Med traditionella pensioner som försvinner i den privata sektorn har betydelsen av 401(k)-planer för amerikanska arbetare ökat exponentiellt. För de flesta arbetare, förutom socialförsäkringen, kommer det som har ackumulerats under en individs karriär i 401(k)-planer (som de slutar rulla över till IRA någon gång) troligen representera huvuddelen av deras pensionssparande.

Även om sparande och investeringar i en 401(k)-plan uppenbarligen är viktiga inledande steg, bör individer också titta närmare på sin plan för att identifiera sätt att optimera användningen. Här är sex tips som du kanske vill överväga.

1. Öka dina bidrag senare i din karriär.

Sent i sin karriär befinner sig många 401(k)-sparare efter i sina besparingsmål. Den goda nyheten är att 401(k)-planer erbjuder möjligheten att dramatiskt öka besparingarna i sena karriärer. Innan du går all-out på dina 401(k)-bidrag bör du dock se till att du har tillräckligt med likvida tillgångar för att hantera en ekonomisk nödsituation om en sådan skulle uppstå.

Det finns tre typer av 401(k)-bidrag tillgängliga, men inte alla företagsplaner gör varje typ tillgänglig för anställda.

• Nästan alla planer erbjuder bidrag före skatt, där du får skatteavdraget i förskott på ditt bidrag, och dina uttag beskattas som vanlig inkomst i pension.
• Vissa företagsplaner gör också bidrag från Roth 401(k) tillgängliga. Med Roth-bidrag får du inte skatteavdraget i förskott, men dina uttag i pension blir skattefria.
• En tredje typ som erbjuds av ett mindre antal företag inkluderar en komponent efter skatt, där du kan göra ytterligare bidrag utöver bidrag före skatt eller Roth. Med bidrag efter skatt erhålls inget skatteavdrag i förväg eller vid pensionering, men det finns andra fördelar som vi kommer in på om lite.

Med återhämtningsbidrag kan sparare 50 och äldre bidra med upp till 24 500 USD totalt i valfri kombination av före skatt eller Roth-bidrag under 2018. Om du redan maximerar dessa bidrag och fortfarande har pengar att investera, överväg att investera i efter skatt 401(k) del av din plan om den erbjuds. Med bidrag efter skatt kan du öka dina 401(k)-bidrag utöver gränsen på 24 500 USD.

Om du är 50 år eller äldre kommer de kombinerade bidragen från dig och din arbetsgivare för före skatt, Roth och 401(k)-konton efter skatt uppgå till 61 000 USD under 2018. Vissa planer kan till och med tillåta dig att konvertera ditt konto efter skatt till ett konto efter skatt. Roth 401(k)-konto, vilket gör att du kan undvika beskattning av dina uttag i pension, även om skatt skulle betalas på eventuella investeringsvinster vid tidpunkten för konverteringen. Detta är ett utmärkt sätt att allokera ytterligare dollar till ett Roth-konto utöver de årliga gränserna. Skattesänkningar och jobblagen sänkte tillfälligt skattesatserna fram till 2026, så det kan vara en bra idé att betala skatt nu på åtminstone några av dina investeringar.

2. Försök att maximera investeringsresultatet.

Alla vill maximera sin investeringsprestanda, men tänk på att 401(k) investeringsprestanda kan vara viktigare än du tror. Enligt en analys från 2018 av Prudential kan ytterligare en halv procent (50 räntepunkter) av investeringsavkastningen som börjar vid 23 års ålder och varar över en livstid hjälpa dessa tillgångar att hålla i ytterligare sju år i pension. När man betänker att medellivslängden för en 65-åring idag är 18 år, kommer dessa sju år som vunnits att representera över en tredjedel av pensioneringen.

Underprestationer i din 401(k)-plan kommer att kosta dig eftersom du kan behöva öka dina egna bidrag, skjuta upp pensionen eller drabbas av en lägre levnadsstandard när du går i pension. Här är två överväganden som kan hjälpa dig att förbättra ditt investeringsresultat:

• Framgångsrika investeringar handlar inte alltid om att använda de billigaste medlen. Avgifterna är naturligtvis viktiga, men investerare måste analysera kostnader i ett bredare sammanhang av övergripande värde. Ger dina investeringar tillräcklig diversifiering och exponering för marknadsrisk som hjälper dig att maximera investeringsresultatet på lång sikt?
• De flesta investerare skulle sannolikt dra nytta av en genomtänkt blandning av aktiva och passiva investeringar. Indexfonder kan få samma vinster som den totala marknaden upplever, medan högpresterande aktiva fonder kan ge högre avkastning (beta) än vad marknaden genererar. Större arbetsgivare har köpkraft att ta in "bästa av rasen"-investeringsförvaltare samtidigt som de förhandlar fram låga avgifter för sina 401(k)-deltagare.

