(Den här sidan kan innehålla affiliate-länkar och vi kan tjäna avgifter på kvalificerade köp utan extra kostnad för dig. Se vår information för mer information.)
Det är ett nytt år och alla tankar går så småningom till skatter. Januari är den perfekta tiden att förstå förra årets skattekonsekvenser och planera din strategi... för nästa år .
Ofta när man tänker på hur man skriver en mindre check (eller får en större återbetalning) den 15 april, ligger tonvikten på skatteavdrag.
Verkligheten är att, enligt Skattepolitiskt centrum, använder nästan 90 % av de skattskyldiga nu standardavdraget.
2017 års ökning av standardavdraget innebär att de typiska icke-företagsrelaterade avdragsgilla kostnaderna (hypoteksräntor, statliga och lokala skatter, välgörenhet) är mindre användbara som specificerade avdrag.
För de flesta löntagare i W-2 handlar att betala mindre i skatt inte om att hitta oklara avdragsgilla kostnader utan snarare att deklarera mindre skattepliktiga inkomster.
Vilka åtgärder du behöver vidta för att den strategin ska fungera bestäms bäst före vårens första antydan.
Först några viktiga definitioner:
Din MAGI påverkar din behörighet att ta vissa avdrag eller få specifika subventioner, t.ex. pensions- eller hälsosparkontobidrag.
En lägre MAGI på ditt 1040-skatteformulär är lika med lägre skatteplikt. Din utgångspunkt är att vara uppmärksam på skillnaden i marginalskattesatser.
För skattepliktig inkomst intjänad 2022 gäller tabellen nedan:
Rate För ogifta individer För gifta personer som lämnar in gemensamma deklarationer (MFJ) För gifta personer som anmäler separat För hushållsföreståndare 10%Upp till $10,275Upp till $20,550Upp till $10,275Upp till $14,65012%$10,276 – $41,775$20,551 – $83,550$10,276 – $41,775$14,5501,70$ $89,075$83,551 – $178,150$41,776 – $89,075$55,901 – $89,05024%$89,076 – $170,050$178,151 – $340,100$801,070,5 $89,070,5 $170,05032%$89,076 – $170,050$340,100 – $431,900$89,076 – $170,050$170,051 – $215,95035%$215,951 – $539,190 $ $647,850$215,951 – $323,925$215,9511 – $539,90037%Över $539,900Över $647,850Över $323,925Över $539,900Källa:Internal Revenue ServiceFör en ensamstående person med inkomst 2021 , marginalskattesatsen på 12 % gäller upp till 40 525 USD, hoppar till 22 % för inkomst från 40 526 USD upp till 86 375 USD och skjuts sedan upp till 24 % tills du når 164 925 USD.
Det är först efter det när du hoppar till skatteklassen 32 % eller högre. Dubbla dessa inkomstsiffror för Gift Filing Jointly (MFJ) skattebetalare.
Beloppet av din inkomst som faller inom parentes beskattas med motsvarande skattesats.
Eftersom skatteinkomstbanden är breda kommer det förmodligen inte att vara din dominerande strategi att sänka din skattekostnad att hantera din beskattningsbara inkomst för att hålla en viss skattesats.
Men om du räknar med att hamna i bubblan mellan parentes, så kan det vara värt att ägna sig åt lite skattepliktig inkomsthantering, som diskuteras nedan. (Jag menar inte att tjäna mindre!)
Det kanske är mer användbart att rapportera en lägre MAGI kan göra det möjligt att dra nytta av inkomstbegränsade skatteavdrag.
(En primer:En skattelättnad är mycket bättre än ett skatteavdrag. En skattelättnad sänker din skattebetalning, dollar för dollar, med kreditbeloppet.)
Här är några exempel på de mest värdefulla skattelättnaderna:
· American Opportunity Tax Credit är särskilt användbar för föräldrar som betalar collegeundervisning för sina barn. Du kan få en kredit på upp till $2 500 per student. För att göra anspråk på hela krediten får din inkomst inte överstiga $80 000 ($160 000 MFJ).
· Lifetime Learning Credit är användbart om du eller en anhörig är inskriven i ett icke-examensprogram eller är inskriven mindre än halvtid. Denna kredit kan vara värd upp till 2 000 USD per skattedeklaration, och fasas ut helt för inkomster över 69 000 USD (138 000 USD MFJ).
· Om du tar hand om ett barn under 13 år eller en annan person som är funktionshindrad, kan den nyligen utökade vårdkrediten för barn och anhörig kompensera en del av dina utgifter. För att dra full nytta av denna kredit får din hushållsinkomst inte överstiga 125 000 USD. Förmånen fasas ut helt för inkomster över 400 000 USD.
· Barnskatteavdraget är lite av ett rörligt mål när detta skrivs. Det räcker med att säga att din MAGI begränsar din möjlighet att dra nytta av denna viktiga skatteförmån. Som det ser ut för närvarande börjar krediten på 2 000 USD per barn att fasas ut för inkomster över 200 000 USD (400 000 USD MFJ); det kan finnas andra, lägre inkomstgränser för ytterligare förmåner.
Om så är fallet kan premien du betalar minskas med premieskatteavdraget.
Beräkningen är mer komplex än poängen ovan; Du kan dock sätta igång din Premium Tax Credit med detta verktyg från IRS.
