För mindre än ett decennium sedan brukade jag köra från Philadelphia upp till norra New Jersey för kundmöten. Jag skulle skriva ut mina vägbeskrivningar från MapQuest och göra mitt bästa för att hålla kursen. Jag skulle oundvikligen gå vilse eller hamna på en omväg någonstans runt Lincolntunneln. Men jag skulle så småningom komma tillbaka på rätt spår och hitta min destination.
Om du läser den här artikeln för några snabba taktiker om hur du får denna björnmarknad att svida mindre men ännu inte har fastställt grunderna för din finansiella färdplan, så kommer du före dig själv. Innan du går vidare till vilka motorvägar, körfält och avfarter du ska ta måste du ta reda på vart du ska. Alla inom fem år efter pensioneringen bör ha en skriftlig (även om den är digital) plan som visar hur mycket du kommer att ha och var den kommer ifrån. Planen måste också ta hänsyn till skatter och inflation. När du har markerat den rutan, läs vidare.
Vi har alla hört råden från våra föräldrar eller morföräldrar att "bygga en regnig fond." Tja, det är ett klokt råd som är väldigt svårt att följa när varje dag är solig. Men gissa vad:Det har regnat sedan den 24 februari, och i många delar av landet kan du inte gå ut i denna storm.
Med en så stor andel av arbetsstyrkan som nu loggar in hemifrån, händer några saker bakom stängda dörrar i företagsvärlden. Företag funderar på hur man blir smal. När intäkterna krymper kommer företagare att behöva skära ner på utgifterna. Här är tre möjliga resultat:
Gud förbjude, nr 3. Men om du befinner dig i det lägret kommer du att vara glad att du hade sex månaders utgifter i något flytande, med huvudskydd, som ett check-, spar- eller penningmarknadskonto. Fidelity och Charles Schwab erbjuder båda kontantalternativ med hög avkastning som du kan öppna tillsammans med ditt investeringskonto. Inte där? Börja nu, medan du fortfarande får en lönecheck. Även om detta innebär att du minskar dina besparingar eller utgifter, kommer akutfonden först.
Om du redan har blivit uppsagd, hade du förhoppningsvis redan fått bort lite pengar. Om inte, finns det vissa svårigheter kvalifikationer som kommer att tillåta strafffri tillgång till pensionskonton. Om du är över 59½ har du också tillgång till dessa medel utan straffavgift. Detta bör vara en sista utväg eftersom det kommer att vara skadligt för din framtida pensionsinkomst.
Förlustavverkning har tagit fart de senaste åren eftersom vissa "robotrådgivare" har erbjudit det som en premiumtjänst. Tanken är enkel:du köper en investering, den går ner i värde, du säljer den för att realisera en förlust och återinvesterar i något som inte är "väsentligen identiskt" men tillräckligt likt för att realisera en liknande återhämtning. Detta görs ofta i slutet av året för att kompensera för eventuella realiserade vinster på dina skattepliktiga investeringskonton.
Problemet under de senaste 10 åren är att det har varit svårt att hitta en förlorad investering. Tja, inte längre. Utanför två gånger dagligen promenader med min 2-åriga dotter och hund, har det varit svårt att sätta en positiv snurr på covid-19. S&P 500-indexet har tappat över 25 % YTD den 18 mars, med sektorer som olja och finanser ner betydligt mer. Så, förlustskörd är nu en mycket giltig möjlighet.
Med det senaste slutet på historiens längsta tjurmarknad kan det fortfarande vara svårt att hitta förluster i din portfölj. Men du kan fortfarande betala reavinstskatten vid försäljning och återställa ditt underlag. Jag förklarar nedan:
Du köpte en S&P 500-indexfond 2010 för 5 USD per aktie. Den fonden gick upp till $11 i slutet av 2019. Du har en orealiserad vinst på $6 per aktie. Istället för att sälja och betala skatt på den vinsten på $6, väntar du. I mitten av mars är fonden nu värd $8. Du säljer fonden, realiserar en kapitalvinst på 3 USD och återinvesterar i en Dow Jones industrimedelindexfond. Resultaten för de två fonderna är starkt korrelerade, och du kommer sannolikt att se en återhämtning som liknar din ursprungliga investering. Att sprida kapitalvinster över flera år är tillrådligt, särskilt för pensionärer, som kan se en stor ökning av inkomsten leda till betydligt högre Medicare-premier.
