författare till The Prosperous Retirement. Det är den period då många pensionärer fortfarande är vid god hälsa och ivriga att göra allt de inte hann göra när de arbetade . Pensionärer "lägger alltid mer på resor och underhållning än de trodde att de skulle göra", säger Jorie Johnson, en CFP i Brielle, N.J. Istället för en stor årlig semester åker de på två eller tre resor om året, säger hon. Även om din drömpension innebär att stanna nära hemmet och arbeta i trädgården, kommer din värmeräkning (eller luftkonditionering) förmodligen att stiga eftersom du kommer att vara hemma hela dagen. Du kan också bestämma dig för att det är hög tid att renovera ditt kök – vilket du kommer att använda mer eftersom du kommer att ha mer tid att laga mat.
Den genomsnittliga Medicare-mottagaren spenderade mer än $5 400 i egenkostnad för sjukvård under 2016, enligt Kaiser Family Foundation. Summan inkluderar utgifter för premier för Medicare Part B, receptbelagda läkemedel, tilläggsförsäkringar och andra kostnader.
För att uppskatta dina individuella kostnader måste du bestämma dig för om du vill registrera dig för Medicare Part B plus Part D och en medigap-plan – en tilläggspolicy som täcker kostnader som traditionell Medicare inte täcker – eller Medicare Advantage. Medicare Advantage-planer ger medicinsk och läkemedelsskydd från en privat försäkringsgivare som har sitt eget nätverk av läkare . För att ta reda på hur mycket du behöver budgetera för planen du väljer, gå till Medicares Plan Finder på Medicare.gov. Du kan också klicka på en länk som ger information om kostnaderna för olika medigap-policyer.
Tandvård täcks inte av traditionell Medicare (även om vissa Medicare Advantage-planer täcker det) och kan vara en stor kostnad vid pensionering, säger Diane Pearson, en CFP i Pittsburgh. Hon har haft kunder som betalat 30 000 dollar för att få sina tänder borttagna och ersatta med implantat. Hon har också sett kunder spendera mer än $3 000 på hörapparater, som inte heller täcks av Medicare. Fidelity Investments uppskattar att 15 % av din pensionsinkomst kommer att gå till hälso- och sjukvård, och om du har en kronisk sjukdom eller funktionsnedsättning kan andelen vara mycket högre.
Om du går i pension före 65 års ålder kan kostnaderna för sjukförsäkringspremier, tillsammans med självrisker, vara höga. Du kan stanna på din arbetsgivares sjukförsäkringsplan i upp till 18 månader enligt den federala lagen som kallas COBRA, men du måste hämta hela premien, inte bara den procentandel du betalade som anställd. På plussidan kommer du att kunna stanna i samma leverantörsnätverk som du hade när du arbetade. Din personalavdelning kan berätta hur mycket du kommer att betala under COBRA; glöm inte att räkna in självrisker och andra självkostnader.
Ett annat alternativ är att köpa en försäkring via din stats sjukförsäkringsbörs (sök efter din egen stats alternativ på HealthCare.gov). Dessa försäkringar kan vara dyra, men försäkringsgivaren kan inte tacka nej till dig på grund av redan existerande förhållanden, och många pensionärer kvalificerar sig för inkomstbaserade skatteavdrag.
Skattelagen erbjuder några förmåner för seniorer. Om du till exempel är 65 år eller äldre kan du kräva ytterligare 1 300 USD för ditt standardavdrag 2020 (2 600 USD om du och din make båda är 65 år eller äldre och ansöker gemensamt) eller ytterligare 1 650 USD om ni är ogifta och inte en efterlevande make. Men om du räknar med en brant sänkning av din skatteräkning kan din budget falla kort. Alla pengar före skatt som du plikttroget har tagit bort i traditionella IRA och 401(k)-planer kommer att beskattas med din vanliga inkomstskattesats när du tar ut dem. De flesta pensioner finansieras också med inkomst före skatt, så du betalar skatt på de pengarna till vanliga inkomstskattesatser också när du får dina betalningar. Beroende på din övriga inkomst kan en del av dina socialförsäkringsförmåner också beskattas . Och glöm inte statens skatter. Vissa stater utesluter en del eller hela din pensionsinkomst från skatter (eller har ingen inkomstskatt), men andra beskattar allt, inklusive socialförsäkringsförmåner. Se vår delstatsguide för skatter på pensionärer för en sammanfattning av din delstats skatter (eller en stat som du överväger att flytta till i pension).
Om du, som de flesta förtidspensionärer, har en kombination av skattepliktiga och skatteuppskjutna konton, är det värt att sätta dig ner med en finansiell planerare eller skatteexpert för att diskutera det mest skatteeffektiva sättet att ta ut pengar från dina olika konton. En skatteproffs kan också hjälpa dig att komma med en realistisk uppskattning av din federala, statliga och lokala skatteräkning.
Många människor har vant sig vid låg inflation under det senaste decenniet, men det kan förändras. Och även om den totala inflationen förblir låg, har sjukvårdskostnaderna historiskt sett stigit mycket snabbare än inflationstakten. Vid beräkning av levnadskostnader använder Pearson en inflation på 2 % för vanliga utgifter men ökar den till 10 % – eller till och med högre – för sjukvårdskostnader. På samma sätt, om du har köpt en långtidsvårdsförsäkring, kan du förvänta dig att dina premier kommer att stiga i en takt snabbare än inflationen; vissa försäkringsbolag har höjt premierna på försäkringar köpta före 2005 med 50 % eller mer. Försäkringsbolagen har gjort ett bättre jobb med att prissätta nyare försäkringar, men det är klokt att planera för en ökning med cirka 20 % vart tionde år .
