Ryan Ermey :Kommer försäkringen att täcka dig om du behöver testa för coronavirus? Vad händer om du behöver behandling? Sandy berättar vad vi vet hittills inom vårt huvudsegment. I dagens show går jag igenom några grunder på aktiemarknaden att ha i åtanke under den här anfallen av extrem marknadsvolatilitet, och vi ger några alternativ för snabba pengar om din arbetssituation har förändrats. Det är allt framåt i det här avsnittet av Dina pengar är värda. Håll dig kvar.
Ryan Ermey :Välkommen till Your Money's Worth. Jag är Kiplingers biträdande redaktör Ryan Ermey, som alltid har sällskap av seniorredaktör Sandy Block, och Sandy, var spelar du in från?
Sandy Block :Du är verkligen inte med mig idag Ryan, eftersom jag är i min källare och du är någon annanstans.
Ryan Ermey :Det är rätt. Jag är i min matsal, och det har varit antingen min nere eller mina grannar, jag är i ett radhus här, har skakat mina väggar och golv med något slags hiphopprov. De verkar ha stannat ett tag. Det har varit samma prov de senaste tre timmarna eller så.
Sandy Block :Tja, han är konsekvent.
Ryan Ermey :Ja. Jag vet inte om han jobbar på några ramsor eller vad, jag hoppas att de är bra. Det kan vara en karantänmagnum opus.
Ryan Ermey :Så hur som helst, vi spelar in på distans, men vi är fortfarande här och ger dig fortfarande Kiplingers beprövade personliga ekonomirådgivning. För ett öppningssegment ville jag prata lite om några marknadsstrategier, strategier för alla väder och sådana som blir allt viktigare mitt i den typ av volatilitet som vi har sett. S&P 500 från och med idag är stängd och – vi registrerar här på onsdag – är ned cirka 29 % från marknadens högsta nivå.
Sandy Block :Vilket bara är riktigt läskigt. Ja.
Ryan Ermey :Det är läskigt. Det är skrämmande, och det är viktigt nu mer än någonsin att komma ihåg grunderna som bygger välstånd på lång sikt, vilket av en slump – eller egentligen inte så slumpmässigt – är vår omslagsartikel för det kommande majnumret av Kiplinger's Personal Finance.
Ryan Ermey :Jag bidrog med ett par saker till detta som jag ville lyfta fram här. En är att du inte kan kontrollera vad marknaden gör, jag menar att det är helt uppenbart just nu, men en av de saker som du kan kontrollera är kostnaden, och att hålla dina kostnader låga är ett beprövat sätt att bygga upp välstånd över tid .
Ryan Ermey :Exemplet som jag har i tidningen visar detta ganska tydligt. Så, om du investerade, låt oss säga $10 000, i ett aktivt förvaltat stort företag, en amerikansk aktiefond, är dessa medel i genomsnitt cirka 1,04 % i årliga kostnadskvoter. Om du tjänar 8 % på den investeringen årligen, skulle du över tiden hamna på cirka 74 000 USD efter 30 år, men du skulle under samma kurs ha betalat cirka 10 000 USD i avgifter.
Ryan Ermey :Om du nu pekar dina ursprungliga $10 000 till säg Vanguard S&P 500 ETF (VOO), som tar ut bara 0,03 % i utgifter, i en fond som följer den breda amerikanska aktiemarknaden, skulle du sluta med cirka 100 000 USD som bara betalat cirka 365 USD i avgifter.
Sandy Block :Okej, och det finns egentligen ingen ursäkt nu för att inte köpa lågkostnadsinvesteringar. Det brukade vara, många gånger var du tvungen att gå till en mäklare för att få en bra fond, och du skulle behöva betala som en belastning på 5 %, annars skulle pengarna tackla dessa enorma kostnadsförhållanden, som gömdes under god tid. gånger, och sedan under dåliga tider blir de verkligen uppenbara, men nu finns det så många alternativ att investera för praktiskt taget ingenting, det är verkligen konkurrenskraftigt.
Sandy Block :Och jag tror att det bara kommer att bli så mycket viktigare att gå framåt, för även när den här marknaden återhämtar sig kommer vi förmodligen inte att få den typ av avkastning som vi har vant oss vid på ett bra tag.