3. Hantera din investeringsrisk.

Med tanke på att vi går in i det tionde året av en aktiemarknad bör 401(k)-investerare fokusera på portföljrisk, särskilt för dem som närmar sig pension. Det är vid denna tidpunkt där det är avgörande att skydda sig mot sekvens av avkastningsrisker, eftersom ett stort marknadsfall kan förstöra dina pensionsplaner. Tänk på att risker som individer möter inom avgiftsbestämda planer förändras över tiden och en flexibel investeringsmetod som innefattar bred exponering över en mängd olika tillgångsklasser kan hjälpa till att bättre hantera dessa risker. Och du behöver inte göra allt på egen hand. Måldatumsfonder kan erbjudas i din plan som kan ge professionell investeringsförvaltning, men se till att du tittar "under huven" för att se hur fonderna är uppbyggda. Återigen, leta efter korrekt diversifiering och exponering för marknadsrisk.

4. Dra fördel av institutionell prissättning.

Du skulle kunna tro att det skulle vara enkelt att investera i pensionsplanen på din arbetsplats, om den erbjuds. Vissa arbetare kan dock besluta sig för att investera utanför 401(k)-planen som erbjuds av sin arbetsgivare för investeringsbara belopp som överstiger en företagsmatchning.

Detta är något som generellt bör undvikas. Varför? På grund av sin köpkraft ger 401(k)s vanligtvis tillgång till fonder som är institutionellt prissatta, mycket lägre än liknande detaljhandelserbjudanden som finns på mäklarkonton eller IRA. Enligt Investment Company Institute betalade deltagare i 401(k)-planen som investerade i aktiefonder en genomsnittlig kostnadskvot som var 64 % lägre än den genomsnittliga kostnadskvoten för en aktiefond.

Vissa små arbetsgivare kan ha mycket högre utgiftskvoter på 401(k), så gör dina läxor för att jämföra dina alternativ.

5. Överväg att dra nytta av ett pensionsinkomstalternativ, om din plan erbjuder det.

Alternativ för pensionsinkomster, som garanterade minimiuttagsförmåner (GMWB) och omedelbara livräntor ger arbetare en garanterad livstidsinkomst när de går i pension, vilket minskar risken för livslängd. Även om det är trevligt att skapa en bra hög med 401(k)-förmögenhet, måste du komma ihåg att huvudprioriteten för 401(k)-förmögenhet är att generera pensionsinkomster så länge det behövs.

Även om färre än hälften av pensionsplanerna erbjuder en produkt med garanterad livstidsinkomst, fann en undersökning från 2018 av Prudential och Morning Consult att en majoritet av amerikanska arbetare, 56 %, skulle omvandla en del av sina pensionsplaner till garanterade livstidsinkomstbetalningar, om de erbjuds alternativ. Liksom fonder kommer livräntor som erbjuds genom en 401(k)-plan att vara institutionellt prissatta och därför ha mycket lägre avgifter än en livränta som köps på detaljhandelsmarknaden. Med livräntor tar försäkringsgivaren (och inte din arbetsgivare) på sig den avtalsenliga skyldigheten att betala dig inkomst för livet.

6. Få tillgång till tillgångsklasser som är utmanande att hitta i detaljhandeln.

Din 401(k) kan erbjuda exponering mot diversifierade investeringsklasser som du kanske inte lätt hittar någon annanstans. Till exempel har många 401(k)-investerare nu tillgång till investeringar i privata fastigheter. De flesta har tillgång till fonder med stabilt värde, som är konservativa investeringsinstrument som garanterar inte bara en avkastning på kapital utan även en angiven investeringsavkastning under en given tidsperiod (t.ex. kvartalsvis). Dessa tillgångsklasser kan ge ytterligare fördelar till din investeringsportfölj, oavsett om det är ytterligare diversifiering, potentiell tillväxt eller garantier.

Summan av kardemumman är att för att ha en säker pension, det kommer att vara upp till dig. Arbetsgivare garanterar inte längre arbetarnas pensionsinkomst, så titta noga på allt din 401(k) har att erbjuda och dra fördel där du kan.

Investering innebär risk och det är möjligt att förlora pengar när man investerar. Diversifiering säkerställer inte vinst eller skyddar mot förlust på vikande marknader. 1007554-00001-00