En reporter ringde mig för att fråga om en investering i en QLAC skulle minska en pensionärs RMD och den skatt som måste betalas på dem. (Regler kräver att du börjar ta dessa obligatoriska minimiutdelningar – och betalar skatt på dem – från din 401(k) eller IRA från och med 70½ års ålder.)
Det korta svaret är ja.
Den fullständiga Svaret är, tänk på QLAC-beslutet som en del av en bredare övervägande av din pensionsekonomi. Hantering av skatter är viktigt, men det är också att strukturera ditt sparande för att ge inkomster som räcker hela livet. Rätt kombinerat med dina IRA-investeringar kan en QLAC ge en stadig livstidsinkomst och kan hjälpa dig att finansiera ett arv till dina arvingar.
Som jag har sagt tidigare, överväg att använda 25% av din 401(k) eller traditionella IRA - upp till $130 000 - för att köpa ett kvalificerat livräntakontrakt eller QLAC. Detta är en form av uppskjuten inkomstlivränta som börjar betala dig vid en ålder du anger, vanligtvis 80 eller 85, i väntan på utgifter för sen pensionering. Det skjuter också upp skatter tills du börjar ta emot QLAC-betalningar. När en QLAC är på plats, överväg en strategi som genererar den högsta inkomsten tills QLAC sätter igång.
Låt oss undersöka hur du kan skapa en pensionsinkomstplan som balanserar olika investeringsmöjligheter.
Vi börjar med att titta på en pensionär med 1 miljon dollar i besparingar. Hon är 70, och 100% av hennes besparingar är i en rollover IRA. Hennes familjehistoria indikerar att hon har en god chans att leva i 90-årsåldern. Hon är intresserad av att investera en del av sin IRA i en QLAC som skulle börja betala hennes inkomst när hon når 85 – främst för att minska skattepliktiga minimiutdelningar.
Hon kan också vara intresserad av en omedelbar inkomstlivränta som skulle ge livränta nu för att ge en säker inkomstkälla på dessa volatila marknader. Hon är singel och hennes barn är självförsörjande, så hon överväger en livränta för maximal inkomst.
Vår investerare kan shoppa QLAC och omedelbar livränta marknaden för de bästa priserna för varje köp. Olika företag kommer att erbjuda bättre priser i olika åldrar. Eller så kan hon använda denna möjlighet för att skapa en pensionsinkomstplan för sig själv.
Hon är ett bra exempel för våra syften eftersom hon står inför ett förestående beslut angående RMD, som slår in vid 70½ års ålder; Men planeringsövningen och slutsatserna kommer i allmänhet att vara konsekventa för många andra situationer också. Vi kommer att använda grafik för att visa vår pensionärs resultat under olika ekonomiska omständigheter.
Diagram 1 nedan visar hur vår pensionärs inkomst skulle se ut om hon enbart förlitar sig på investeringar i sin IRA, inklusive aktier och obligationer, baserat på en genomsnittlig årlig avkastning efter avgifter på 4 % på aktiemarknaden. Den kursen skulle rankas bland de 10 % värsta långvariga marknaderna. En marknadsavkastning närmare det långsiktiga genomsnittet på 8 % skulle öka hennes inkomst, men den nedåtgående inkomstkurvan skulle förbli densamma när hon åldras. (Vi använder 4 % avkastning i alla diagram du kommer att se.)
Observera att hennes RMD under det första året är $36 496, vilket naturligtvis är fullt skattepliktigt.
Diagram 2 nedan visar svaret på reporterns fråga. Vår 70-åriga pensionär kan ta upp till 130 000 USD av sin IRA och köpa en QLAC som börjar betalas ut vid 85 års ålder. Inte bara kommer betalningarna att hjälpa henne att täcka medicinska och andra kostnader som kan vara högre vid den åldern, utan också Att sänka sin IRA med inköpspriset på 130 000 USD kommer att sänka hennes RMD – och de skatter hon måste betala på dem – från 70 års ålder tills hon når 85.
Observera att hennes RMD minskas med nästan $5 000 till $31 752 under det första året. Medan den beskattningsbara inkomsten sänks initialt, stiger den efter 85 års ålder, och om det inte finns ett specifikt behov av inkomsten efter pensionering, kan skatter återigen bli ett problem. Naturligtvis kan vissa av dessa utgifter för sen pensionering vara avdragsgilla.
Diagram 3 visar att när hon lägger till en inkomstlivränta som påbörjar utbetalningar omedelbart (annars kallad engångspremie omedelbar livränta, eller SPIA), kommer hon att få en extra källa till garanterad inkomst idag - och fortfarande behålla lägre beskattningsbar inkomst än investeringsplanen (35 147 USD mot 36 496 USD).
Diagram 3 nedan visar också hur man "trappar" QLAC-inkomster, ett tillvägagångssätt som ger ökande inkomster från och med 75, 80 och 85. Återigen visar vi resultaten med en årlig avkastning på 4 % för aktiemarknadsinvesteringar.
Som du ser, även med en dålig marknad, ger en kombination av en omedelbar inkomstlivränta och stegad QLAC mycket mer inkomst – och sinnesfrid – än en pensionsplan som enbart investeras i aktier och obligationer.
Att hantera dina IRA-uttag är ett relativt enkelt sätt att hålla din totala inkomst stadigt ökande under dina tidiga pensionsår. Som vi diskuterade ovan hanteras RMD endast av IRS för att samla in skatter, inte för att ge ett logiskt inkomstmönster.
I diagram 4 nedan är ett utdrag ur en inkomstfördelningsrapport genererad från Go2Income.com för vår investerare. Även om denna plan genererar mer beskattningsbar inkomst under tidiga år, offrar inte pensionären inkomst under senare år.
Inkomstfördelning är en pensionsplaneringsmetod som betonar att skapa inkomster som håller för resten av ditt liv. Inkomsten under en inkomstfördelningsplan ökar regelbundet fram till 85 års ålder. Inkomstfördelningen använder samma inkomstkällor som gör-det-själv-planen som visas i diagram 3 ovan men hanterar uttagen, snarare än att sätta dem på RMD-nivå.
Besök Go2Income och koppla in dina egna nummer i verktyget Inkomstallokering. Om du gillar det du ser kan du prata – utan engagemang – med en Go2specialist som hjälper dig att avgöra hur du kan förbättra din pension.
