Som finansiell planerare är det mitt jobb att svara på ekonomiska frågor. Från kunder till taluppdrag till utbildningsseminarier, människor ställer mig en rad frågor om personlig ekonomi och de bästa stegen att göra med sina pengar varje dag.
Även om allas ekonomiska situation är unik och människor tar upp olika mål, prioriteringar och värderingar (vilket påverkar sammanhanget för frågorna), tycker jag att det finns några frågor som dyker upp om och om igen. Dessa frågor är vanliga för ett brett spektrum av människor som frågar … och intressant nog är de nästan alltid fel frågor att ställa.
Jag tror att det inte finns något sådant som en dum fråga och i min roll som utbildare, coach och guide för mina kunders ekonomi vill jag dem att fritt fråga vad de än tänker på. Jag vill hjälpa dem att utöka sina kunskaper, och ibland innebär det att ställa vad som känns som en "dum" fråga eller tala om något de tycker är uppenbart men inte förstår.
Vad jag menar med "fel" fråga är att frågans fokus ligger på fel del av ekvationen. När vi uppmärksammar vissa faktorer i situationen men ignorerar andra riskerar vi att missa den bästa lösningen på problemet.
Här är tre mycket vanliga frågor jag hör människor ställa om och om igen – och de omformuleringar som jag föreslår att du använder för att hjälpa dig att nå ett bättre, djupare svar som kan hjälpa dig att optimera din ekonomi och hitta det bästa sättet att göra för ditt liv.
Ekonomisk planering för ett hem är ett av de vanligaste scenarierna vi arbetar med, eftersom våra kunder är i 30- och 40-årsåldern. Att köpa ett första hem är en vanlig milstolpe, och att leta efter sitt "för evigt" hem när de börjar växa sin familj är också en vanlig övergång.
Om du vill köpa en bostad, med tanke på vad du har råd med, verkar det vara en rimlig och genomtänkt fråga att ställa. Men frågar "Hur mycket hus har jag råd med?" kan leda dig till ett svar som representerar maximum din budget kan hantera — vilket är extremt orimligt ur ett planeringsperspektiv.
Vad du har råd med och vad du bör spendera kan vara två väldigt olika siffror. Vi vill undvika det högsta intervallet för din budget, även om det representerar något du tekniskt sett har råd med just nu, av ett antal anledningar:
Den bättre frågan att ställa för att förbättra kvaliteten på din ekonomiska planering? "Hur mycket hus har jag råd medi förhållande till alla andra mål jag har, inklusive ekonomiskt oberoende?" Genom att ställa den här frågan kan du överväga helheten, snarare än att bara utvärdera bostadsköpsbeslutet i ett vakuum. Ditt specifika svar beror på din unika ekonomiska situation, din hälsa. kassaflöde, mängden tillgångar du redan har (eller inte har), potentiella pågående övergångar eller förändringar i ditt liv, och naturligtvis alla andra mål och prioriteringar du kan ha.
Att ha "tillräckligt" är ett stort problem för nästan alla, oavsett hur ekonomiskt kunniga de är. Men de flesta försöker svara på den frågan på ett bakvänt sätt. De frågar:"Hur mycket kan jag spendera utan att äventyra mina framtida mål eller pensionering?"
Vi försöker utbilda kunder att vända på den frågan och ändra sina prioriteringar. Istället för att fråga hur mycket du säkert kan spendera är den bättre frågan att ställa:"Hur mycket behöver jag spara och investera varje år?"
Att börja med sparande och investeringsbidrag innebär att du tar hand om ditt största ekonomiska behov först:behovet av att bygga upp dina tillgångar för framtiden, när du inte längre vill eller behöver arbeta för att tjäna en inkomst för att finansiera din livsstil. Att ha råd med pension (eller att vara ekonomiskt oberoende i alla åldrar) är förmodligen det största ekonomiska målet du har. Ordningen i vilken du öronmärker kontanter för användning varje månad bör återspegla det.
Det är därför vi säger besparingar först. Vi hjälper våra kunder att sätta sin mål för årliga besparingar först. Vi definierar "sparränta" som bidrag som görs till långsiktiga spar- och investeringskonton, vilket kan inkludera pensionsplaner, aktiekompensationsprogram, IRA:er, HSA:er och skattepliktiga mäklarkonton. Vår baslinjerekommendation är att bidra med 25 % av hushållens bruttoinkomst till dessa långsiktiga fordon.
Därifrån utvärderar vi behovet av att ha pengar till hands för kortsiktiga mål (som ofta är utgiftsrelaterade, som att köpa en båt eller skicka barn till privatskola) och nödsituationer. Om kunder behöver aktivt finansiera dessa behov sätter vi upp ett månatligt mål för pengar att avsätta från kassaflödet för att spara ihop till vad de vill spendera på under de kommande ett till fem åren.
Bara då vänder vi oss till frågan om utgifter - och vid denna tidpunkt är svaret på "hur mycket kan jag spendera" "vad som är över." Det fina med detta system är att kunderna är fria att spendera på vad de vill med det tillgängliga kassaflödet efter att ha redovisat deras behov av att spara och investera. Detta måste inkludera fasta utgifter och diskretionära utgifter, men det ger mycket frihet och självständighet i dina utgiftsbeslut. Det befriar dig också från att känna skuld för vad du spenderar, eftersom du redan har uppfyllt dina sparbehov och du vet att du är på rätt spår för framtiden.
Jag är inte säker på att någon skulle säga "nej" till möjligheten att tjäna mer avkastning och växa sin förmögenhet snabbare än vilken strategi de använder för närvarande – även om den investeringsstrategin är sund, pålitlig och ger lämplig riskjusterad avkastning.
Det kan vara anledningen till att folk tycker det är så frestande att hoppa på tåget av de senaste marknadstrenderna, leta efter fordon som lovar bättre avkastning med liten risk, eller undrar om de på något sätt går miste om när de kan bli rika snabbt.
Jag förstår lusten att tro att om du bara var insatt i någon hemlig investeringsstrategi som riktigt rika människor kände till, skulle du också bli miljonär många gånger om ... men sanningen är mycket tråkigare. Det finns egentligen ingen hemlighet, och den bästa strategin är helt enkelt att konsekvent spara stora mängder av din inkomst till en globalt diversifierad portfölj som allokeras utifrån både din risktolerans och kapacitet.
Som jag sa:Det är tråkigt. Men det fungerar (utan att tvinga dig att ta stora risker på vägen). Istället för att fråga, i huvudsak, hur du snabbt kan bli rik, är den bättre frågan att ställa:"Vad är den lämpliga investeringsstrategin för mig, givet mina mål och önskemål, begränsningar och både tolerans och förmåga att ta risker?”
När du betraktar din investeringsstrategi i samband med hela ditt ekonomiska liv, är svaret om den "bästa" investeringen den som ger dig tillräckligt av en avkastning (inte maximalt möjligt) för att möta dina behov och mål. Det är också en som inte tar onödiga risker, eller sätter dig i en position där om du lägger ett vad och förlorar, kommer du att bli ekonomiskt förstörd.
Jag föreslår att du fokuserar på de faktorer i ditt ekonomiska liv som du utövar total kontroll över och avsevärt flytta nålen när det gäller byggnadstillgångar. Det ser ut som att spara mer, spendera mindre, undvika dyra investeringar och att ha en långsiktig strategi för att investera samtidigt som man undviker mer spekulativa rörelser som koncentrerade positioner och marknadstiming.
