Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) trädde i kraft den 1 januari. Det kommer att ta flera år att räkna ut alla vinnare och förlorare, men några av de uppenbara förlorarna är universitet, välgörenhetsorganisationer, kyrkor och stiftelser. I princip alla organisationer som erbjuder en skatteförmån för att ge och, i förlängningen, deras givare.
På grund av det högre standardavdraget, taket på 10 000 USD för statliga och lokala skatteavdrag och andra förändringar, förväntas färre än 10 % av skattebetalarna specificera under 2018 års skatteår. Det är en minskning från 30 % nu. Utan specificerade avdrag kommer de flesta att förlora alla skatteförmåner som är förknippade med välgörenhet. Så frågan är hur mycket folk bryr sig om skattelättnaden? Enligt Charity Navigator sker 12 % av de årliga gåvorna under årets sista tre dagar. Jag skulle säga att svaret är tydligt.
Lyckligtvis finns det alternativ för givare som vill få en skatteförmån för sin generositet. Man tillåter alla 70½ eller äldre att göra en direkt överföring av IRA-saldon upp till $100 000 per år till en välgörenhetsorganisation. För de flesta givare är dessa kvalificerade välgörenhetsutdelningar (QCD) gör det möjligt att få en allt större skatteförmån eftersom dessa dollar aldrig kommer att träffa din justerade bruttoinkomst (AGI). Eftersom du skulle ha betalat inkomstskatt på den distributionen, erbjuder denna strategi betydande fördelar för dem som skulle ha gett det beloppet oavsett. Extra bonus:QCD:er går mot att tillfredsställa din minimidistribution (RMD). Kom dock ihåg att QCD måste komma från IRA; de kan inte komma från 401(k)s.
Ett annat alternativ, stapling eller klumpar, dyker snabbt upp i de nördiga ekonomiska planeringskretsarna som framtidens välgörenhetsstrategi. Det är inte komplicerat. Istället för att ge 10 000 USD per år under fem år till en välgörenhetsorganisation, skulle du ge 50 000 USD på ett år, vilket tar dig över det nya standardavdraget på 24 000 USD och därmed ge en skatteförmån för ditt bidrag. Jag ska ta det ett steg längre och säga att du ska stapla hela ditt schema A. Med andra ord bör du ge välgörenhetsbidrag under år då du har betydande medicinska kostnader. Detta kan bara vara en lyx för välbärgade pensionärer, inte medelklassamerikaner.
Många av dessa "klumpade" bidrag kommer att hitta vägen till donatorrådgivna fonder, som erbjuder en omedelbar skatteförmån för ditt oåterkalleliga bidrag. Charles Schwab och Fidelity driver två av de största givarrådgivna fonderna i landet. De kan finansieras genom gåvor av kontanter eller (ännu bättre) uppskattade värdepapper. Pengarna riktas senare genom bidrag till välgörenhetsorganisationer du väljer. Intresset för dessa konton ökade i slutet av 2017 när folk insåg att de inte skulle specificera 2018. Ironiskt nog kommer detta sannolikt att skapa konkurrens mellan donatorrådgivna fonder och välgörenhetsorganisationer, som föredrar ett mer konsekvent inkomstflöde.
Även om alla dessa saker kan tyckas vara negativa för de donerade, finns det ett guldkant för stora givare. Gränsen för bidrag till välgörenhet har utökats som en procentandel av AGI. Tidigare år var din skatteförmån begränsad till 50 % av AGI. Till exempel, om du tjänade 1 miljon USD 2017 och donerade 600 000 USD, skulle du bara kunna skriva av 500 000 USD. De ytterligare 100 000 USD skulle överföras till framtida år, möjligen med lägre inkomst. Nu kan du skriva av hela $600 000 eftersom taket har stigit till 60%. Du kommer sannolikt att se fördelen med detta genom att använda någon typ av välgörenhetsfond.
Skattepolitikcentret uppskattade att representanthusets version av TCJA skulle minska välgörenhetsbidrag med 12 miljarder dollar till 20 miljarder dollar 2018. Det är miljarder med ett "B." Den uppskattningen tar inte hänsyn till den sannolika minskningen av välgörenhetsbidrag som kommer att bli resultatet av en fördubbling av dödsbobefrielsen till ungefär 11 miljoner USD per person. Vårt företag får många samtal från ideella organisationer som söker vägledning för att utbilda givare. Om du arbetar i insamlingsvärlden, anstår det dig att göra sådan utbildning till en högsta prioritet.
I Simon Sineks bok Start With Why? han hävdar att det inte spelar någon roll vad eller hur en person eller ett företag gör något. Det som verkligen betyder något är varför de gör som de gör. Varför är kopplat till känslor, medan vad och hur är kopplat till logik. Fundera på varför du ger till de ideella organisationerna på din lista. Jag har sett två familjemedlemmar hantera Parkinsons sjukdom, så Michael J. Fox Foundation är min favorit i slutet av året. Naturligtvis åtnjuter jag en skatteförmån för att donera (eller åtminstone jag brukade), men det är inte anledningen till att jag gör det. För att vara ärlig, men om jag kan dra av en del av mitt bidrag, kommer jag sannolikt att skriva en större check. Dessa organisationer och deras givare måste hitta de smartaste sätten att anpassa sig till det nya skattelandskapet så att deras orsaker inte blir lidande.
