Så du har planerat tillräckligt bra för att kunna lämna lite pengar till dina barn eller barnbarn. Men har du tänkt på de skattemässiga konsekvenserna av din gåva?
Nyligen skrev jag om skatteeffektiva uttagsstrategier för personer som vill spendera ner sina tillgångar i pension samtidigt som de betalar färre skatter. Det kan också vara till hjälp att ta itu med strategier för ett skatteeffektivt sätt att lämna tillgångar till dina arvingar – särskilt inkomstskatter (snarare än fastighetsskatter, som påverkar väldigt få människor). Här är två faktorer att ta hänsyn till:
Beslutet att dra från Roth eller skatteuppskjutna besparingar beror till stor del på framtida skattesatser - din och dina arvingars. Om dina arvingars skattesats sannolikt är lägre än din, kanske du vill använda tillgångar från ditt Roth-konto för utgifter och lämna dina nära och kära de skatteuppskjutna tillgångarna. Det skiljer sig från det konventionella tillvägagångssättet, där du väntar tills skattepliktiga och uppskjutna konton är slut innan du spenderar Roth-tillgångar.
Enligt gällande skattelag är kostnadsunderlaget för ärvda investeringar på skattepliktiga konton värdet vid ägarens död. Detta är känt som en "step-up in basis", och det ger effektivt vinster under den ursprungliga ägarens livstid skattefria för arvingar. Den här förmånen är anledningen till att du kanske vill behålla vissa skattepliktiga tillgångar så länge som möjligt, i motsats till den konventionella visdomen som föreslår att du ska spendera beskattningsbara tillgångar först.
Rätt tillvägagångssätt för att dra ner din pensionsportfölj kan innebära olika taktiker vid olika stadier av pensioneringen baserat på din marginalskattesats. Nödvändiga minimiutdelningar (RMD) – årliga uttag som folk i allmänhet tvingas ta från skatteuppskjutna pensionskonton, såsom IRA, när de når 70½ års ålder – begränsar din flexibilitet och kan påverka vilken taktik som är bäst under olika år.
Till exempel, för de år - om några - som du är i 10% eller 12% skatteklasser, kan du dra nytta av obeskattade kapitalvinster. Andra år kanske du vill bevara skattepliktiga tillgångar genom att prioritera antingen uppskjuten skatt eller utdelning från Roth.
Hur skulle dessa strategier fungera? Låt oss överväga två gifta par som går i pension vid 65 års ålder vars arvingar förväntas ha olika skattesatser efter att de ärvt pengarna:
Den första kolumnen i tabellen illustrerar den konventionella visdomsmetoden - att först dra ut från skattepliktiga konton, följt av skatteuppskjutna konton och slutligen Roths tillgångar. De andra kolumnerna visar de bästa strategierna vi hittade för de två paren.
Som du ser nedan är den största skillnaden mellan parens strategier att den första tar ut Roth-kontot ganska snabbt, medan den andra utarmar det skatteuppskjutna kontot före Roth. I båda scenarierna kan paret bevara vissa skattepliktiga tillgångar för upptrappningen.
Diagrammet är endast i illustrativt syfte och är inte en indikation på någon specifik investering. Ytterligare antaganden:Beloppen är i dagens dollar och avrundade; investeringsavkastning (före skatt) på 3 % över inflationen; skattepliktigt konto genererar endast kvalificerade utdelningar och långsiktiga kapitalvinster; kostnadsunderlaget är 25 % av det skattepliktiga kontovärdet vid pensioneringens början; par går i pension vid 65 års ålder; federala skatter ligger kvar på 2018 års nivåer; statliga skatter beaktas inte. Resultaten (betalda skatter och värde på portföljen till arvingar) speglar belopp vid 95 års ålder, men beskrivningen av strategin inkluderar möjligheten att paren lever längre. Se vårt vitbok för ytterligare antaganden och detaljer.
När du planerar din egendom kanske det inte är lätt att förutse dina barns framtida ekonomiska situation, än mindre deras skatteklass. När du utvecklar din pensionsinkomststrategi är det värt att ta lite tid att väga de möjliga inkomstskattekonsekvenserna för fastighetsmottagarna kontra skatter du kommer att betala under din livstid.