Ryan Ermey :Ett mycket slags strategiskt sätt att hålla kostnaderna låga är att använda en strategi som kallas dollarkostnadsgenomsnitt, och allt som betyder är att du investerar en fast summa pengar i en grupp investeringar, till samma grupp av investeringar, säg din 401(k) spridd över olika fonder med fasta intervall.
Ryan Ermey :Så varje lönecheck du investerar $200 i din 401(k), och vad det gör är att garantera att du köper lågt, för om du investerar samma summa pengar, kommer du att köpa fler aktier när aktier är billigare och färre aktier när de är dyrare.
Ryan Ermey :Så det kommer att försvaga din bas med tiden, och det tar också bort känslorna av att vara involverad på marknaden.
Sandy Block :Okej, du lägger bara in pengarna, gör ditt jobb och behöver inte hålla andan, och blunda och investera i en tid när marknaden faller, det är egentligen allt på autopilot, och så många studier har visat att det är så du får mer pengar när du går i pension än på något annat sätt.
Ryan Ermey :En annan sak som kan ta bort stressen med att investera, särskilt i en tid som denna, är att hålla sig brett diversifierad, och vi har pratat om att diversifiera dina investeringar över aktier och obligationer beroende på din tolerans för risk, men jag Jag talar också om att upprätthålla bred diversifiering över olika tillgångsklasser som inte är korrelerade.
Ryan Ermey :Vad jag menar med det är att det här är tillgångsklasser som presterar utifrån olika marknadsförhållanden som driver dessa investeringar. Så när en rör sig på ett sätt, kan en annan röra sig i en annan riktning, och en bra illustration av varför detta är viktigt kommer till oss från Callan Institutes periodiska system för investeringsavkastning, som jag kommer att länka till i anteckningarna, men det visar hur olika marknadsindex beter sig under olika år.
Ryan Ermey :Du kan till exempel se att under 2019 ledde stora företags amerikanska aktier vägen, men 2018 skulle du ha gjort det bäst med kontanter, och året innan det skulle du ha gjort det bäst med att hålla tillväxtmarknader.
Ryan Ermey :Så det gamla talesättet är att det alltid finns en tjurmarknad någonstans, om du är brett diversifierad är du positionerad för att dra fördel av de mest framgångsrika hörnen av marknaden, men det betyder också att när saker och ting glider, har du några saker som kommer att ge dig lite ballast, eller hur?
Ryan Ermey :Så om en stor sak som aktier faller, kanske du har något som håller bättre. Så med tiden kommer en brett diversifierad portfölj under ett givet år, skulle jag säga, i en brett diversifierad portfölj att släpa efter vad som än händer, men med tiden kommer det att ge dig en mycket jämnare avkastning, vilket är viktigt i perioder med marknadsvolatilitet.
Ryan Ermey :Det sista jag liksom ville nämna här är att sådana här marknader är skrämmande, och om du inte investerar ännu måste jag uppmana dig att börja, även om det är skrämmande, och det är inte för att jag säger det till dig för att tajma marknaden och köpa lågt, och nu är det dags att komma in, vi tittar sannolikt på en hel del volatilitet framöver, men nyckeln till långsiktig investeringsframgång är att låta tid och ökad ränta göra sitt jobb.
Ryan Ermey :Jag tänker inte ge dig en hel massa andra siffror, jag kommer att ha ett exempel i den omslagsberättelsen som jag nämnde, men det räcker med att säga, om du börjar investera som 21-åring, och exempel som jag använder är att investera 100 dollar i månaden, vilket är ganska blygsamt, och tjäna en viss avkastning, vid 67 års ålder kommer du att ha en viss summa pengar, och hade du väntat tills du var 30, kanske folk tror , "Åh, när saker och ting är lite mer ekonomiskt stabila, när jag har råd", oavsett om du investerar samma summa pengar, skulle du ha ungefär hälften av det beloppet.
Ryan Ermey :Så du måste verkligen börja tidigt, och det är när du pratar om att blunda, hålla för näsan, vad som helst, men så länge du håller dig diversifierad, investerar med jämna mellanrum och håller kostnaderna låga, är det att börja tidigt det bästa du kan göra för att din portfölj ska bli framgångsrik på lång sikt.
Sandy Block :Även om det bara är lite pengar så gör det stor skillnad över tid.
Ryan Ermey :Det är helt rätt. Efter pausen, allt vi vet hittills när det gäller vad din försäkring täcker och inte kommer att täcka under utbrottet, går ingenstans.
