I den här artikeln lyfter vi fram de bästa etiska ISA:erna för aktier och aktier från investeringsplattformar och specialiserade etiska leverantörer. kostnader, prestanda, investeringsutbud och användbarhet. Vi kommer också att beskriva vad du bör leta efter från en etisk ISA-leverantör och hur du väljer den bästa för dig.
En av de största trenderna vi har sett inom investeringar under de senaste åren har varit övergången till etiska investeringar. Morningstar uppger att det nu finns över 1 miljard dollar i tillgångar under förvaltning i miljö-, social- och styrelsefonder (ESG) globalt, med nästan en tredjedel av den europeiska fondförsäljningen som faller i denna kategori. Detta innebär att det också finns en växande efterfrågan på etiska ISA bland brittiska investerare, som är angelägna om att kombinera skattebesparingseffektiviteten hos ISA-omslaget med potentialen att investera i linje med deras principer.
Tillväxten av etiska ISA har varit tvådelad:vi har sett ett antal etiska banker och etiska investeringsbolag växa fram för att möta efterfrågan, såväl som mer traditionella investeringsplattformar som lägger till en etisk dimension till deras befintliga förslag. Resultatet är ett stort urval för konsumenter, oavsett om de letar efter ESG, socialt ansvarsfulla investeringar (SRI), effektinvesteringar eller hållbara investeringsalternativ.
Moneyfarm* har nyligen lanserat ett antal portföljer för socialt ansvarsfulla investeringar (SRI) som är optimerade för saker som miljörisker, CO2-intensitet, undvikande av kontroverser och många andra liknande mätvärden. De 7 portföljerna prioriterar miljömässiga, sociala och bolagsstyrningsfaktorer, ofta kallade ESG. Portföljerna är uppbyggda på samma sätt som de vanliga portföljerna med Moneyfarm som väljer de bästa ETF:erna och det finns ytterligare ett lager av negativ screening, vilket säkerställer att företag som är involverade i vapenproduktion och förbränning av fossila bränslen automatiskt exkluderas.
De årliga förvaltningsavgifterna för Moneyfarms etiska portföljer börjar på 0,75 % om du investerar under £10 000. Avgiften är stegvis, vilket innebär att den sänks till 0,60 % för investeringar mellan 10 000 och 50 000 pund, 0,50 % för investeringar mellan 50 000 och 100 000 pund och 0,35 % för investeringar över 100 000 pund. De löpande fondkostnaderna är mycket billiga och i genomsnitt cirka 0,21 %.
Money to the Masses-läsare kan dra nytta av ett exklusivt Moneyfarm-erbjudande . Klicka bara på länken nedan och öppna ett allmänt investeringskonto eller Aktier och Aktier ISA med minst 500 £ före den 31 december 2021 så kommer Moneyfarm att driva dina pengar avgiftsfritt i ett år.
Wealthify* erbjuder fem etiska portföljer som investerar i organisationer som är engagerade i att ha en positiv inverkan på samhället och miljön. Allt från "försiktig" till "äventyrlig", de fem riskbaserade planerna genomgår en rigorös kontinuerlig screening, vilket säkerställer att etiska standarder upprätthålls. Alla fondleverantörer har undertecknat Principles of Responsible Investing (PRI), ett FN-stödt nätverk av investerare som arbetar tillsammans för att främja ansvarsfulla investeringar.
Wealthify tar ut en låg förvaltningsavgift på bara 0,60 %, vilket är den lägsta av alla robo-rådgivare om man investerar mindre än 100 000 £. Dessutom måste investerare betala fondavgifter på i genomsnitt cirka 0,71 %.
När det gäller prestanda gav Wealthify 'Ambitious' SRI-plan en avkastning på 13,43 % 2020, vilket betyder att den kom överst när man jämförde de bästa robo-rådgivarnas prestanda under 2020. Du kan läsa mer i vår artikel "Vilket ger bäst resultat. aktier och aktier ISA?"
För att ta reda på mer om Wealthify, inklusive dess avgifter och hur det presterade under 2020, kolla in vår "Wealthify-recension - är det rätt investeringsval för dig?"
Muskot sticker ut i den etiska ISA-sfären på grund av det faktum att den ger alla sina portföljer - även de som inte är specifikt "SRI" - en poäng av 10 för sina etiska meriter. Detta bedöms utifrån 15 kriterier inom miljö-, social- och styrningskategorierna och gör det exceptionellt enkelt för investerare att få en förståelse för investeringens karaktär. Utöver det är dess 10 specifika SRI-portföljer, som varierar i risk från låg till hög, fokuserade på att undvika företag som är engagerade i "kontroversiella aktiviteter" och mot de som rankas högt mot ESG-kriterierna.
