Notan för långtidsvården ökar snabbt. Den årliga mediankostnaden för ett privat rum på ett vårdhem var 105 850 USD 2020, enligt Genworth. Regeringen skulle kunna ta upp dessa kostnader om du kvalificerar dig för Medicaid, men det är lättare sagt än gjort. "Medicaid är ett välfärdsprogram", säger Neel Shah, fastighetsplaneringsadvokat och certifierad finansiell planerare på Shah &Associates i Monroe Township, N.J. "Det finns strikta inkomst- och förmögenhetsgränser för att kvalificera sig."
Medicaid ska inte förväxlas med Medicare, det nationella sjukförsäkringsprogrammet för personer 65 år och äldre som i stort sett inte täcker långtidsvård.
Om du kan betala för din egen vård har du fler alternativ eftersom inte alla anläggningar accepterar Medicaid. Ändå riskerar även par med gott om sparande att utarma den andra maken att betala för en lång vistelse på ett äldreboende. Om det är det du fruktar kan du bli förvånad över att höra att du kan bevara vissa tillgångar för en make och kvalificera dig för Medicaid med hjälp av verktyg utformade för detta ändamål.
Även om kvalifikationerna varierar beroende på stat, måste din inkomst i allmänhet vara mindre än 2 382 USD per månad. Du kan tilldela så mycket som $3 259,50 av din månadsinkomst till en make, vars inkomst inte beaktas, och fortfarande uppfylla Medicaid-gränsen. Dina tillgångar måste vara 2 000 USD eller mindre, med en make som får behålla upp till 130 380 USD. Kontanter, bankkonton, annan fastighet än en primär bostad och investeringar, inklusive de i en IRA eller 401(k), räknas alla som tillgångar. Men du får behålla en personlig bostad, icke-lyxiga personliga tillhörigheter som kläder och hushållsapparater, ett fordon, förlovnings- och vigselringar och en förbetald gravplats.
Att omfördela dina tillgångar kan hjälpa dig att uppfylla Medicaids standarder. "Istället för att ha 100 000 dollar på banken, använd de pengarna för att betala av ditt bolån eller betala för renovering av hem," säger Shah. Alternativt kan du förskottsbetala en gravplats, byta ut ett fordon eller uppgradera hushållsapparater. Din make kommer att behålla dessa köp om du behöver långtidsvård, och med färre tillgångar att spendera, kommer du att kvalificera dig för Medicaid tidigare.
Det din make är kvar med är dock osannolikt tillräckligt att leva av. Du kan öka en makes inkomst med en Medicaid-kompatibel livränta . Dessa kontrakt förvandlar dina besparingar till en ström av framtida pensionsinkomster för dig och en make och räknas inte som en tillgång. Du kan köpa livräntan när som helst, men för att vara Medicaid-kompatibel måste livränteutbetalningarna börja omedelbart med den stat som anges som förmånstagare efter att du och din make avlidit.
Du kan också skapa en Miller Trust för dig själv, föreslår Steve Parrish, meddirektör för Center for Retirement Income vid American College of Financial Services i King of Prussia, Penn. Detta oåterkalleliga förtroende används uteslutande för att uppfylla Medicaids inkomsttröskel. Om din inkomst från socialförsäkring, pensioner och andra källor är över Medicaids gräns men inte tillräckligt för att betala för vårdhem, kan överskottsinkomsten gå till en Miller Trust. Det låter dig kvalificera dig för Medicaid samtidigt som du behåller lite extra pengar i förtroendet för din egen vård. Medlen kan användas för att ta dig ut på middag, skaffa dig snyggare kläder eller betala för tandvård, som Medicare inte täcker, säger Parrish.
Dessa strategier skyddar tillgångar eller inkomster för par. Att lämna något till andra arvingar är svårare. Efter att du och din make har gått bort måste statliga myndigheter återkräva Medicaid-kostnader från din egendom när det är möjligt, genom panträtt i ditt hem, ersättning från en Miller Trust eller beslagtagande av tillgångar under bouppteckning innan de delas ut till arvingar.
En potentiell lösning kommer med risk. Alla tillgångar som ges bort inom fem år från ett Medicaid-ansökningsdatum räknas fortfarande för kvalificering, men egendom som överförts till arvingar tidigare gör det inte. "Du kan skapa ett oåterkalleligt förtroende för dina barns räkning och överföra egendom på det sättet", säger Shah. "Det är som att lägga undan fastigheten i ett valv och ge dem nyckeln."
Eftersom du tappar kontrollen över trustens tillgångar bör dina arvingar vara villiga att hjälpa dig ekonomiskt om du behöver det. Det är för mycket osäkerhet för Parrish. Om någon har så mycket pengar, säger han, kanske de bara ska använda dem för att betala för bättre vård.