Ryan Ermey :Vi är tillbaka, och för vårt huvudsegment vill vi prata om något som säkert är i allas sinne under denna pandemi, och som rör din sjukförsäkring. Så Sandy, täcker min sjukförsäkring coronaviruset?
Sandy Block :Tja, anledningen till att jag ville prata om det här idag Ryan, är för att vi hör mycket om hur olika län och städer ökar på coronavirustester, och det är uppenbarligen en stor nyckel för att få det här under kontroll, att ta reda på hur många människor har det.
Sandy Block :Nu, innan jag går vidare, vill jag säga att medan vi pratar, på onsdag är kongressen... Senaten har precis antagit ett stort stimulansförslag, det händer mycket på Capitol Hill som kan påverka några av dessa saker , eftersom en del av stimulansen tror jag och det ekonomiska stödet kommer att inkludera en del hälsovård.
Sandy Block :Så det här är ett snabbt föränderligt ämne som vi säkert kommer att återkomma till, och vi kan också referera till i våra programanteckningar, och vi kommer att finnas på kiplinger.com, men det jag ville prata om är att testa. Många människor vill testas, eller är rädda för att de kan ha symtom, kanske har de varit i kontakt med någon som har symtom och de undrar:"Om jag testas, hur mycket kommer det att kosta?"
Ryan Ermey :Rätt.
Sandy Block :Tja, de goda nyheterna är att de flesta stora försäkringsbolag har sagt att de inte kommer att debitera dig en förskottsbetalning eller andra kostnader för att testa sig för coronaviruset. Även om du inte bara kan gå upp till ett sjukhus, eller jag tror att de i Maryland kommer att börja förvandla inspektionsstationer till testplatser, du kan inte bara köra upp själv för att du mår dåligt, du måste ha en meddelande från din läkare för din försäkring för att täcka det.
Sandy Block :Och de vill nog testa dig ändå om du inte har det, men om du har fått en beställning från din läkare är det mycket troligt att ditt försäkringsbolag står för kostnaden för att testa, du kommer inte ens debiteras en kopia, och jag tror snart att den lagstiftning som är under behandling kommer att göra det obligatoriskt.
Sandy Block :Så om du har en privat sjukförsäkring bör det inte kosta dig någonting att få testet, och om du använder Medicare kommer Medicare del B att täcka kostnaden för att testa så länge, igen, som du har en beställning från din läkare.
Sandy Block :Nu är behandling en annan sak. Vissa människor har blivit väldigt sjuka, och även om det finns en viss förvirring kring detta, tror jag att vissa personer på höga ställen har sagt att sjukförsäkringen kommer att täcka tester och behandling - och sjukförsäkringsbolag har sagt, "Nej, inte nödvändigtvis."
Sandy Block :Nu täcker de flesta försäkringar sjukhusvistelse, men som vi vet, eftersom fler och fler av oss har fler och fler egna kostnader, kan du vara sugen på en del av dessa kostnader beroende på din försäkring -- och dessa kostnader kan vara betydande.
Sandy Block :Jag såg en studie som uppskattar att kostnaden för att behandla någon med coronavirus som kräver sjukhusvård kan variera mellan 10 000 och 20 000. Nu, en anteckning om planer med hög självrisk, som jag tror att du har och jag har och många människor...
Ryan Ermey :Det gör jag verkligen.
Sandy Block :... IRS utfärdade ett meddelande tidigare denna månad om att försäkringsplaner med höga självrisker kan eliminera självrisken för testning och behandling av coronavirus utan att riskera deras skattestatus.
Sandy Block :Detta betyder inte nödvändigtvis att de kommer att göra det, men om du måste behandlas för coronavirus vet vi redan att du inte kommer att betala för testet, om du måste behandlas, på åtminstone kanske det inte räknas in i din självrisk, vilket i slutändan kan minska det belopp du betalar.
Sandy Block :Det sista jag vill säga, ja två saker jag vill säga är, en, håll utkik eftersom jag tror att en stor del av lagstiftningen som tas upp just nu, som diskuteras just nu är hur man kan hjälpa människor att betala för testning och behandling, särskilt den stora delen av amerikaner som inte har någon försäkring alls...
Ryan Ermey :Rätt.
Sandy Block :...vad händer med dem. Vi vill verkligen inte avskräcka människor från att testas och behandlas om de har den här smittsamma sjukdomen.
