Om du är orolig för att inte ha tillräckligt med pengar sparade för att gå i pension är du verkligen inte ensam. Branschexperten Tom Hegna har skrivit mycket om ett koncept, Paychecks and Playchecks, som jag skulle vilja förklara.
Gång på gång finner opinionsundersökningar att det är ett stort bekymmer för förtidspensionärer. I en talande undersökning som genomfördes för Allianz Life 2017 sa 63 % av de tillfrågade att de fruktade att få slut på pengar i pensionen mer än de fruktade döden.
Intressant nog, i samma studie sa 72 % av babyboomarna att de kände sig ekonomiskt förberedda för pensionering.
Det kan tyckas motsägelsefullt, men min gissning är att ingen av dessa siffror skulle överraska finansiella rådgivare som arbetar med dem i 50- och 60-årsåldern. Trots de fruktansvärda varningarna om boomers dåliga vanor när det gäller att spara och spendera, har jag märkt att de flesta människor jag arbetar med har gott om pengar. Vad de inte gör har är en plan, och det är det som gör dem nervösa.
Folk vänjer sig vid att ha en vanlig lönecheck, och de vet att när den lönechecken slutar måste de byta ut den. Och ändå upptäcker jag att när jag pratar med grupper av förtidspensionärer, eller träffar dem en-mot-en, har färre än hälften en sammanhållen inkomstplan.
Ibland leder det till att de spenderar för mycket i pension. Men ofta betyder det att de kommer att underutnyttja . De gör inte de saker de vill göra - resa, spela golf, köpa en ny bil eller hem - även om de lätt kunde. (Då dör de och lämnar sina pengar till sina barn - och barnen tar ut resorna och köper husen.)
Med en solid inkomstplan kan pensionärer skapa lönecheckar - pålitliga inkomster som täcker räkningar och andra dagliga utgifter - och potentiellt fortfarande ha pengar över för "playchecks" som gör pensionen tillfredsställande.
Börja med att ändra ditt tänkesätt från ackumulering av tillgångar till skydd och distribution.
Under större delen av ditt vuxna liv har ditt fokus förmodligen legat på att öka dina pengar för pensionering - och om du arbetar med en finansiell professionell, är det vad du ville att han eller hon skulle göra för dig. Men när du är i eller nära pensioneringen är ett av dina främsta mål att hålla dina pengar säkra. Om det finns en marknadskorrigering och du har 60 % av dina investeringsbesparingar i fonder, kommer du att förlora pengar - kanske mycket pengar. Det är bra när du arbetar och inte behöver dra ut pengar. Det är en annan sak när du är pensionerad och tar ut pengar och du inte längre bidrar till dessa konton.
Om du inte är säker på vad marknadsvolatilitet kan göra med din portfölj, skaffa en riskanalys - inte bara en massa grafer och sidor, utan något du kan förstå. Titta på hur du gjorde eller skulle ha gjort 2008:Om du hade en förlust på 10 %, gjorde din vårdnadshavare ett jävla jobb. Om du tappade 40 % eller mer, inte så mycket. Kom ihåg att det kan ta år att bara komma tillbaka till där du var - så kapitalförvaltning är nyckeln. Om din rådgivare bara är intresserad av tillväxt kan det vara dags att hitta någon ny som hjälper dig genom nästa fas av ditt liv.
Utvärdera dina garanterade inkomstströmmar – och om det finns ett underskott, skapa fler.
Titta på hur du kan maximera dina socialförsäkrings- och pensionsbetalningar, men sluta inte där. Insättningsbevis och försäkringsprodukter kan hjälpa dig att fylla tomrummet.
En strategi är att sprida livränta köp. Istället för att investera i en enda livränta som låser dig till en ränta för resten av livet, kan du dela upp dina pengar på flera livräntor köpta under en period av år och få en större garanterad inkomstström när du blir äldre. Du kanske vill hålla dig borta från rörliga livräntor; avgifterna kan äta upp ditt boägg och dina pengar är fortfarande i riskzonen.
Se till att dina pengar växer, men med en mindre aggressiv portfölj och taktisk förvaltning.
Detta kan innebära att man går över till en kortfristig obligationsstrategi - att köpa obligationer som förfaller inom ett till tre år för att begränsa risken för att stigande räntor kommer att få obligationernas värde att sjunka. Penningmarknadsfonder — räntefonder som investerar i kortfristiga räntebärande värdepapper med låg kreditrisk — är ett annat alternativ.
Du kanske också vill överväga att gå med en investeringsstrategi för taktisk förvaltning, som använder en mer aktiv strategi för tillgångsallokering än den gamla "köp-och-håll"-metoden. Och titta på att använda ETF:er, som är knutna till marknaderna men erbjuder bred diversifiering. De kostar vanligtvis mindre än fonder och kan likvideras snabbt.
Användningen av ett taktiskt hanterat tillvägagångssätt, istället för den gammaldags köp-och-håll-strategin, kan göra en betydande skillnad i din pensionsinkomst. Och eftersom din pensionsinkomst ger din nuvarande lön, har du en plan för att fortfarande ha pengar för att betala räkningarna när resan är över.
Om du är en babyboomer har du förmodligen redan gett dina barn bilförsäkring, en högskoleutbildning, ett stort bröllop och kanske till och med en handpenning på ett hus. Om du också kan lämna ett arv efter dem efter att ha levt en fullständig och lycklig pension, är det bra.
Men min gissning är att din familj skulle vara lika glada över att få tid med dig nu. Det är ett mål jag kan komma in på.
Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.
Investering innebär risk, inklusive potentiell förlust av kapital. Alla hänvisningar till skyddsförmåner, säkerhet, trygghet eller livstidsinkomst avser i allmänhet fasta försäkringsprodukter, aldrig värdepapper eller investeringsprodukter. Försäkrings- och livränteproduktgarantier stöds av det utfärdande försäkringsbolagets finansiella styrka och skadebetalningsförmåga.
Investeringsrådgivningstjänster som endast erbjuds av vederbörligen registrerade personer genom AE Wealth Management LLC (AEWM). AEWM och LaMarche &Associates Financial Planning &Insurance LLC är inte anslutna företag.