Flera studier har visat att amerikaner kommer till korta när det gäller att lägga undan pengar för nödsituationer. Men att ha ett välfinansierat regndagarskonto är ännu viktigare när du går i pension, eftersom du vanligtvis inte kan lägga övertid (eller be chefen om löneförhöjning) för att betala för större bilreparationer eller ett nytt tak. Bobbie Munroe, en CFP i Havanna, Florida, råder sina kunder att sätta undan $200 till $300 i månaden, helst på ett separat konto, för stora biljetter . "Även nya däck kan spränga en budget", säger hon.
Under sina go-go-år spenderar många pensionärer lika mycket som de gjorde innan de gick i pension, om inte mer. Men när de väl når mitten av sjuttiotalet (detta kommer att variera, naturligtvis beroende på hälsan), träffar många vad Michael Stein refererar till som "slo-go"-åren – de är mindre aktiva, vilket innebär att de spenderar mindre och kan minska till en lägenhet eller ett mindre hem. Pensionärer spenderar mindre på mat när de blir äldre
Tyvärr varar den nedgången i utgifter inte, för under dina sista år i pension - vad Stein tyvärr kallar "no-go"-åren - kommer dina utgifter sannolikt att stiga för att täcka sjukvårdskostnader. Om du behöver långtidsvård kan dessa kostnader stiga hastigt.
Ett sätt att lindra din rädsla för att du kommer att få slut på pengar är att köpa en omedelbar livränta. Med en omedelbar livränta ger du ett försäkringsbolag en engångssumma pengar i utbyte mot en lönecheck för resten av ditt liv, eller för en viss period. Det är här som ditt utgiftsblad verkligen kommer till nytta, eftersom du kan använda det för att uppskatta dina vanliga månatliga utgifter (såsom verktyg, matvaror och en inteckning, om du fortfarande har en) och köpa en livränta för att täcka dessa kostnader. Med dessa kostnader täckta kan du känna dig mer bekväm med att ta ut pengar från dina besparingar för resor och andra icke-godkända föremål.
Tyvärr är det här inte en optimal tidpunkt att köpa en omedelbar livränta . Utbetalningarna är bundna till räntorna för 10-åriga statsobligationer, som är historiskt låga. Du kanske vill vänta tills räntorna är högre för att köpa en omedelbar livränta, eller använd en stegestrategi, som innebär att du gör mindre livränta inköp med jämna mellanrum - t.ex. vart tredje till femte år. Om räntorna stiger kommer du att fånga upp dem. Dessutom kommer de livräntor du köper under dina senare år att betala mer oavsett vad som händer eftersom utbetalningarna är högre för äldre investerare. För att få en uppfattning om hur mycket du behöver investera för att få en specifik månadsbetalning, gå till immediateannuities.com.
Att betala av ditt bolån innan du går i pension ger också ett extra lager av säkerhet. Du behöver inte oroa dig för att sälja aktier eller fonder under en nedgång för att betala din månatliga bolånebetalning.
Och glöm inte socialförsäkringen, som kommer att ge dig en månatlig check för resten av ditt liv, justerad varje år för inflation. Du kan ansöka om förmåner redan vid 62 års ålder, men det kommer att minska din utbetalning med upp till 30 % jämfört med att vänta till full pensionsålder (66 och 8 månader för de som fyller 62 i år). För varje år efter din fulla pensionsålder som du dröjer med att göra anspråk på, ökar din förmån med 8 %. Du kan få en uppskattning av dina förmåner från Social Security Retirement Estimator. Men oavsett om du gör anspråk på socialförsäkringsförmåner nu eller senare, vill du inte att de ska vara din enda inkomstkälla.
På så sätt kan du avgöra om du spenderar mer eller mindre än du förväntade dig och justera uttag från dina besparingar därefter. Du kan också justera dina prognoser för att ta hänsyn till förändringar i dina omständigheter — ett avbetalt bolån, till exempel, eller ett barn som har flyttat ut. Om du spenderade mindre än du beräknat, gratulera dig själv och ge en gåva till välgörenhet, eller börja planera den kryssningen.
En långtidsvårdsförsäkring erbjuder ett sätt att undvika katastrofala utgifter senare i livet. Men om du redan är i sextioårsåldern kan du ha svårt att hitta en policy som är överkomlig. Ett alternativ som skulle kunna ge inkomst för vård efter livet är en uppskjuten livränta , som ger garanterade betalningar när du når en viss ålder. På grund av risken att du dör innan du börjar samla in utbetalningar, kostar dessa livräntor mycket mindre än omedelbara livräntor.
Till exempel skulle en 65-årig man som investerar $100 000 i en omedelbar livränta få $525 i månaden, enligt Immediateannuities.com. Men om han investerade 100 000 USD i en uppskjuten livränta som börjar betalas ut när han fyller 80 år, skulle han få cirka 1 750 USD i månaden. Uppskjutna annuitetsutbetalningar, som omedelbara livränta, är bundna till räntor, så om du tror att räntorna kommer att stiga kanske du vill skjuta upp investeringarna.
Du kan investera upp till 25 % av din IRA- eller 401(k)-plan (eller 135 000 $, beroende på vilket som är mindre) i en livränta med uppskjuten inkomst utan att behöva ta erforderliga minimiutdelningar på de pengarna när du fyller 70½.
Hur jag planerar att få $2 500 i flygbiljetter till Las Vegas för BILLIGT
Dags att sälja denna sjunkande FTSE 100-utdelningsaktie?
Den bästa lösningen någonsin för att spara pengar för tjänstemän
Fem strategier som finansinstitutioner kan ta för att släppa loss AI
Mitt sökande efter en bättre balans i arbetslivet