Sandy Block :Så, som jag sa, det här är en fungerande historia där det kommer att finnas mycket mer om det när vi går framåt, men givetvis med tanke på den höga kostnaden för detta, om du är inlagd på sjukhus eller behöver behandling, det bara mer och mer pekar på att du gör det vi gör just nu, som arbetar från våra källare och matsalar och gör goda rutiner. Tvätta händerna, social distans och alla de där bra sakerna, för det kan bli ganska dyrt, även om du har försäkring, om du verkligen blir sjuk.
Ryan Ermey :Okej, vi kommer att spåra den här historien så nära vi kan och ta med alla uppdateringar på ditt sätt -- och Sandy tack för att du har varit så bra på det hittills.
Sandy Block :Som jag sa, det är ett pågående arbete Ryan.
Ryan Ermey :Närmare bestämt ger vi dig alternativ för snabba kontanter till hands om din inkomst har påverkats av karantänen.
Ryan Ermey :Vi är tillbaka, och innan vi går, och jag sa till lyssnarna förra avsnittet att inte varje avsnitt skulle vara corona-timmen, men vi är fortfarande tidiga här gott folk. Det finns många saker att tänka på här, och en av sakerna är att massor av människor ser sitt arbetsliv förändras drastiskt, och du och jag Sandy har turen att arbeta i ett yrke som vi kan arbeta hemifrån, och vi är inte helt påverkade av detta.
Ryan Ermey :Jag menar, uppenbarligen är du i en källare, jag är i en matsal och lyssnar på hiphop secondhand, men många människor är inte så lyckliga att vara i den här typen av situation. De förlorar antingen sina jobb eller får sina timmar reducerade ganska avsevärt. Så det finns uppenbarligen en stor fråga om den ekonomiska avgiften som denna karantän kommer att ta på många hushåll, och jag har en fråga om hur människor kan ha lite likviditet.
Sandy Block :Okej, och igen, när vi spelar in att kongressen arbetar med lagstiftning, vill de skicka ut checkar till folk väldigt snabbt, så vi alla...
Ryan Ermey :Ja, fantastiskt - en storslagen för alla, eller hur?
Sandy Block :Ja. Tja, siffrorna fortsätter att röra sig, och om det kommer att vara inkomstbaserat eller vad som helst, men de är väldigt angelägna om att få utcheckning, och anledningen till att de vill göra det är för att folk förlorar sina jobb.
Sandy Block :Ryan, jag vet att du har jobbat inom restaurangbranschen, det har jag också, och de människorna drabbas hårt – och det har precis kommit många nyhetsrapporter de senaste dagarna om människor som helt plötsligt har fått höra, " Du är inte efterlyst, du behövs inte här längre, vi stänger ner."
Sandy Block :Vi vet att många, många amerikaner lever lönecheck till lönecheck och har lite eller inga pengar i en nödfond. Så detta kan skapa en verklig kris även om kontrollerna kommer ut om två veckor, det kan vara för sent för vissa människor.
Sandy Block :Så jag ville bara bocka av, och vi kommer att göra mycket mer om detta i framtiden, för det är något vi verkligen kan gräva i, men jag ville bara kasta ut några idéer just nu, om du behöver pengar, du måste betala hyran eller vad som helst.
Sandy Block :Jag menar, förhoppningsvis har du en akutfond, men låt oss anta att du inte har det, låt oss börja...
Ryan Ermey :Ärligt talat, så många människor gör inte det.
Sandy Block :Så många människor gör det inte.
Ryan Ermey :Det är som bästa praxis, men det är bara inte verkligheten för många människor.
Sandy Block :Så låt oss börja om du har ett hus, om du har ett hem, är en kreditram för hem ett bra sätt att samla in pengar med låg ränta. Nu ska jag lägga till en varning som just nu försöker alla i världen att refinansiera, eftersom räntorna är riktigt låga. Så du kan ha problem med att få någon att ringa, men om du redan har ett eget kapitalkredit är det en bra källa till pengar. Om du inte har en... nu kommer det att bli svårt att få en om du har förlorat ditt jobb, men om du fortfarande arbetar och är orolig för att förlora ditt jobb, skaffa en av dessa, för det är intresse priserna är mycket, mycket lägre än de är på kreditkort.
