Funderar du på att ta bort PMI från ditt bolån?

Enligt National Association of Realtors är medianlistpriset för bostäder $232 000. Om du har ett PMI på 1 % betyder det att du skulle ha en årlig kostnad för privat bolåneförsäkring (PMI) på 2 320 USD, eller 193 USD per månad .

Det är mycket pengar!

Fler borde tänka på att ta bort PMI, eftersom dessa pengar kan användas på ett pensionskonto, finansiera en nödfond, betala av skulder och mer.

Om jag bara kunde spola tillbaka de senaste sju åren och lyssna på mina egna råd!

2009 köpte jag och min man ett hus men hade inte 20 % ned. Vi utnyttjade de låga bostadspriserna och första gången bostadsköpares skattelättnad.

En sak som vi inte tänkte så mycket på var bolåneförsäkringen och hur mycket den skulle påverka oss.

Ja, vi är människor och vi gjorde ett misstag. Även om vi inte längre äger det hemmet (vi är heltidsanställda nu), önskar vi att vi hade hittat ett sätt att inte betala en bolåneförsäkring.

Verkligheten är att många människor gör detta misstag när de skaffar en inteckning.

PMI kan vara dåligt eftersom:

• Det är dyrt. PMI kostar vanligtvis runt 0,5 % till 1,0 % av ett lån, och det beloppet betalar du varje år. Så om ditt bolån är på 150 000 USD kan du komma på att du betalar 1 500 USD per år i PMI-kostnader. Det är 125 USD i månaden!
• Det skyddar dig inte . Bara för att PMI innehåller ordet "försäkring" betyder det inte att det är något som kommer att hjälpa dig senare. PMI är till för långivaren, inte för dig.
• Du kan inte alltid ta bort PMI . Det är inte lätt att ta bort PMI från ditt bolån, så tro inte att du bara kommer att betala PMI när du först får ditt bolån och sedan snabbt tar bort det. Vi kommer att gå igenom några av stegen nedan.

Här är vad du behöver veta för att ta bort PMI :

Vad är PMI?

Först till kvarn. Vi borde nog gå igenom vad PMI är.

PMI är en bolåneförsäkring på ditt bostadslån, men det skyddar dig inte. Istället skyddar PMI långivaren ifall låntagaren slutar betala sin månatliga bolånebetalning.

PMI krävs ofta av hypotekslångivare om du lägger ner mindre än 20 % av hemmets köpeskilling . Så om ditt hem är 200 000 $ och du inte lägger ner 40 000 $, kommer du med största sannolikhet att betala PMI på ditt bolån.

Detta gäller även refinansiering. Om du refinansierar och du inte har betalat mer än 20 % av ditt hems värde till ditt lån kan du behöva betala PMI.

Du kanske kan ta bort PMI från ditt bolån.

För att ta bort PMI behöver du minst 20 % eget kapital i ditt hem. När ditt bolånesaldo sjunker till 78 % och du har nådd ett angivet datum utsedd av din hypotekslångivare måste din långivare, på ett konventionellt lån, eliminera PMI så länge du är aktuell med betalningar.

Du kanske dock kan ta bort PMI tidigare. I vissa fall kan du kanske få en ny bostadsvärdering om ditt hem har ökat i värde och du tror att du kommer att ha mer än 20 % eget kapital i ditt hem.

Enligt Consumer Financial Protection Bureau:

The Homeowners Protection Act ger dig rätt att begära att din långivare annullerar PMI när du har nått det datum då huvudsaldot för ditt bolån är planerat att sjunka till 80% av det ursprungliga värdet på din bostad. Detta datum borde ha getts till dig skriftligen på ett PMI-upplysningsformulär när du fick ditt bolån. Om du inte hittar informationsformuläret, kontakta din långivare. Du kan också göra denna begäran tidigare om du har gjort ytterligare betalningar för att minska ditt bolånebelopp till 80 % av ditt hems ursprungliga värde.

Du kanske måste hoppa igenom några hinder för att ta bort PMI.

Att ta bort PMI från ditt bolån är inte så enkelt som att bara ge din hypotekslångivare det belopp som behövs för att eliminera den extra kostnaden.

Ibland måste du skriftligen be din långivare att ta bort PMI från ditt bolån. Du måste bevisa att du kan betala dina räkningar och din bolånebetalning, och du kan behöva få en värdering för att bevisa att din fastighets värde inte har sjunkit under det värde det var när du först fick ditt bolån.

Olika långivare har olika regler, så det är bäst att ta reda på detta så snart du kan så att du kan börja vidta nödvändiga åtgärder för att ta bort PMI.

Det är lite svårare att ta bort PMI om du har ett FHA-lån.

Om du har ett FHA-lån och lägger ner mindre än 20% så har du en hypoteksförsäkringspremie (MIP). Detta är mycket likt PMI, förutom att det gäller FHA-lån.

Om du har ett FHA-lån, stängt ditt hem efter den 2 juni 2013 och hade en handpenning på mindre än 10 % kan du då inte ta bort MIP från ditt bolån. Men om du stängde ditt hem före det datumet och har en 15-årsperiod kan du ta bort MIP när du är skyldig mindre än 78 % på ditt hem.

Du kanske också kan bli av med MIP på ditt bolån om du refinansierar till ett konventionellt lån och har mer än 20 % eget kapital.

I slutändan är det bäst att undersöka dina individuella alternativ, kontakta din långivare och se vilka steg du behöver vidta för att ta bort bolåneförsäkringen från ditt bostadslån. Detta gör att du sedan kan lägga pengarna på något viktigare!

Har du PMI på ditt bolån? Försöker du ta bort PMI?