Med sin vinnande kombination av låga kontominimum och prisvärd tillgång till professionella investerings- och finansiell planering, fortsätter robo-rådgivare att växa kraftigt. Branschledaren Vanguard Personal Advisor Services, till exempel, har sett sina robottillgångar under förvaltning nästan tredubblas på fyra år. Oberoende plattformar offentliggörs för att hjälpa till att finansiera tillväxt (och göra det möjligt för grundare och tidiga investerare att tjäna pengar på vissa aktiepositioner).
I den grundläggande robotmodellen endast digitalt används algoritmer för att bygga, övervaka och ombalansera portföljer (och ger ofta skatteeffektivitet) med hjälp av lågprishandlade börshandlade fonder. Under de senaste åren har fler robo-kunder sökt tillgång till levande finansiella rådgivare, särskilt som pandemin skapade osäkerhet och oro. Nästan alla roboleverantörer har svarat genom att lägga till en hybridnivå som erbjuder både en digital plattform och möjligheten att interagera med mänskliga investerings- och planeringspersonal.
Robotindustrin håller på att mogna men utvecklas fortfarande snabbt. Till exempel utökas listor över investeringsalternativ till att omfatta socialt ansvarsfulla fonder, alternativ till traditionell marknadsvärdevägd indexering, kryptovalutor och till och med aktivt förvaltade fonder. Finansiella institutioner uppmuntrar robokunder att bredda sin finansiella relation med den sponsrande banken eller mäklarfirman till att inkludera tjänster som kreditkort eller lån. Robo-plattformar har gjort det enklare att länka externa konton så att kunder kan se hela sin ekonomiska bild på en enda instrumentpanel.
Följande lista med 12 robo-rådgivare är utformad för att hjälpa dig att identifiera en tjänst som passar dina behov (se nedan för några sökråd). Vår lista är inte en rankning av de bästa rådgivarna. Istället använde vi flera kriterier för att upprätta vår lista, inklusive förvaltat kapital, kvaliteten på den digitala plattformen och i vissa fall investeringsresultat. För portföljprestanda stödde vi oss på data från Backend Benchmarking, en ledande oberoende källa för forskning om robo-rådgivare.
Ekollon knackade in i en rik ådra med sitt mål att göra det möjligt för varje amerikan att spara och investera. Mer än 60 % av kunderna är förstagångsinvesterare. Den betalda abonnentbasen på mer än 4 miljoner växer med stormsteg.
Acorns robo-erbjudanden uppmuntrar "mikroinvestering". Reservväxling från vardagshandeln investeras automatiskt med ett svep på ett Acorns betalkort. Belöningar från att handla på hundratals varumärken sopas in på investeringskonton och kunder kan enkelt tilldela en del av varje lönecheck till ett konto. Acorns samarbetar med CNBC för utbildningsinnehåll. "Vi leder med utbildning, och utbildning är inbäddat i allt vi gör", säger vd Noah Kerner.
Acorns fungerar på en prenumerationsmodell och tar $3 per månad för ett personligt konto och $5 för familjekonton. Kerner säger att företaget har för avsikt att gå ut på börsen.
Betterment är en pionjär inom roboinvesteringar och fortsätter att blomstra som en oberoende butik. Med 700 000 kunder, tillgångar under förvaltning på 33 miljarder USD och en rimlig årlig avgift på 0,25 % utan kontominimum, tilltalar den digitala investeringsförvaltaren en bred publik, allt från nya investerare (Backend utnämnde Betterment till bästa robo-rådgivare för förstagångsinvesterare i 2021) till äldre personer med miljonkonton.