De årliga avgifterna för SRI-portföljerna är 0,75 % för investeringspotter upp till 100 000 £ och 0,35 % för de över 100 000 £, vilket är samma kostnad som för dess standard fullt förvaltade portföljer. Investerare kommer också att behöva betala de underliggande fondavgifterna, som i genomsnitt är cirka 0,31 %, jämfört med 0,19 % för Nutmegs fullt förvaltade portföljer. Det är värt att notera att du kan njuta av ett år utan att behöva betala några plattformsavgifter under de första 12 månaderna genom vårt exklusiva erbjudande. Du kan hitta information om erbjudandet samt en fullständig recension av Muskotnöts förslag, inklusive analys av dess investeringsresultat, i vår artikel "Nutmeg recension - är de den bästa investeringen för dig?"
Jämfört med vissa andra robo-rådgivare har Nutmeg en mycket längre meritlista sedan den lanserades 2012. Under den tiden har dess portföljer i den mer riskfyllda delen av spektrumet tenderat att prestera bättre mot sina konkurrenter, även inom sina nyare SRI-portföljer.
Wealthsimple är en av de få andra robo-rådgivartjänster som erbjuder ett omfattande SRI-förslag vid sidan av sina "icke-etiska" ISA-val. Genom att svara på några frågor online guidas kunderna in i en av nio SRI-portföljer, med ett val av tre inom varje riskkategori, som kallas konservativ, balanserad och tillväxt. Dessa portföljer är fyllda med ETF:er och lågkostnadsfonder, med en god diversifiering över tillgångsklasser, geografi och sektorer.
När det gäller resultat gav dess medelrisk "balanserade" SRI-portfölj, som har en aktieexponering på 60 %, en avkastning på 8,27 % netto efter avgifter 2020. Som jämförelse gav Wealthifys ”självsäkra” SRI-portfölj en avkastning på 9,04 % med en aktieexponering på 55 %
När det gäller kostnad, debiterar Wealthsimple 0,7 % per år för portföljer upp till £100k. För större portföljer tar det ut 0,5 % per år och investerare överförs till det "svarta paketet", som inkluderar en investeringsplaneringstjänst och tillgång till flygplatslounger, bland andra förmåner. Eftersom portföljerna huvudsakligen är placerade i passiva och lågkostnadsfonder är de tillhörande fondavgifterna också låga runt 0,20 % per år.
När man tittar på de etiska bevisen för dess underliggande investeringar, hävdar Wealthsimple att de tar bort "problematiska" industrier från de index som den använder, samt tar ut de översta 25 % av koldioxidutsläppen i varje bransch för att minska det totala koldioxidavtrycket. Den söker också upp företag som har 25 %, eller minst 3, kvinnor i sin styrelse.
För mer information om Wealthsimple, kolla in vår recension "Wealthsimple review - Is it the best choice for investors in the UK?"
Interactive Investor* skiljer sig från robo-rådgivningsplattformarna genom att erbjuda en miljö där gör-det-själv-investerare förses med de verktyg de behöver för att bygga och hantera sina egna investeringsportföljer. Interactive Investors etiska förslag är baserat på dess "ACE" investeringsfilosofi, som innefattar:
Detta är sammanflätat i dess etiska ISA-erbjudande, som består av en färdig tillväxtportfölj, en lång lista över etiska investeringar med fonder för investerare att välja mellan, samt en "Ace 40"-lista över de investeringar som Interactive Investor anser vara bäst i klassen inom det etiska området. Om du vill investera etiskt och välja dina egna investeringar är Interactive Investor ledande inom investeringsplattformen.
Även om verktygen som tillhandahålls är av god kvalitet och webbplatsen som helhet är lätt att navigera, kommer en problematik för vissa att vara kostnaden, med en fast avgift som börjar på £9,99 per månad, med en standardavgift på £7,99 när du har förbrukat den enda tillåtna handeln som är tillåten på din valda månadsplan. Detta blir egentligen bara kostnadseffektivt för investerare med mer än £50k i potten. Om du har mindre än £50 000 i din portfölj finns det inget som hindrar dig från att använda deras forskning och använda en alternativ plattform som Hargreaves Lansdown* för att hantera dina investeringar.
Läs mer om Interactive Investor i vår recension "Interactive Investor - är det den bästa mäklaren för dina pengar 2021?"
Med sitt ursprung från Big Issue Group, lanserades The Big Exchange i oktober 2020 som en investeringsplattform med de värdiga målen att "omvandla finansiella tjänster och bygga ett mer rättvist finansiellt system för alla". För dess investeringsalternativ innebär detta att man implementerar en skräddarsydd fondscreeningsprocess baserad specifikt på FN:s mål för hållbar utveckling. Detta filtrerar igenom till tre riskklassade portföljer - kallade "bundles" av The Big Exchange.
