Med vilken expertis jag än har inom Business, ber kunderna mig alltid att parkera pengar från Sparkontot eller Löpkontot (om kunden är en enskild kund kommer de att ha ett sparkonto, om kunden arbetar med sitt företag har de ett löpande konto). Normalt kräver kunden pengar på kort sikt (säg om 6 veckor). Hos min husfru och jag brukar jag bråka när jag ber henne att inte parkera kontanter. Ibland blir jag road av det och vid exakt samma tidpunkt dyker en fråga upp. Förstår investerare exakt vad deras banker håller på med? Förstår investerare vägen till att skapa avkastning på exakt samma tid? Förstår investerare vilka resurser som är likvida? Förstår de tillräckligt?
Låt mig ta dig igenom varför sparande/löpande bankkonton som produkt marknadsförs och varför likvida medel som produkt inte är tillräckligt marknadsförda .
För de flesta institutioner, säger Bank, fungerar sparkonton som en källa till pengar snarare än en inkomstkälla. När någon parkerar pengar på ett sparbankskonto erbjuder bankerna normalt 4 % eller mer än 4 % (RBI-riktlinjen säger att minsta inlåningsränta ska vara 4 % men banker kan erbjuda att betala mer), samma fondbanker kan låna ut till mer än 4 % för att få inkomst. Utlåning till banker inkluderar bostadslån, privatlån och kommersiella lån. Billigast av dem är ett bostadslån som vanligtvis erbjuds runt 10 % (beror också på kredithistorik).
Låt oss säga att det finns 1000 sparkonton och vart och ett har ett saldo på Rs. 10 000 så banker måste betala 4% av Rs. 10 000 000 (1 crore) vilket är Rs. 400 000 (4 lakhs) som räntebetalning till kontoinnehavare. I sin tur lånar bankerna ut Rs. 90 00 000 (90 lakhs) (eftersom banken inte kan låna ut allt som finns på sparkontot som en del av regelverket). Banken lånar ut till anta 10% så att tjäna skulle vara Rs. 900 000 (9 lakhs). Bankens nettovinst för banken skulle vara Rs. 500 000 (5 lakhs).
Sparkonton som produkt annonseras mer eftersom banker får pengar till en lägre kostnad och därför kan banker tjäna mer. Byteskontot är ett annat exempel där kostnaden för medel är praktiskt taget NOLL för banker eftersom banker inte behöver betala något till kontoinnehavare för att upprätthålla balans. Byteskontot marknadsförs dock inte eftersom det inte är avsett för allmänheten. Fast inlåning fungerar också som en källa till fonden men bankerna betalar den högre kostnaden för det runt 8–9 %. Därför finns det mindre marknadsföring kring det.
Where in Liquid Funds är en slags värdepappersfond där pengarna investeras i skuldinstrument som företagscertifikat, statsobligationer, statsskuldväxlar , fast inlåning vars löptid är mindre än en månad? Exit-belastningen (straffet för att gå ut i förtid) här är noll jämfört med andra fonder där den normalt ligger i intervallet 0,5 % till 2 % under 365 dagar. Kostnadskvoten (debiteras från en investerare) är minimal för likvida medel som ligger i intervallet runt 0,05 % till 0,10 % (10 paise per 100 Rs.). För andra fonder är det normalt runt 2,35 % till 2,5 %. Så frågan om likviditet kommer inte hit som sparkonto eller FD som är mycket likvid, liksom man kan investera i likvida medel för en dag också (ingen begränsning på minimidagkriterier, det är som ett nollbalanskonto).
Man kan hävda att eftersom Liquid Funds investerar på marknaden är det riskabelt jämfört med sparkontofonder. Ovanstående argument gäller när likvida medel investerar i obligationer med längre löptid där prisfluktuationen sker med räntorna. Likvida fonder investerar främst i produkter som företagscertifikat, statsskuldväxlar, penningmarknadsinstrument vars löptid i stort sett är runt 91 dagar ännu mindre än så. Investeringar kommer också att vara ett instrument vars kreditvärdighet är högst som AAA/P1+ eller så är den investerad i statliga räkningar utgivna av RBI (sannolikheten för att staten går i konkurs är mycket låg). Och inom 91 dagar är chansen nästan omöjlig att AAA-klassat företag går i konkurs där företaget inte kan betala pengarna.
Frågan framkommer också att jag på ett sparkonto är säker på att jag kommer att hitta den ränta som anges beroende på. Men när det gäller fonder finns det ingen garanti för återkommande - på detta är mitt svar att det inte finns någon sådan säkerhet för hur avkastningen kan ha en sund bedömning av vilken avkastning man kan få. En bra indikator skulle vara att titta på samtalspriser av RBI, som svävar omkring 7–7,50 % så att man kan förutse avkastningen runt det som är över sparkontot och löpande konto.
Jag tror starkt på att generera maximal avkastning med minsta möjliga risk. Om du har lediga medel, varför inte sätta dem i arbete i en likvid fond och tjäna högre avkastning snarare än att lämna dem på ett sparkonto som skulle tjäna bara 4% i ränta. Det bästa är att du får avkastning på Fasta insättningar med likviditet och säkerhet på ett sparkonto. Behöver jag säga mer?
