Du kan tjäna på en ökning av en akties pris genom att köpa ett samtal.

Att köpa samtal är populärt bland alternativinvesterare, nybörjare och experter. Strategin är enkel:du köper köp av en aktie eller annan aktie vars marknadspris du tror kommer att vara högre än lösenpriset plus premien vid utgångsdatumet. Eller så köper du ett samtal vars premie du tror kommer att öka tillräckligt mycket för att överskrida tidsförlusten.

Innehåll 1. Är det värt det att köpa ett samtal? 2. Köpa köpoptioner för olika tidsperioder 3. Utöva dina köpoptioner 4. Köpoptioner kontra att köpa aktier på marginal

I båda fallen, om dina förväntningar är korrekta, kan du vara i en position att realisera en positiv avkastning. Om du har fel riskerar du att förlora din premie – i allmänhet mycket mindre än om du hade köpt aktier och de tappade i värde.

Är det värt det att köpa ett samtal?

Samtalsköp kan vara lämpligt för att uppfylla ett antal olika mål. Om du till exempel vill fastställa ett pris till vilket du kommer att köpa aktier någon gång i framtiden, kan du köpa köpoptioner på aktien utan att behöva binda hela investeringskapitalet nu. Eller så kan du använda en köp låg/sälj hög strategi, köpa ett samtal som du förväntar dig att stiga och hoppas kunna sälja det efter att det ökar i värde. I så fall är det viktigt att välja ett samtal som kommer att reagera som du förväntar dig, eftersom inte alla samtal rör sig nämnvärt även när den underliggande aktien stiger.

Vissa erfarna investerare kan köpa samtal för att säkra sig mot blankning av aktier de har gjort. Investerare som säljer kort hoppas kunna dra nytta av en nedgång i aktiens pris. Om aktierna istället ökar i värde kan de drabbas av stora förluster. Genom att köpa samtal kan kortsäljare skydda sig mot den oväntade ökningen och begränsa deras potentiella risk.

Få dina pengar att växa

Köpa köpoptioner för olika tidsperioder

Att köpa samtal kan ge en fördel över flera olika tidsperioder:

Kort sikt. Investerare kan tjäna pengar om de säljer en option för mer än de betalade för den, till exempel om aktiens pris ökar före utgången.

Medellång sikt. Under en fråga om flera månader kan investerare använda köpoptioner för att minimera risken att äga aktier på en osäker marknad. Investerare som vill låsa en köpeskilling i ett år eller längre kan köpa LEAPS, eller med jämna mellanrum köpa nya optioner.

Långsiktigt. LEAPS tillåter investerare att köpa samtal till ett lösenpris de är bekväma med, och samla kapital för att köpa dessa aktier under den mellanliggande tiden fram till utgången.

VÄLJA EN SÄKERHET

I allmänhet indikerar köpsamtal en hausseartad känsla, så du bör överväga ett aktie- eller aktieindex vars pris du tror kommer att stiga. Detta kan vara en aktie som du känner kommer att stiga på kort sikt, vilket gör att du kan dra nytta av en ökning av premien. Du kan också leta efter en aktie med långsiktig tillväxtpotential som du vill äga. Genom att köpa samtal kan du låsa in ett acceptabelt pris, till priset av premien du betalar.

Utöva dina köpalternativ

De flesta samtalskontrakt säljs innan utgången, vilket gör att deras innehavare kan realisera en vinst om det finns vinster i premien. Om du har köpt ett samtal med avsikten att äga det underliggande instrumentet, kan du dock utöva din rätt när som helst innan det löper ut, med förbehåll för ditt mäklarföretags utövande avbrottspolicy.

Men om du inte säljer vidare och inte tränar innan utgången går ut, kommer du att förlora hela premien du betalat. Om ditt samtal är slut på pengarna vid utgången kommer du troligen inte att träna. Om ditt alternativ är att-the-money kan transaktionsavgifter göra det inte värt att utöva. Men om ditt alternativ är in-the-money bör du vara försiktig så att du inte låter förfallotiden passera utan att agera.

Köpoptioner kontra att köpa aktier med marginal

För vissa investerare är köp av samtal ett attraktivt alternativ till att köpa aktier med marginal. Samtal erbjuder samma hävstångseffekt som du kan få av att köpa med marginal, men du tar mindre potentiell risk. Om du köper aktier med marginal måste du behålla en viss reserv av kontanter på ditt marginalkonto för att täcka eventuella värdeförluster för dessa aktier.

Om aktiekursen faller måste du lägga till kontanter för att uppfylla marginalkravet, likvidera en del av din position eller se till att ditt mäklarföretag likviderar dina tillgångar. Om du köper samtal har du samma fördel med låg initial investering som marginalhandlaren, men om värdet på aktien sjunker är den största risken du möter förlust av premien, ett belopp som vanligtvis är mycket mindre än det initiala marginalkravet .

Sanningen om att köpa köpoptioner av Inna Rosputnia