En kritik som ofta riktas mot etiska portföljer är att de ofta väljer passiva fordon som ett sätt att hålla nere kostnaderna, men detta kan minska förvaltarens förmåga att hålla sitt etiska mandat. The Big Exchange har dock medvetet valt aktivt förvaltade fonder, med motiveringen att detta underlättar ett mer medvetet aktieval i linje med etiska principer snarare än att bara sålla bort de värsta lagöverträdarna i en viss sektor.
Avgiftsmässigt tar den ut en plattformsavgift på 0,25 %, vilket är relativt konkurrenskraftigt. De underliggande fondkostnaderna är uppenbarligen högre än med portföljer baserade på passiva fordon och varierar vanligtvis från 0,8 % till 1,8 % per år. Sammantaget är det svårt att bedöma The Big Exchange eftersom det är så nytt på marknaden, men vid första inspektion verkar det vara ett hållbart förslag och borde vara attraktivt för dem med mer finjusterade etiska krav från sina investeringar.
För mer detaljerad analys, läs "The Big Exchange recension - är det den bästa etiska investeringsplattformen?"
Triodos är en etisk bank som erbjuder en kontant ISA, junior ISA och Aktier och Aktier ISA. Till skillnad från de andra ISA i denna översyn erbjuder Triodos direktinvesteringar i sina egna aktivt förvaltade fonder snarare än en portfölj av fonder. I skrivande stund är de tillgängliga alternativen den stora bolagsfokuserade Triodos Global Equities Impact-fonden, den små- och medelstora fonden Triodos Pioneer Impact-fonden, Triodos Sterling Bond Impact-fonden och Triodos Microfinance-fonden.
Hittills har Triodos Global Equities Impact-fonden presterat sämre än sitt MSCI World Index-riktmärke 2019 och 2020, men överträffat 2018 och 2017, även om den strävar efter att producera stadig långsiktig tillväxt genom exponering mot aktier som uppfyller dess hållbarhetskriterier snarare än att överträffa dess riktmärke. Faktum är att den tenderar att avvika från riktmärket, samtidigt som den behåller sin partiskhet mot stora aktier. Triodos Pioneer Impact-fonden är samtidigt lämpad för investerare med större riskaptit eftersom det är en mer koncentrerad portfölj som huvudsakligen investeras i små och medelstora företag. Återigen, det siktar inte på att överträffa sina benchmark för MSCI World Small and Mid Cap-index, även om det visade en stark prestation både 2019 och 2020.
På liknande sätt som The Big Exchange-förslaget är Triodos ett bra alternativ för dem som letar efter aktivt förvaltade, etiskt drivna investeringar snarare än ett passivt alternativ. Kostnaderna är i linje med vad du kan förvänta dig att betala för att investera i en enskild fondinvestering. Sammantaget är det ett djärvare val än de som erbjuds av plattformarna eftersom det är centrerat på enskilda fonder, vilket innebär att det förmodligen är bättre lämpat för investerare med viss tidigare erfarenhet av marknaderna.
Eftersom antalet tillgängliga etiska ISA fortsätter att skjuta i höjden, lönar det sig att noggrant överväga vad det är du letar efter från detta investeringsinstrument. Även om de alla kommer att dela skatteeffektiviteten för alla ISA, vilket gör att du kan betala in upp till £20 000 per år skattefritt, erbjuder de var och en lite olika funktioner, särskilt när det gäller hur de servar den "etiska" delen av ekvationen.
När du överväger de tillgängliga alternativen, fråga dig själv:
Den etiska investeringstrenden är här för att stanna och ser faktiskt ut att växa ytterligare. Det finns ett stort antal etiska ISA-val tillgängliga - som visats ovan - och det borde finnas något som passar de flesta. I takt med att etiska investeringar går mer stadigt in i mainstream, och investerare inser att de inte nödvändigtvis behöver kompromissa med prestanda för sina principer, kommer antalet alternativ sannolikt att öka ytterligare och sektorn som helhet blir mer sofistikerad.
Om en länk har en * bredvid sig betyder det att det är en ansluten länk. Om du går via länken kan Money to the Masses få en liten avgift som hjälper till att hålla Money to the Masses gratis att använda. Men som du tydligt kan se har detta inte på något sätt påverkat de oberoende och balanserade recensionerna av produkterna. Följande länkar kan användas om du inte vill hjälpa Money to the Masses eller dra nytta av ett uttalat erbjudande - Interactive Investor, Hargreaves Lansdown, Wealthify, Moneyfarm