Betterment erbjuder flera investeringsalternativ, inklusive en kärnportfölj byggd med indexfonder; tre socialt ansvarsfulla investeringsportföljer; fyra inkomstorienterade portföljer från investeringsförvaltaren Blackrock; och "smarta beta"-portföljer från Goldman Sachs som försöker överträffa marknaden genom att luta mot faktorer som momentum eller värde. De robusta digitala verktygen låter kunderna till exempel planera i detalj för flera mål, som att köpa en bil, betala för utbildning eller finansiera pension. Digitala kunder kan betala engångsavgifter för att söka vägledning från en certifierad finansiell planerare ($299 för ett 45-minuterssamtal, säg, för att hjälpa till att skapa och optimera ett konto; $399 för en 60-minuters konversation om ämnen som pensionering eller college planera). Premiumtjänst, med ett konto på minst 100 000 USD och 0,4 % årsavgift, ger obegränsad tillgång till rådgivare.
För många medelklassamerikaner är en arbetsgivares pensionsplan, såsom en 401(k) eller 403(b), deras största investeringskonto. Problemet är att alltför många kontoinnehavare inte är rustade att investera och hantera portföljerna. Chris Costello, verkställande direktör och medgrundare av Blooom, försökte lösa detta problem när han lanserade sin pensionsplan-fokuserade robo-rådgivare 2014. Han minns att han ofta blev ombedd av vänner och grannar att se över sina pensionsportföljer. "Nio gånger av 10 var kontona en hel röra, bara ett hop av investeringar eller mestadels i kontanter", säger han. Därmed föddes det som idag är en affär på 6 miljarder dollar i form av tillgångar under förvaltning. (Omkring 7 % av de totala förvaltade tillgångarna finns i kundernas IRA – en relativt ny verksamhet för Blooom utanför arbetsgivarsponsrade planer). Genomsnittlig kontostorlek:191 000 USD.
Eftersom varje 401(k)-plan är olika, tenderar Blooom att använda de lägsta fonderna (vanligtvis indexfonder) som finns tillgängliga på menyn för att konstruera portföljer som liknar måltidsfonder som gradvis blir mer konservativa i allokering när kontoinnehavaren närmar sig pension. Costello beräknar att efter att Blooom omfördelar kundernas medel, sjunker den genomsnittliga portföljkostnadskvoten mer än 20 punkter, vilket är tillräckligt för att spara i genomsnitt mer än 400 USD per år. Avgiftsplanerna sträcker sig från 120 USD per år för grundläggande digitala tjänster till 395 USD per år för en plan som inkluderar en årlig en-till-en session med en rådgivare.
E*Trade var en tidig nybörjare i robotbranschen, och företaget gjorde det smärtfritt för mäklarkunder att migrera till Core Portfolios, dess digitala rådgivningsplattform. Deniz Ozgenc, verkställande direktör för finansiell produkthantering på E*Trade, säger att tjänsten riktar sig till nybörjarinvesterare, med dess låga kontominimum ($500), blygsamma avgift (0,30%), strömlinjeformad design och brist på krusiduller. Men E*Trade gör grunderna bra, tillhandahåller hanterade, diversifierade portföljer (med stark prestanda) även för små konton; automatiserad portföljombalansering; miljö-, sociala och företagsstyrningsfokuserade investeringar; och smart-beta-alternativ som försöker överträffa marknadens riktmärken. Det digitala erbjudandet erbjuder ännu inte skatteförlustavverkning. Den främsta varningen är osäkerheten om huruvida och hur kärnportföljerna kommer att förändras om tjänsten integreras med Morgan Stanley, som förvärvade E*Trade 2020.
Fidelitys ovanliga avgiftsstruktur återspeglar dess riktade marknadsföring. Fidelity Go är endast digitalt utformad med unga investerare i åtanke. Det finns inget minimikrav på kontosaldo och ingen avgift för konton på mindre än $10 000. Från 10 000 USD till 49 999 USD betalar Fidelity Go-kunder ett månatligt abonnemang på 3 USD. John Danahy, produktområdesledare för digital planering och rådgivning, säger att denna prenumerationsmodell tilltalar yngre investerare som har blivit myndiga och betalar månadsavgifter för Netflix och andra tjänster. De digitala verktygen är användarvänliga och Fidelity Flex-fonderna som används i Go-portföljer tar inga avgifter – ovanligt för robobranschen. "Vi vill ha enkelhet för att ta bort tröghet och förvirring för tidiga investerare som är nya inom professionell penninghantering", säger Danahy.
