Välkommen till socialförsäkringens frågor och svar. Du ställer en socialförsäkringsfråga, vår expert ger svaret.
Du kan lära dig hur du ställer en egen fråga nedan. Och om du vill ha en personlig rapport som beskriver din optimala socialförsäkringsstrategi, klicka här . Kolla in det:Det kan resultera i att du får tusentals dollar mer i förmåner under din livstid!
Dagens fråga kommer från Terry:
"Du nämnde att förlora socialförsäkringsförmåner genom att fortsätta arbeta, skjuta upp förmåner och få högre betalningar senare. Jag är medveten om påföljder för att tjäna mer än en viss kvot efter att ha begärt förmåner. Jag var inte medveten om att en person kunde förlora förmåner.
Kan du beskriva hur förmånerna skjuts upp och ökar? Jag trodde att om du gör anspråk på 62, har du fastnat med de lägsta månatliga förmånerna?”
Terry:Din fråga involverar två aspekter av socialförsäkringskrav. För det första är det verkligheten att få reducerade förmåner på grund av anspråk på förmåner före din fulla pensionsålder (FRA). Låt oss börja vår diskussion där.
Du kan ansöka om förmåner när som helst efter att du fyllt 62. Om du gör anspråk innan din FRA kommer du dock att minska din förmån. Här är dina förmåner faktiskt reducerade, inte uppskjutna.
Till exempel, om din FRA är 67, och du gör anspråk på 62, kommer du bara att få 70 % av förmånen du skulle ha fått om du väntat till 67 med att göra anspråk.
Om du väntar med att ansöka efter 67 kommer din förmån att öka med 8 % varje år du skjuter upp anspråket upp till 70 år. Att vänta med att ansöka efter 70 kommer inte att öka din förmån.
Den andra aspekten är "inkomsttestet", eller vad vissa människor nu kallar "förmånsuppskovsfunktionen (BDF)." Om du omfattas av BDF kan vissa eller alla dina förmåner hållas inne på grund av höga inkomster.
Detta nya namn är ett bättre sätt att fånga vad som faktiskt händer, eftersom de undanhållna förmånerna egentligen inte går förlorade; istället skjuts de bara upp.
Personer som gör anspråk på socialförsäkringsförmåner innan deras FRA kommer att omfattas av BDF. (Obs:BDF gäller inte när du når FRA. Då kan du tjäna så mycket du vill och inga av dina förmåner kommer att hållas inne.)
Enligt BDF kommer förmånerna att minskas med $1 för varje $2 i inkomster över en viss nivå. År 2020 är denna nivå $18 240. Så om du tjänar 22 240 USD kommer du att förlora 2 000 USD i årliga förmåner.
Det år du når FRA – men innan din födelsedag det året – kan du tjäna 46 920 USD innan förmåner dras in, och endast 1 USD för varje 3 USD du tjänar över denna nivå hålls inne.
När du faktiskt når din FRA vid din födelsedag kommer din förmån att höjas för att återspegla mängden av förmåner som undanhålls.
Ett exempel är det bästa sättet att se hur detta kan påverka dig.
Anta att din förmån hos FRA beräknas till 1 500 $ — men istället för att vänta tills din FRA på 67, bestämmer du dig för att ta ut din förmån vid 62. Eftersom du tog ut din förmån så tidigt, kommer din förmån bara att vara 70 % av din FRA-förmån — nämligen $1 050.
Om du inte fortsätter arbeta är det den förmån – inflationsjusterad – som du kommer att fortsätta att få. När du når FRA kommer ingenting att förändras.
Men saker och ting förändras om du gör anspråk på din förmån vid 62, men beslutar dig för att fortsätta arbeta.
Om du fortsätter arbeta, tjänar över den angivna nivån och vissa av dina förmåner hålls inne, kommer det att ske en justering av din förmån när du når FRA. Om du förlorar motsvarande ett års förmåner på grund av BDF, kommer din förmån på FRA att ökas till $1 125. Det är förmånen du skulle ha fått om du hade väntat ett år och gjort anspråk på vid 63.
Om din lön är så hög att du, på grund av innehållande, faktiskt inte får några förmåner förrän du är 67, kommer dina förmåner att vara 1 500 USD hos FRA. Detta är samma förmån som du skulle ha fått om du gjorde anspråk på 67, inte 62.
Du kan ställa en fråga genom att helt enkelt trycka på "svara" på vårt e-postnyhetsbrev, precis som du skulle göra med alla e-postmeddelanden i din inkorg. Om du inte prenumererar, fixa det nu genom att klicka här. Det är gratis, tar bara några sekunder och ger dig värdefull information varje dag!
De frågor jag troligtvis kommer att svara på är de som kommer att intressera andra läsare. Så det är bättre att inte be om superspecifika råd som bara gäller dig.
Jag har en doktorsexamen i ekonomi från University of Pennsylvania och undervisade i ekonomi vid University of Delaware i många år. För närvarande undervisar jag vid Gallaudet University.
2009 var jag med och grundade SocialSecurityChoices.com, ett internetföretag som ger råd om socialförsäkringsanspråk. Du kan lära dig mer om det genom att klicka här.
Ansvarsfriskrivning :Vi strävar efter att tillhandahålla korrekt information med avseende på ämnet som omfattas. Det erbjuds med förståelse för att vi inte erbjuder juridisk rådgivning, redovisning, investeringar eller andra professionella råd eller tjänster, och att SSA ensam fattar alla slutgiltiga beslut om din berättigande till förmåner och förmånsbeloppen. Våra råd om anspråk på strategier omfattar inte en heltäckande finansiell plan. Du bör rådgöra med din ekonomiska rådgivare angående din individuella situation.
