Vad är en SIPP och hur fungerar den?

En SIPP eller Self Invested Personal Pension ger dig kontroll över hur ditt pensionssparande placeras. Skillnaden mellan en SIPP och en traditionell personlig pension är att med en SIPP kan du fatta dina egna investeringsbeslut medan du med en personlig pension är begränsad till att investera i pensionsbolagets egna fonder.

Vad kan jag investera i med en SIPP?

Med en SIPP kan du investera i fonder, aktiefonder, aktier och Open-Ended Investment Companies (OEIC) med dina investeringar som växer fria från brittisk inkomstskatt och kapitalvinstskatt (CGT).

Kommer jag att få skattelättnader på mina bidrag till en SIPP?

En SIPP eller egeninvesterad personlig pension är ett skatteeffektivt sätt att börja spara till din pension. SIPP:er ger dig kontroll över hur ditt pensionssparande investeras och dina besparingar växer i allmänhet fria från brittisk inkomst- och kapitalvinstskatt. Alla bidrag till en SIPP (upp till det årliga bidraget på £40 000) kommer att få en skattelättnad från regeringen på 20 %. Effekten av denna skattelättnad är att höja bidragen till din SIPP. Högre eller högre skattebetalare kan begära ytterligare 20 % eller 25 % mer skattelättnader genom sin årliga skattedeklaration.

Vem kan bidra till en SIPP?

Inbetalningar till ett SIPP kan göras av dig själv, en arbetsgivare eller någon annan för din räkning och du kan även överföra befintliga pensioner till en SIPP.

Du måste vara under 75 år för att göra bidrag till en SIPP och om du inte har några inkomster kan du fortfarande bidra med upp till £2 880 netto varje år (och få upp till £720 skattelättnader). En förälder eller vårdnadshavare kan starta en Junior SIPP till förmån för ett barn och kan bidra med upp till maximalt £2 880, återigen, vilket ger skattelättnader upp till £720, men de kommer inte att kunna få tillgång till denna pension förrän de är 55 .

Hur mycket kan jag bidra till en SIPP?

Alla som är bosatta i Storbritannien eller deras make eller civila partner kan bidra med upp till £40 000 årligen till en SIPP upp till 75 års ålder. Pensionsförmåner kan nås från 55 års ålder och alla pensionsförmåner (förutom 25 % av fond som är skattefri) beskattas med mottagarens marginalskattesats.

Kan jag ha mer än en SIPP?

Ja, du kan ha mer än en SIPP och många människor har en SIPP eller flera SIPP tillsammans med en arbetsplatspension. Nedan ger vi för- och nackdelar med att ha mer än en SIPP.

Fördelar och nackdelar med att ha flera SIPPs

Proffs

• åtkomst till en annan leverantör med en annan debiteringsstruktur, tillgängliga investeringar eller verktyg för att hjälpa till med investeringsbeslut
• Det kan också vara så att du känner dig mer bekväm ur säkerhetssynpunkt om du har dina investeringar hos mer än en leverantör

Nackdelar

• det finns förvaltningsavgifter och andra avgifter förknippade med en SIPP så att ha flera SIPP-konton kommer att innebära fler avgifter som kommer att påverka dina pensionsinvesteringar under ett antal år
• Att ha flera SIPP-konton kommer att öka administratören du måste göra för att hålla reda på dina investeringar, ersättningar och övergripande resultat.

Hur mycket ska jag bidra med till en SIPP?

Nivån på dina bidrag beror på din ålder, när du vill gå i pension och vilken inkomst du vill ha i pension.

Vi har skapat den här praktiska pensionsinkomstkalkylatorn som kan hjälpa dig att räkna ut hur mycket du behöver spara för att nå dina pensionsmål.

Hur väljer jag den bästa SIPP för mig?

Vår artikel, "De bästa och billigaste SIPPs" är viktig läsning om du vill hitta den bästa SIPP för dig. Den förklarar SIPPs mer i detalj, samt en detaljerad lista över brittiska SIPP-leverantörer inklusive funktioner och avgifter som gör att du kan göra ett välgrundat val.

Vi har också skapat en SIPP Best Buy-tabell som ger information om de viktigaste SIPP-leverantörerna i Storbritannien.