För konton på $50 000 och högre tar Go en avgift på 0,35 %. Investerare som vill ha råd och coachning från en finansiell rådgivare kan uppgradera till Fidelitys hybridnivå, Personalized Planning &Advice, som tar ut en rådgivningsavgift på 0,5 % och har ett konto på minst 25 000 USD. PPA-portföljer är också konstruerade med Fidelitys Flex-fonder, vilket verkligen inte har skadat resultatet:Enligt Backends forskning rankades Fidelity på andra plats i portföljprestanda och först i aktieportföljer under femårsperioden som slutade den 30 september 2021.
Merrill Lynch, känd för sin högförmögna privata förmögenhetsförvaltning, gick smidigt över till digitalt levererad rådgivning genom sin mycket framgångsrika mäklarplattform online, Merrill Edge. Edge och Guidad Investing får ut det mesta av ägandet av Bank of America, som tillhandahåller banktjänster till ett av två hushåll i USA. GI:s årliga grundavgifter är i överkant – 0,45 % för ett GI-konto med ett konto på minst 1 000 USD och 0,85 % för ett GI-konto hos en rådgivare – men rabatter på upp till 0,15 % på årsavgiften är tillgängliga beroende på omfattningen av kundens förhållande till BofA.
Ovanligt för en robo-rådgivare, GI:s portföljkonstruktion och förvaltning drivs av människor istället för algoritmer. Merrill Lynchs investeringschef och investeringskommitté gör taktiska allokeringsförändringar under hela året. Till exempel hösten 2021 lutade CIO portföljerna något bort från utländska aktier och mot amerikanska aktier (stora och små företagsaktier) och gynnade ekonomiskt känsliga sektorer, såsom energi och material.
Personal Capital har framgångsrikt positionerat sig som något mellan en traditionell roborådgivare och en privat förmögenhetsrådgivare. Outfiten har 30 000 betalande kunder och förvaltar nästan 22 miljarder dollar i tillgångar, vilket innebär en genomsnittlig kontostorlek på mer än 700 000 dollar. Den årliga avgiften på 0,89 % är lägre än de 1 % eller mer som en fullservicerådgivare vanligtvis tar ut men betydligt högre än avgifterna för de flesta robos. Personal Capital erbjuder några av branschens bästa digitala verktyg för finansiell planering, tillsammans med rådgivare i realtid (Backend gav Personal Capital ett perfekt betyg 2021 för sin tjänst för finansiell planering). Minsta kontostorlek är 100 000 USD och kunder med 200 000 USD tilldelas två finansiella rådgivare.
James Burton, marknadschef, säger att, delvis på grund av covid-19-effekten, är rådgivning om pensionsplanering särskilt efterfrågad. Personal Capital samarbetar med LifeYield för att optimera kundernas socialförsäkringsplanering. Sajtens instrumentpanel ger kunderna detaljerade årliga kassaflödesprognoser före och vid pensionering, tillsammans med personliga knuffar för att stävja överutgifter eller för att investera lediga kontanter. Du kan använda några av företagets digitala verktyg gratis (som 3 miljoner människor gör) på www.personalcapital.com.
Liksom Vanguard och Fidelity har Schwab haft stor framgång med att omvandla befintliga kunder till kunder för sina digitala rådgivningsprodukter, Schwab Intelligent Portfolios och Intelligent Portfolios Premium (tillgångar som förvaltas i Schwabs digitala rådgivningsverksamhet uppgår till 72 miljarder USD). Schwab tar ingen rådgivningsavgift för Intelligenta Portföljer, som har ett kontominimum på 5 000 USD (företaget tjänar intäkter från de underliggande ETF:erna och kontanter som hålls i investeringsportföljer). Premium, med ett minimum på 25 000 USD, ger obegränsad tillgång till CFP:er och tar ut en fast 30 USD i månadsavgift efter en engångsavgift på 300 USD i förväg för en omfattande plan.