Jag är en kaffefanatiker. Till hjälp i tider som dessa. La Colombe är min favorit när jag gör en sats kallbryggning. Standardpriset är $13 per påse. Med en lågkonjunktur nu sannolikt, om jag skulle gå till butiken idag och se att La Colombe var till rea för $9 per påse, skulle jag förmodligen fylla på. Detta är samma idé bakom Roth-konverteringar. Betala dina skatter nu, medan de är till försäljning, och undvik dem i framtiden, till fullt pris. En Roth-konvertering är helt enkelt att ta en del av din IRA före skatt och flytta den till en efter skatt, Roth IRA. Du betalar skatteavgiften på vägen.
Varför skulle en global pandemi och den efterföljande björnmarknaden göra Roth-konverteringar mer attraktiva? Eftersom du betalar skatt på det konverterade beloppet. Låt oss anta att du planerade att konvertera 100 000 USD 2020 och att 100 000 USD nu är värt bara 70 000 USD. Att konvertera till det nya, lägre beloppet kommer inte bara att leda till en lägre skattekostnad utan även att återhämtningen på 30 000 USD, när den än kommer, blir skattefri.
Även om det ser ut som att federal ekonomisk lättnad kan komma till amerikanernas fickor, har pensionärer fortfarande utgifter att betala och inga löner att betala dem med. Så, vilka investeringar tar du pengarna från? Denna fråga är omöjlig att besvara utan att känna till någons hela ekonomiska situation. Som sagt, den första lektionen du lär dig i varje investeringsbok, klass eller föreläsning är "köp lågt, sälj högt." Du bör sälja saker som går bra och låta saker som inte har någon tid att återhämta sig.
Den 18 mars är både S&P och DJIA i björnens territorium (de har upplevt förluster som är större än 20 % från sina senaste toppnoteringar). Men Barclays U.S. Capital Government Bond Index är upp 4%. Därför, om du har statsobligationer och aktier, är dina obligationer nu en oproportionerligt stor del av din portfölj. Du kan balansera om din portfölj och ge dina aktier lite andrum att återhämta dig genom att leva på vinsten som genereras av obligationerna.
Min fru och jag har letat efter ett nytt hem i ungefär ett halvår. Vi skrev på ett kontrakt den 15 mars (ja, olämpligt med en hotande lågkonjunktur, men livet går inte ofta i takt med ekonomiska cykler). En del av attraktionen med att köpa nu, förutom minskad efterfrågan, är historiskt låga bolåneräntor. Den 19 mars låg den 30-åriga fasta räntan strax under 4 %. Bara för att sätta det i sitt sammanhang var räntan för ett år sedan 4,31%, enligt Bloomberg. Den nya kursen skulle spara 1 500 USD per år på ett lån på 500 000 USD.
Dessa låga priser uppmuntrar inte bara till förvärv utan tillåter också nuvarande ägare att tänja på eller förbättra sina villkor. Om du tror att ditt jobb kan vara på hugget kan det vara ett säkert drag att förlänga din låneperiod medan du fortfarande har en fast inkomst för att minska dina månatliga skulder.
Om du har ett litet lån och en pålitlig inkomst, är refinansiering till ett 15-årigt lån mycket vettigt i dagens miljö. Tänk på att det medför betydande kostnader att avsluta ett nytt lån. Du vill vara säker på att det inte tar dig 10 år att nå noll.
Vi har sett två läger av potentiella kunder den senaste månaden:de som springer i full fart in på vårt (nu virtuella) kontor, och de som har fastnat i kvicksand, ovilliga att göra ett steg och acceptera en förlust. Vilket läger du än faller i, se till att du drar fördel av planeringsmöjligheterna som sådana förluster ger.
Du har nu gott om ensamtid att ta reda på vad som kan fungera för dig.
