Den här berättelsen dök ursprungligen upp på NewRetirement.com.
Viktiga pensionskostnader förbises av den klara majoriteten av amerikaner. (Förmodligen inte du dock, särskilt om du prenumererar på NewRetirement Planner. Men fortsätt läsa för att vara säker.)
Enligt en undersökning från 2020 från Employee Benefit Research Institute (EBRI) har färre än 4 av 10 amerikaner "planerat för akuta utgifter eller beräknat hur mycket som behövs för att täcka hälsokostnader" vid pensionering.
Dessutom fann en studie från Transamerica Center for Retirement Studies (TCRS) att mindre än hälften av de tillfrågade har övervägt pågående hälsovårdskostnader, inflation, behov av långtidsvård och skatteplanering. Dessutom har mer än 90 % förbisett riskerna med att behöva gå i pension snabbare än väntat eller ha ett sparbrist.
Här är en fullständig sammanfattning av de åtta främsta kritiska men förbisedda kostnaderna vid pensionsplanering – och vad man ska göra åt dem.
Inflation kan vara en stor sak – särskilt efter pensioneringen, när din inkomst inte kommer att hålla jämna steg med de ökade kostnaderna för varor och tjänster.
Men inflationen under de senaste 10 till 15 åren har inte sett ut som inflationen i vårt kollektiva minne. Många tror att det inte längre är ett problem. Kostnaden för de flesta vardagliga varor och tjänster mätt med konsumentprisindex (KPI) har varit låg sedan sekelskiftet.
Mycket av ökningen beror på Federal Reserve Banks politik för kvantitativa lättnader efter den stora lågkonjunkturen. Den ökningen av penningmängden skapade inte prisinflation, men den skapade tillgångsinflation. Värdet på aktieportföljer zoomade in i stratosfären och fastigheter på värdefulla marknader blev så dyra att de var utom räckhåll för de flesta bostadsköpare.
Bara för att inflationen har varit låg betyder det inte att den kommer att förbli låg. Det finns skäl för pensionsplanerare att vara försiktiga.
Om inflation alltid och överallt är ett monetärt fenomen, som Nobelprisvinnande ekonomen Milton Friedman uttryckte det, är vi försenade med en dramatisk ökning av priserna. Sedan 2001 har det skett en dramatisk ökning av tillgången på pengar i USA.
Dessutom har COVID-19-katastrofen medfört en ny våg av statlig upplåning och ytterligare en dramatisk ökning av penningmängden. Det är för tidigt att säga hur denna infusion av pengar kommer att påverka den reala ekonomin, men mer än troligt kommer det inte att bli exakt samma som tidigare.
Hur man planerar för inflationskostnader. Pensionärer bör vara beredda på flera olika scenarier och ha en balanserad portfölj med en blandning av säkra och riskfyllda tillgångar — och mycket torrt krut att sätta igång när investeringsmöjligheter uppstår.
När du överväger investeringar, kom ihåg att du åtminstone behöver att din totala avkastning är minst lika med inflationen så att dina pengar inte tappar i värde. Det kan vara viktigt att hålla ett öga på din "reala avkastning". Din reala avkastning är den procentuella vinsten på en investering, minus inflationstakten eller faktiska köpkraft för dina pengar.
Betrakta dessa exempel, om inflationen är 3 %:
Även om du kanske har slutat slå en klocka på jobbet, går tiden framåt när du går i pension. Om du äger ett hem eller en bil måste du behålla dessa tillgångar, precis som du gjorde tidigare. Taket kommer att behöva arbetas minst en gång till, och du kan rulla ytterligare 50 000 miles på din bil.
Tyvärr är det svårare att beräkna framtida underhållskostnader än att räkna ut värdeminskningen på din fastighet och dess återanskaffningsvärde.
Inflationen kan också öka de nuvarande kostnaderna för den arbetskraft som krävs för att åtgärda dessa problem. När du bestämmer dig för "ditt nummer" för pensionering är det bäst att fylla det med förväntningarna att levnadskostnaderna kommer att öka.
Hur man förutsäger underhållskostnader. Det rekommenderas att du skapar en detaljerad budget för dina framtida pensionsutgifter. NewRetirement Planner låter dig ange utgifter och hur utgifterna kommer att förändras i hundratals olika kategorier.
Du kan till exempel ange en engångskostnad för takläggning eller en årlig kostnad för trädgård och allmänt underhåll.
Hur man förutsäger akuta kostnader. Hur förutsäger du att det du inte vet kommer att hända? Det är ingen trickfråga, men det finns inga enkla svar. Det rekommenderas att du:
Finansgurun Suze Orman skapade nyligen rubriker när hon sa att sparare borde dumpa sina traditionella 401(k)-planer och IRA för Roth-planer.
Nyckeln till hennes argument är att regeringar lånar så mycket pengar nu att de kommer att behöva höja skatterna i framtiden. Det är därför Roths planer är bättre:Du betalar skatt på dina bidrag nu, medan skatterna är låga, och i framtiden när skatterna är högre får du behålla alla dina pengar.
