COVID-19-pandemin har drabbat amerikanska småföretag mycket hårt. I mars skapade kongressen Paycheck Protection Program som en del av Corona Aid, Relief, and Economic Security (CARES) Act för att rädda jobb och stödja kämpande företag under pandemin. Enligt PPP kan små företag låna upp 10 miljoner dollar från privata långivare utan säkerheter, personliga garantier eller avgifter. Dessa lån behöver inte betalas tillbaka i den utsträckning de används för att täcka de första 24 veckorna (åtta veckor för de som fick sina lån före den 5 juni 2020) av företagets lönekostnader, hyra, allmännyttiga tjänster och ränta på bolån. Minst 60 % av det efterskänkta beloppet måste dock användas för löneadministration.

PPP pågick från början av april till början av augusti. Totalt har mer än 525 miljarder dollar delats ut till mer än 5 miljoner småföretag. En anledning till att PPP var så attraktivt för låntagare var möjligheten att förvandla dessa lån till bidrag. Programmet har dock kritiserats för problem med lanseringen och den komplicerade processen att få lån efterskänkta.

Small Business Administration började behandla ansökningar om efterlåtelse av lån den 2 oktober. I slutet av september har långivare lämnat in cirka 96 000 ansökningar om förlåtelse till SBA. Dessa ansökningar utgör cirka 2 % av alla PPP-lån.

Förenklad efterlåtelse av lån för mindre lån

Efter många spekulationer om lagstiftning för att tillhandahålla automatisk efterskänkning av PPP-lån för vissa lån, agerade SBA nyligen på egen hand för att ge lite lättnad till vissa låntagare, eftersom en automatisk förlåtelseräkning ännu inte har kommit framåt i kongressen.

Mottagare av PPP-lån på 50 000 USD eller mindre kan ansöka om förlåtelse med en förenklad ansökan som släpptes av finansdepartementet och SBA den 8 oktober. En låntagare som tillsammans med sina dotterbolag fått lån på totalt 2 miljoner USD eller mer får inte använda nytt formulär för att ansöka om förlåtelse.

SBA säger att av totalt 5,2 miljoner PPP-lån som byrån har godkänt var ungefär 3,5 miljoner lån på 50 000 USD eller mindre.

Den nya ansökan effektiviserar förlåtelseprocessen för PPP-låntagare genom att avskaffa komplicerade heltidsekvivalens (FTE) eller lönereduktionsberäkningar.

Den nya SBA-ansökan om efterlåtelse av lån (Form 3508S) kräver färre beräkningar och mindre dokumentation för berättigade låntagare än de två andra formerna – SBA Forms 3508 och 3508EZ. Detta beror i första hand på att företag som lånat 50 000 USD eller mindre är undantagna från CARES Act-bestämmelser som innebär en minskningsstraff om låntagaren minskade heltidsekvivalenter eller anställdas lön eller lön under den täckta perioden.

Företag som lånat $50 000 eller mindre måste fortfarande intyga att:

• Medlen användes för stödberättigande utgifter;
• Lönekostnaderna var minst 60 % av förlåtelsebeloppet; och
• De uppfyller ägarens-anställdas begränsningar och tak.

Låntagare måste också tillhandahålla dokumentation som stöder de kvalificerade löne- och icke-lönebetalningarna från den täckta perioden, såsom:

• Skatteformulär;
• Betalningskvitton, annullerade checkar eller kontoutdrag som dokumenterar beloppet av arbetsgivaravgifter till anställdas förmånsplaner;
• Kopior av långivares amorteringsscheman och kvitton eller annullerade checkar som verifierar kvalificerade betalningar från den täckta perioden;
• Företagshyra eller leasingbetalningar; och
• Betalningar för företag.

Den styrkande dokumentationen måste bevaras i sex år efter det datum då lånet efterskänks eller återbetalas i sin helhet.

PPP har genomgått många förändringar sedan det först skapades. Det här kanske inte är de sista ändringarna i programmet. Ändå bör låntagare som är kvalificerade att använda Form 3508S överväga att påbörja processen för efterlåtelse av lån så snart som möjligt, eftersom de sannolikt inte kommer att se ytterligare programändringar. Med tanke på den stora volymen utestående PPP-lån kan både långivare och SBA bli överväldigade av ett tillflöde av förlåtelseansökningar.