Sandy Block :Många människor sitter på mycket bostadskapital just nu, eftersom bostadspriserna har gått upp så mycket. Så det skulle vara min första, och nu uppenbarligen någon som jobbar på ett kafé och hyr, det kommer inte att vara ett alternativ för dem. En annan som jag skulle föreslå är att du alltid kan ta ut bidrag från din Roth IRA utan att betala skatt eller straffavgifter.
Sandy Block :Nu, problemet med det är att du kommer att ta ut pengar vid en tidpunkt då din Roth IRA förmodligen är ganska slagen, så jag skulle vara klok på detta, men det är en källa till akuta pengar. Så i berättelsen som jag skrev för majnumret är det en av anledningarna till att vi rekommenderar en Roth, eftersom du alltid har den här flexibiliteten att använda beloppet du lägger in.
Sandy Block :Så om du lägger $3 000 i en Roth och den är värd $5 000 kan du ta upp till $3 000 utan straffavgift, ingen skatt. Så det är en annan sorts...
Ryan Ermey :Du måste lämna dina inkomster där.
Sandy Block :Dina inkomster beskattas, men det belopp du bidragit med är det inte. Så det är en annan. Den tredje jag kommer att nämna är om du arbetar och har en 401(k), kan du låna från din 401(k).
Sandy Block :Återigen, du tar ut pengar i en olämplig tidpunkt, men det är verkligen mycket bättre än att ta ut en 401(k), vilket säkerligen kommer att utlösa skatter och straffavgifter som du aldrig kommer att få tillbaka.
Sandy Block :Du kan ta ett lån från din 401(k). Nästan alla företag erbjuder dem och räntan är runt 5%, så du kan betala av den över tid. Jag menar, jag skulle inte göra det här, ingen tar semester just nu, men jag skulle inte göra det här oseriöst -- men om det handlar om att förlora ditt hem eller att inte kunna ställa upp mat på bordet, så är detta verkligen något att titta på.
Sandy Block :Det sista jag ska säga, och återigen, det här är något vi kommer att utforska framöver, jag tror att du kommer att ha mycket mer hävstångseffekt när du förhandlar med kreditkortsföretag, med din långivare, din hypotekslångivare. Jag tror att det kommer att bli ett stort tryck på finansinstitutioner att ge folk en paus, eftersom många människor som inte kan betala sina räkningar, det är inte deras fel, vi är i en kris och jag tror, du vet, kasta inte upp händerna, försök inte att inte syna.
Sandy Block :Vi kommer att prata om det här mer, eftersom jag tror att det här är en utvecklingshistoria, men det är bara något annat att tänka på om du är i en kriskris, att saker och ting är förhandlingsbara just nu.
Ryan Ermey :Ja. Nu tänkte jag säga samma sak om det. Det kommer förmodligen att bli strängare med hyresvärdar också. Det kommer förmodligen att bli ganska svårare att vräka dig under dessa omständigheter. Så det här är alla saker som vi kommer att hålla ett öga på, och jag ville också notera innan vi loggar ut här, att vi frågade förra showen om någon hade några frågor att skicka dem till oss. Vi har haft en eller två. Vi arbetar på att spåra svaren, men som jag sa förra veckan, den här pandemin tar upp alla möjliga unika ekonomiska situationer som vi kanske inte ens har övervägt ännu, att du kan vara på vippen för något som händer med en många människor.
Ryan Ermey :Så vi är intresserade av att veta dina berättelser, dina dilemman och dina frågor. Vi kommer att försöka svara dem på programmet, vi kommer att fråga många smarta människor om de vet svaren - jag menar verkligen i det fall jag inte vet svaret. Så fortsätt att skicka frågor till [email protected], [email protected], [email protected]. Vi ska försöka få allt besvarat åt dig; Under tiden hoppas du att du laddar ner och lyssnar på programmet och njuter av det – och att du håller dig frisk där ute.
Ryan Ermey :Det räcker för det här avsnittet av Your Money's Worth. Besök Kiplinger.com/links/podcast för programanteckningar, mer bra Kiplinger-innehåll och de ämnen vi diskuterade i dagens show. Du kan hålla kontakten med oss på Twitter, Facebook eller genom att maila oss på [email protected], och om du gillar showen, kom ihåg att betygsätta, recensera och prenumerera på Your Money's Worth var du än får din podcast, tack för att du lyssnade.