Schwab erbjuder ett brett urval av tillgångsklasser för portföljer, vilket har bidragit till de senaste resultaten. Under året som slutade den 30 september 2021, enligt Backend, var Schwab den bästa presterande bland robos. I aktier belönades en lutning mot värde, särskilt fynd i småföretagsaktier; ränteintäkter gynnades av allokeringar till kommunala obligationer, statsobligationer med inflationsskyddade värdepapper och kontanter under en period då räntorna steg.
Schwabs robo-erbjudande, inklusive dess digitala planeringsverktyg, är robust, men dess höga allokering till kontanter (i genomsnitt 10 % i kundportföljer) har hämmat resultatet på lång sikt – och har höjt ögonbrynen. I juli 2021 avslöjade Schwab att de hade erkänt en skuld på 200 miljoner USD och en relaterad avgift som härrörde från en utredning av Securities and Exchange Commission om tidigare avslöjanden. Företaget specificerade inte ämnet för utredningen, men analytiker som David Goldstone, chef för forskning och analys på Backend, tror att det kan vara relaterat till bristande avslöjande tidigare om hur Schwab tjänar intäkter från kontantallokering.
Huvuddelen av SigFigs verksamhet är med andra företag:Det tillhandahåller motorn bakom robotjänster som erbjuds av stora banker, inklusive Wells Fargo och UBS, och många finansiella rådgivare från tredje part. Lyckligtvis erbjuder företaget också sin robo-plattform direkt till kunder som har konton hos mäklare som Fidelity, TD Ameritrade och Charles Schwab. SigFigs investeringsresultat på tre till fem år rankas konsekvent på eller nära toppen av Backends resultatundersökningar, uppdaterade kvartalsvis (till exempel var den nummer ett för de fem åren som slutade den 30 september 2021). Backend rankade också SigFig som den näst bästa robotrådgivaren bland 21 undersökta rådgivare 2021.
Det digitalt kunniga företaget utmärker sig när det gäller investeringar men tillhandahåller också starka planeringsverktyg – som för pensionering, ett jobbbyte, omlokalisering eller ett arv – på sin plattform. Avgifterna är rimliga. De första 10 000 USD (minsta kontostorlek är 2 000 USD) medför ingen avgift; konton som är större än 10 000 USD betalar en årlig avgift på 0,25 % (de första 10 000 USD är fortfarande avgiftsfria). Konton på båda tillgångsnivåerna ger tillgång till en investeringsrådgivare.
SoFi, ett dynamiskt och aggressivt fintechföretag, blev börsnoterat 2021. SoFi började med refinansiering av studielån och expanderade sedan till utlåning (inklusive personliga lån och bolån), mäkleri, försäkringar och andra affärsområden inom privatekonomi. Under 2017 lanserade den sin automatiserade investeringsplattform, som fortfarande inte kräver något kontominimum och inte tar några avgifter (SoFi tjänar ränta på oinvesterade kontanter på konton), så den är särskilt attraktiv för förstagångsinvesterare. Robo-investerare har till och med tillgång till finansiella planerare. Faktum är att SoFis robo-förslag är så övertygande att det belönades med Backends bästa totala roborådgivare 2021. Låter det för bra för att vara sant? En reservation:Nu när SoFi är ett publikt, vinstsökande företag skulle det inte förvåna oss om dess avgifter skulle öka 2022 från noll till något positivt tal.
Sedan Vanguard Personal Advisor Services startade 2015 har dess förvaltade tillgångar ökat till 259 miljarder USD i slutet av september 2021 (en ökning med 70 miljarder USD jämfört med september 2020), vilket återspeglar ett starkt värdeerbjudande och en klar källa till nya kunder från inom Vanguard-imperiet. "Högteknologi, hög touch, låg kostnad har varit en vinnande formel för oss", säger Brian Concannon, chef för Vanguard Digital Advisor. Minsta kontostorlek för PAS är 50 000 $, och den årliga avgiften på 0,30 % ger också tillgång till finansiella rådgivare i verkligheten; Voyager Select-konton på $500 000 och över tilldelas en dedikerad CFP. Medelåldern för PAS-kunder är 57, och Concannon kallar pensionsplanering för hybridtjänstens "bröd och smör". Ett Medicare-matchningsverktyg (utvecklat med Mercer), som borrar ner till en klients postnummer, hjälper till att välja en lämplig Medicare-plan och uppskatta hälsokostnader (inklusive för långtidsvård) vid pensionering. Vanguard lanserade också nyligen en svit med fem aktivt förvaltade fonder (tre av dem nya) exklusivt för PAS-kunder. 2020 lanserade Vanguard Digital Advisor, en tjänst endast digitalt riktad till millennials som har ett kontominimum på 3 000 USD och en avgift på 0,15 %.
