Stimulanspaketet för coronaviruset på 2 biljoner dollar ger en check på 1 200 dollar för miljontals amerikaner. Föräldrar får ytterligare 500 $ för varje barn som är 16 år eller yngre. Stimulanspaketet utökar också avsevärt arbetslöshetsersättningen till att omfatta deltidsarbetande, egenföretagare och personer som vanligtvis inte skulle kvalificera sig.
Även om båda dessa initiativ tillhandahåller välbehövliga kontanter till många familjer, kan medlen saknas om du är arbetslös eller permitterad under en längre tid eller har stora sjukvårdskostnader. Om du inte har pengar kan du bli frestad att få kreditkortsskulder – men innan du gör det, utforska dessa källor till akuta kontanter . De skulle kunna övervaka dig tills krisen har passerat.
Om du är 62 år eller äldre och äger ett hem, är en omvänd inteckning ett annat sätt att förvandla ditt eget kapital till kontanter. Men, till skillnad från med en bostadskredit, behöver du inte betala tillbaka lånet så länge du bor i ditt hem . (Om dina arvingar bestämmer sig för att de vill behålla bostaden måste de betala av lånet först.)
Den mest populära typen av omvänd inteckning är Home Equity Conversion Mortgage (HECM), som är försäkrad av den federala regeringen. Du kan ta ett omvänt bolån som ett engångsbelopp, månatliga betalningar eller en kredit. Kreditgränsen kan erbjuda störst flexibilitet, och om du inte använder den kommer den outnyttjade kreditgränsen att växa som om du skulle betala ränta på saldot.
Helst bör du låta dina Roth-investeringar fortsätta att växa skattefritt. Men om du behöver pengarna är en Roth en billig finansieringskälla . Det beror på att Roths har en funktion som andra pensionsplaner saknar:Du kan alltid ta ut beloppet av dina bidrag skatte- och strafffritt. De pengarna kommer ut först, så du betalar inte skatt på uttag förrän du har tömt dina bidrag.
Du kommer inte att betala en straffavgift för förtida uttag när du tar ut pengar från dessa konton, som du gör med uttag från pensionsplaner (om du är yngre än 59½). Obligationsfonder eller andra ränteplaceringar på ditt mäklarkonto är bra alternativ för att skaffa pengar, eftersom de förmodligen inte har minskat i värde lika mycket som dina aktieinvesteringar , säger Daniel Flanagan, en CFP i Framingham, Mass.
Det ekonomiska stimulanspaketet som antogs i mars fördubblar det belopp du kan låna från din 401(k), från $50 000 till $100 000, eller 100% av det intjänade saldot. Det här alternativet är tillgängligt för arbetare (eller familjemedlemmar) som har diagnostiserats med covid-19 eller har drabbats av negativa ekonomiska konsekvenser på grund av pandemin.
En permanent livförsäkring har två komponenter:dödsfallsersättningen, som är det belopp som kommer att betalas ut till dina förmånstagare när du dör, och kontantvärdet, ett skattefördelaktigt sparkonto som finansieras av en del av dina premier.
Alternativt kan du låna mot din försäkring. Du betalar från cirka 6 % till 8 %, beroende på marknadsräntan och om lånet är fast eller rörligt. Om du inte betalar tillbaka lånet, eller bara betalar tillbaka en del av det, kommer saldot att dras av från din dödsfallsersättning när du dör.
Vanligtvis bör uttag av pengar från en 401(k) eller traditionell IRA vara en absolut sista utväg, eftersom du måste betala skatt på pengarna, plus en straffavgift på 10 % för tidigt uttag om du är yngre än 59½ (eller 55 om du lämnar ditt jobb och ta ett uttag från ditt 401(k)-konto).
Stimulanspaketet innehåller bestämmelser som kommer att göra sådana uttag lite mindre smärtsamma – även om du fortfarande bör undvika dem tills du har utforskat alla andra alternativ. Till och med den 31 december kan du ta ut upp till 100 000 USD från din traditionella IRA eller arbetsgivarens pensionsplan utan att betala straffavgiften på 10 % för förtida uttag.
Du kommer fortfarande att vara skyldig skatt på pengarna, men lagen tillåter dig att sprida skatteräkningen över tre år. Du kan också betala tillbaka utdelningsbeloppet under tre år. Precis som med förbättrade 401(k)-lån måste du intyga att du har drabbats av svårigheter på grund av pandemin.
Rose Swanger, en CFP i Knoxville, Tenn., rekommenderar vanligtvis att kunder låter HSA-pengar växa skattefritt tills de har gått i pension, istället för att använda medlen för aktuella medicinska utgifter. Men "desperata tider kräver desperata åtgärder", säger hon. Du kan använda pengar i din HSA för en mängd olika medicinska utgifter som inte täcks av försäkringen, från tandvård till egenavgifter. Ännu bättre, om du förlorar ditt jobb kan du använda pengar från din HSA för att betala premier enligt COBRA, den federala lagen som låter dig fortsätta grupptäckningen efter att du lämnat ditt jobb. Du kan också använda pengar från din HSA för att betala sjukförsäkringspremier medan du får arbetslöshetsersättning.
Ta inte ut pengar från din HSA för icke-medicinska utgifter om du inte har uttömt alla andra alternativ. Om du tar ut pengar från din HSA för en icke kvalificerad kostnad före 65 års ålder, betalar du skatt och en rejäl straffavgift på 20 %.
Om det alls är möjligt, vill du lämna det här kontot ifred för att betala för collegekostnader. Men om du verkligen behöver pengarna är straffen för uttag från 529-planer inte lika allvarliga som de är för andra skattefördelaktiga konton. När du tar ut pengar från en 529-plan kommer inkomstdelen att beskattas, plus att du betalar en straffavgift på 10 % på inkomsten. Vissa stater kan ålägga en extra straffavgift på inkomster (i Kalifornien är det 2,5%). Dina bidrag kommer dock inte att beskattas eller straffas eftersom de gjordes med pengar efter skatt.
Om värdet på ditt hem har varit på väg stadigt högre, kanske du kan ta ut en hemkapitalkredit för att utnyttja ditt eget kapital. Med en HELOC kan du låna upp till din gräns när du behöver pengarna . Räntorna är låga - i genomsnitt cirka 5% - och du kan göra räntebetalningar tills den initiala uttagsperioden slutar, vanligtvis efter 10 år. Tyvärr kan denna livlina bli kortare. Flera stora finansiella institutioner, inklusive JPMorgan Chase och Wells Fargo, slutade tillfälligt acceptera ansökningar om nya HELOCs i april, med hänvisning till osäkerhet på marknaden.
När du ansöker om en HELOC kommer långivare att titta på din kreditpoäng, mängden eget kapital du har i ditt hem och din inkomst. Av den anledningen, om du fortfarande arbetar, är det en bra idé att ansöka om en HELOC även om du inte är säker på att du kommer att behöva den . När du väl är arbetslös är det svårt att kvalificera dig för ett lån, säger Danielle Harrison, en certifierad finansiell planerare i Columbia, Mo.