Du är i allmänhet berättigad till kredit så länge din MAGI inte överstiger 400 % av den federala fattigdomsgränsen för din familjestorlek.
Långsiktiga kapitalvinster 2022 beskattas med 0 % för inkomster under 41 657 USD eller 83 350 USD MFJ (2021 – 40 400 USD eller 80 800 USD MFJ), 15 % upp till 459 750 USD eller 517 200 USD MFJ (44501, 24501, 24501, 44501, 2021, 2021, 2021 och 459 750 USD). MFJ) och 20 % därefter.
Kortsiktiga kapitalvinster beskattas med din vanliga marginalskattesats.
Om du har betydande kapitalvinster är det vettigt att veta hur din redovisade inkomst påverkar beskattningen av dessa vinster.
Du kan också ta avdrag för det belopp du betalar i studielånsränta (upp till 2 500 USD) på dina skatter, även om du använder standardavdraget. Men din förmåga att göra det slutar när din MAGI överstiger $70 000 ($140 000 MFJ).
Om du nu är övertygad om att söka sätt att sänka din MAGI, hur kan du åstadkomma det?
· Den mest uppenbara utgångspunkten är en traditionell (före skatt) pensionsplan. Bidrag till en skatteuppskjuten pensionsplan sänker din skattepliktiga inkomst.
En arbetsplatspensionsplan som en 401(k), en 403(b) eller en 457(b) plan är ett mer användbart verktyg för detta ändamål än en traditionell IRA.
Till skillnad från en IRA är din möjlighet att delta i en 401(k) inte begränsad av din inkomst, och de årliga tillåtna bidragsbeloppen är mycket högre.
Enligt Fidelity är yngre investerare särskilt förtjusta i pensionskontoalternativet Roth (efter skatt).
However, if all dina pensionsbesparingar görs efter skatt, ta en stund att fundera på om du missar möjligheten till värdefulla skattebesparingar idag.
Vid den tidpunkt i ditt liv när du tar utdelningar från dina pensionskonton, är ett konto av Roth-typ din bästa vän eftersom denna inkomstström inte rapporteras som skattepliktig inkomst.
En lägre MAGI innebär att mindre av din socialförsäkringsförmån kommer att beskattas.
För höginkomsthushåll tillkommer en avgift för Medicare Part B-täckning när din inkomst överstiger 91 000 USD (182 000 USD MFJ).
Att vara "skattediversifierad" inom dina investeringar under pensioneringen gör att du kan hantera din årliga skattebetalning.
Som du ser är att jämföra din marginalskattesats idag med prognosen för din framtida skattesats bara en del av "Vilken typ av pensionskonto är bäst?" calculation.
· Bidra till ett hälsosparkonto (HSA) . HSA är ett annat populärt sätt att sänka den inkomstskatt du betalar idag, eftersom dessa bidrag görs före skatt.
Om det är vettigt för dig att ha en hög avdragsgill sjukförsäkringsplan, 2022, som individ, kan du lägga så mycket som $3 650 per år i en HSA, vilket ökar till $7 300 för en familj.
De som är 55 eller äldre i år kan lägga in 1 000 USD extra i "komma ikapp"-bidrag.
Uttag från kontot för kvalificerade sjukvårdskostnader beskattas eller straffas inte i någon ålder.
När du är 65 år gammal kan du göra ett uttag från din HSA för alla ändamål utan påföljd ... men det kommer att betraktas som skattepliktig inkomst.
· Överväg ett Flexible Spending Account (FSA) . Även om de inte är lika generösa som en HSA, är bidrag till en FSA för sjukvård eller en beroende vård FSA före skatt, vilket sänker din skatteskuld.
Men saldot i en FSA är "använd eller förlora"; du måste vanligtvis spendera det på kvalificerade utgifter i slutet av kalenderåret eller kort därefter.
Du kan lägga till $2 850 årligen till en hälsovårds-FSA eller $5 000 till en beroendevårds-FSA.
Du kanske vill ha en fot i båda lägren:
På så sätt har du möjlighet till skattefri inkomst i framtiden. Vem sa att skatter var enkla?
Nästa:Förvandla en hobby till ett företag, några skatteförmåner?
Artikel skriven av Lisa Whitley, AFC®, CRPC®.
Lisa tycker om att ha pengar i samtal varje dag med människor från alla bakgrunder. Efter en lång karriär inom internationell utveckling tillför hon en tvärkulturell dynamik till sitt nuvarande arbete för att hjälpa individer och familjer att uppnå ekonomiskt välbefinnande.
Kvinnor som tjänar pengar
Amy Blacklock och Vicki Cook grundade Women Who Money i mars 2018 för att ge användbar information om personlig ekonomi, karriär och entreprenöriella ämnen så att du tryggt kan hantera dina pengar, öka ditt nettovärde, förbättra din allmänna ekonomiska hälsa och så småningom uppnå ekonomiskt oberoende.
Vad är inskjutet kapital?
Dina 401(k)s och IRAs har en mörk sida
Pensionskalkylatorer:Hitta de bästa verktygen för din framtid
Vad är syftet med ett sparkonto?
Hur kommer dina hyresintäkter att beskattas? Allt du behöver veta
Hur man beräknar procentuell förändring för CPI-index
Hur kan du använda ett kreditkort för att skicka en check?
Skaderegleringsdata för sjukförsäkringsbolag (FY2018):Hur tolkar man?