Men det har skett en betydande tillbakadragning från professionella finansplanerare som säger att Ormans historia är för enkel. För det första finns det ingen strategi som passar alla för pensionärssparare. Roth-konton är generellt sett bättre för yngre personer som är i början av sin karriär och i en låg skatteklass. Proffs i mitten av karriären och efter karriären tjänar mer och kan lägga mer av sina nuvarande inkomster på sparande med ett traditionellt konto.
Å andra sidan kan skattelättnaden som traditionella konton får idag uppväga kostnaderna för framtida skatter om du är i en betydligt lägre skatteklass efter pensioneringen. Skattebesparingarna gör idag också att mer pengar kan växa genom sammansatt ränta. Som Chris Chen, finansiell rådgivare på Insight Financial Strategists, sa till MarketWatch:"Namnet på spelet är inte att betala några skatter på distribution, utan att minimera skatter under en livstid."
Och det finns ingen garanti för att en framtida skattehöjning kommer i form av en straffskatt på inkomst eller kapitalvinst på pensionärer. Äldre människor kommer att fortsätta att utgöra en större del av väljarna när livslängden ökar, och deras politiska makt kommer sannolikt att öka som ett resultat. Men som Ben Franklin sa, de enda två sakerna som är säkra i denna värld är döden och skatter, så det är bättre att ha en plan för båda.
Anta inte att Medicare täcker alla dina medicinska kostnader vid pensionering.
Enligt Fidelity Investments kan ett 65-årigt par räkna med att spendera 285 000 USD i sjukvård och medicinska utgifter under hela sin pensionering, baserat på 2019 års data.
Kostnaderna för långtidsvård är orimliga – i genomsnitt från 51 000 USD till 102 000 USD per år, enligt denna undersökning – och täcks inte av Medicare.
Planera för att behöva långtidsvård. Tyvärr kan långtidsvårdsförsäkringar vara kostsamma och ineffektiva. Utforska 10 sätt att täcka kostnader för långtidsvård utöver försäkring.
En undersökning från Society of Actuaries visade att dagens förtidspensionärer planerar att gå i pension vid en betydligt högre ålder än nuvarande pensionärer. Den faktiska medianpensionsåldern är 60, men 2 av 10 förtidspensionärer sa att de planerar att arbeta åtminstone till 68 års ålder, och 14 % sa att de inte planerar att gå i pension alls.
Även om det är ett beundransvärt mål, är faktum att många seniorer inte kan fortsätta arbeta efter normal pensionsålder.
Undersökningar från Employee Benefits Research Institute visar att sedan konjunkturnedgången 2008 lämnade ungefär hälften av pensionärerna arbetskraften innan de var redo. Vissa seniorer är uppsagda från jobb som de haft i flera år; andra har hälsoproblem som gör det omöjligt att arbeta. Även många "frivilliga" pensioneringar drivs faktiskt av företag som erbjuder förtidspensionspaket eller arbetsplatskulturer som är ogästvänliga för äldre arbetstagare.
Coronavirus-pandemin kan utlösa en påtvingad förtidspension för ännu fler.
Hur man planerar för en tvångspensionering. Många pensionärer som befinner sig i denna position vänder sig till "brygganställning", ett jobb som kan vara deltid och betala mindre, men som hjälper till att överbrygga klyftan mellan sitt senaste jobb och heltidspension.
Vi har nio tips för att överleva ett jobbförlust nära pensionsåldern.
Hur länge du lever är det största jokertecken av alla. Du kanske tycker att det är bra att budgetera dina pengar fram till din 100-årsdag – tills din 101-årsdag rullar runt.
Den förväntade livslängden i USA har skjutit i höjden från 70 år 1971 till 79 år 2020, och framsteg inom medicin kan hålla dem i 40- och 50-årsåldern vid liv långt upp i 80- och 90-talen. Varje år är en extra kostnad som måste planeras för.
Medellivslängden för amerikaner sjönk mellan 2015 och 2018, men de senaste uppgifterna visar att medellivslängden är på uppgång igen. Varför? Den största faktorn är en minskning av antalet dödsfall i cancer med mer än hälften sedan början av 1990-talet.
I genomsnitt kan en kvinna som är 65 år i dag förvänta sig att leva till 80. Men om dödligheten i allvarliga sjukdomar som cancer fortsätter att sjunka som den har gjort under de senaste 15 åren, kan hon förvänta sig att leva till 90 eller mer.
Planera att leva ett längre liv. Största delen av ökningen av medellivslängden beror på bättre levnadsvanor. Rökning är inte alls lika utbrett som det var på 1900-talet, människor tränar mer och beroende på omständigheterna är det mindre troligt att de är överviktiga.
Ett stort genombrott inom medicin kan skjuta upp den förväntade livslängden mycket längre. Covid-19-pandemin har stimulerat det medicinska samfundet runt om i världen och visat att ökat samarbete kan påskynda upptäckten av medicinska mirakel.
Den så kallade "smörgåsgenerationen" syftar på människor - vanligtvis babyboomers - som tar hand om sina äldre föräldrar samtidigt som de stöder sina vuxna barn ekonomiskt.
En studie från AARP fann att:
Hur man planerar för kostnader förknippade med andra familjemedlemmar. Att skapa en detaljerad budget är kanske den viktigaste aspekten av pensionsplanering. Du vill veta vilka pengar du behöver och när.
