Medan vissa i äldre generationer har kommit att avsky traditionella inlåningskonton på grund av den nedslående avkastningen under det senaste decenniet, har många Millennials tillbringat sina vuxna år med att hamstra pengar och trott att det är den säkraste investeringen. Tja, de kanske borde tänka om.

Federal Reserves senaste beslut att höja räntorna ökar incitamentet att använda inlåningskonton. När räntorna har stigit kan Millennials ha känt att deras val att parkera sina pengar på högavkastande sparkonton var motiverat. Dessutom kan många, tack vare sin teknikkomfort, uppnå ännu större avkastning genom att sätta in pengar på mer betalda virtuella konton. Vissa av dessa konton betalar för närvarande så mycket som 2,25 %.

Tänk på att Millennials – de födda från 1981 till 1996 – blev myndiga under den ekonomiska nedgången och kan fortfarande behålla livliga minnen från en volatil aktiemarknad.

Sparare måste ligga före inflationen

Onödigt att säga att många Millennials inte bara ser kontanter som en säker plats, utan också som en spännande plats, med den periodiska ökningen av priserna. Men med åtta räntehöjningar sedan 2015 kan avkastningen på kontanter fortfarande inte bekämpa inflationen, som tär på köpkraften. En dollar idag kommer att vara värd mindre än $1 om flera decennier. Till exempel, om inflationen ligger på 3 %, kommer dagens tjusiga kaffe på 5 USD att kosta dig 9 USD på 20 år. Inflationstakten kan ses som det hinder som både långsiktiga sparare och investerare bör sträva efter att uppnå bara för att hålla jämna steg med de allmänna levnadskostnaderna.

Sparare kommer att upptäcka att värdet av kontanterna i deras boägg minskar över tiden. Faran med att spela det för säkert i kontanter under ens tidiga år kan vara risken att gå miste om år av investeringar i aktier medan marknadspriserna är lägre och avkastningen förvärras, vilket kan leda till ytterligare tillväxt.

Ett sätt att gå bortom kontanter och in i aktier med högre avkastning är att sätta ett tak för kontanter. För de flesta är det sex månaders utgifter. Eventuella besparingar över det beloppet kan normalt tolerera mer risk och kan därmed investeras i aktier. En diskussion med din finansiella rådgivare kan hjälpa dig att identifiera din unika riskaptit.

Varför aktier är en bra passform för många millennials

Särskilt många Millennials är väl förberedda att delta på aktiemarknaden. Den här åldersgruppen har en lång tidshorisont innan de behöver knacka på sitt boägg för pensionering och kan dra nytta av kraften i att investera förr snarare än senare.

Millennials har mer tid att överväga mer aggressiva investeringar när de arbetar och investerar för pension. Ett dåligt år på marknaden kan ha mindre inverkan på yngre investerare som arbetar och betalar sina levnadskostnader från sin lön, till skillnad från pensionärer som kanske lever på sina investeringar.

Förutom att locka pengar, tenderar många Millennials att dra sig för att investera bara för att de inte vet var de ska börja. Kontanter är påtagliga och lätta att förstå. Som nybörjare är utsikterna att välja investeringar – särskilt de som ska ge avkastning under decennier – förstående skrämmande.

Dessutom kräver investeringar och val av tillgångar en detaljerad blick in i framtiden. Hur svårt det än kan vara att föreställa sig din livsstil när du går i pension, så är det ett bra ställe att börja med din finansiella rådgivare.

Det är aldrig för tidigt att sätta upp mål

Om du vet att du kommer att vilja stödja en dyr livsstil så vet du att du kommer att behöva allokera mer av din inkomst nu till pension och investera med tillväxt i åtanke, vanligtvis genom aktier, för att strategiskt nå det målet. Dina levnadskostnader idag kan fungera som en barometer. Genom inflationen kommer saker naturligtvis att bli dyrare decennier från och med nu, så det är naturligt att du förmodligen kommer att behöva mer inkomst i framtiden än du gör idag.

Tänk också på vad du betalar för idag och om du fortfarande kommer att betala för dem i pension. Till exempel kommer du förmodligen inte fortfarande att betala av dina studielån och bolån när du går i pension. Huvudfaktorn i din allokering är hur mycket du kommer att behöva i framtiden, hur mycket du behöver investera idag och hur mycket avkastning du behöver över tid för att nå dina mål.

En annan sak att tänka på är vad din risktolerans är. I slutändan är det en del av anledningen till att många Millennials hamstrar pengar:Det anses vara en säker investering. Men som vi diskuterade ovan kommer inflationen att tära på din köpkraft, vilket är anledningen till att aktieavkastning i allmänhet anses vara det bästa sättet att fylla på ditt pensionärsboägg.

Det finns inget som heter gratis lunch, så om du vill ha högre förväntad avkastning måste du ta mer risk. Som sagt, det är OK om du inte är någon som är villig att aggressivt investera. Din sinnesfrid är viktig, så fördela dina investeringar därefter. Om den vilda åkturen på marknaderna orsakar dig stor oro, prioritera för all del ditt förstånd. Men erkänn avvägningen mellan säkerhet och vad den betyder för din framtid. Det kommer aldrig att finnas en mer dräglig tid för att ta risker än i din ungdom eftersom tiden är på din sida.

När ska man ändra saker

Millennials bör kontrollera sina investeringar kvartalsvis för att hålla sig informerade och göra taktiska förändringar, men förändringar i tillgångsallokeringen – vilket innebär de proportionella skiftningar du gör över din potfolio mellan tillgångsklasser som aktier, obligationer, kontanter och alternativa investeringar – borde ske mycket mer sällan. Förutsatt att investeringarna görs för pensionering bör förändringar i tillgångsallokeringen ske med några års mellanrum och ibland till och med längre.

Det primära att leta efter är om dina mål kan uppnås med din nuvarande tilldelning. Om inte, finns det ett par saker du kan göra:

• Spara mer.
• Överväg att öka allokeringen mer mot aktier, som är mer aggressiva än obligationer och kontanter, och som därför på lång sikt bättre kan hjälpa dig att uppnå dina mål.

Omvänt, om ditt sparande och investeringar går så bra att dina framtida mål lätt kan överträffas med din nuvarande allokering, bör du överväga att minska risken. Du vill inte ta mer risk än vad som är nödvändigt för att du ska kunna genomföra dina planer.

I slutet av dagen är det viktigt att gå emot din maginstinkt att hamstra pengar och se ditt bankkonto växa tjockare. Det viktiga är att du lägger dina pengar på att arbeta för dig – och för din framtid.

Materialet som presenteras i denna artikel är av allmän karaktär och utgör inte tillhandahållandet av PNC av investerings-, juridisk, skatte- eller redovisningsrådgivning till någon person, eller en rekommendation att köpa eller sälja något värdepapper eller anta någon investeringsstrategi. Åsikter som uttrycks kan ändras utan föregående meddelande. Informationen har hämtats från källor som bedöms vara tillförlitliga. Sådan information garanteras inte vad gäller dess riktighet. Du bör söka råd från en investeringsspecialist för att skräddarsy en finansiell plan för dina specifika behov.

Värdepapper är inte bankinlåning, de är inte heller backade eller garanterade av PNC eller något av dess dotterbolag, och de är inte emitterade av, försäkrade av, garanterade av eller skyldigheter från FDIC, Federal Reserve Board eller någon statlig myndighet . Värdepapper innebär investeringsrisker, inklusive eventuell förlust av kapitalbelopp.

Läs mer på www.pnc.com.