Wealthfront är en robo-pionjär och har blivit en rådgivare med 28 miljarder dollar i tillgångar under förvaltning och mer än 465 000 kunder. Det är en av de allra sista digital-only holdouts (det vill säga den har inget hybriderbjudande med en live-rådgivare), vilket talar om kvaliteten och tillgängligheten för dess produkter och verktyg. (2021, för andra året i rad, utsåg Backend Wealthfront till den bästa roboten för digital finansiell planering.) "Vi anser att det är ett misslyckande för produkten om du måste ringa oss", säger Elly Stolnitz, senior kommunikationschef på Wealthfront.
Under det senaste året har Wealthfront dramatiskt utökat sin investeringsmeny till att inkludera kryptovalutatruster, master limited partnerships och hundratals ETF-sektorfonder som granskats av dess forskargrupp. Wealthfront konstruerar portföljer, men kunder kan nu anpassa dem med de utökade erbjudandena. Kunder vars egenskräddarsydda portföljer avviker för långt från sina angivna investeringsmål och risktolerans får knuffar från Wealthfront, som också erbjuder sofistikerade skatteförlustinsamlingar och skattekänsliga ombalanseringsstrategier. Kontominimum är bara $500, och årsavgiften är 0,25%.
*Högre nivå kan kräva högre minimi- och/eller högre avgift.†Avgiften baseras på andel av tillgångarna om inte annat anges.‡Avgiften beror på fondens uppsättning på kundens pensions- eller mäklarkonto.
Prata med en robos representanter för att få en bättre förståelse för dess erbjudanden.
Depending on your personal situation—for example, whether you’re a beginning investor, you have multiple planning goals or you feel more secure speaking to a live investment adviser—the most suitable robo adviser (or tier of service) will differ. It pays to spend time researching and comparing the many options before you fund an account. Here are some considerations to keep in mind and questions you could ask.
If you want or need a human adviser, ask how long it takes to arrange appointments, whether you’ll be assigned an individual adviser and whether he or she is a certified financial planner. If you have a high net worth and unusually complex financial-planning requirements, then a traditional registered investment adviser (typically charging an annual fee of 1% or more) might be a better fit than a robo service.
Study the robo’s digital investment and financial-planning tools. If some of your money is earmarked for a taxable account, ensure that the platform offers strategies such as tax-loss harvesting and tax-sensitive investments such as muni bonds. If it’s a 401(k) account you need help with, verify that the adviser is able to serve that need.
Ask about the firm’s portfolio-rebalancing discipline, because there are several different methods, and ask how the portfolios use cash (a high cash level can create a drag on investment returns). Review the menu of investment options and the extent to which customers can fiddle with the robo’s default portfolios. (If you’re an emotional or anxious type, then perhaps you don’t want too much control over your portfolio.) See if the investment manager is tactically oriented or one who seldom tinkers with allocations focused on the long term.
If you have multiple planning goals with different time horizons (such as starting a family, buying a house and saving for education), be sure the digital platform can handle the complexity. Particularly if you are nearing retirement, make sure the digital tools for this critical planning requirement are robust. If you have trouble disciplining yourself to save (and invest), look for useful nudging and coaching tools. If you enjoy reading and learning about investing and financial planning, see what materials the robo offers (including its gated content for paying clients). It doesn’t hurt to ask for a free trial—Vanguard Digital Advisor, for one, offers a fee waiver for 90 days.
