Jim var en pensionerad företagsadvokat, gift med två vuxna barn och ett år efter att han fyllt 70,5 - åldern då han skulle behöva ta sin första IRA som krävde minimiutdelning. Saken är den att Jim inte behövde pengarna från sin RMD.

Sammantaget var Jim och Susan extremt nöjda. De kunde inte ha gjort någonting och låtit IRA stanna kvar i aktier och obligationer, och kanske skulle det ha fördubblats av sig självt med tiden. Men vi tog bort osäkerheten ur hans planering. Försäkringen skapade en omedelbar inkomstskattefri egendom för hans barn, och livräntan gav finansieringen - hela planen var nu på autopilot. Jim och Susan var fria från att oroa sig för hur de skulle försörja sina barn och kunde nu spendera mer tid på att njuta av sin pension.

Om den här typen av plan låter som den kan vara för dig, här är ett par saker du bör tänka på:

• Se till att ha tillräckligt med andra pengar att leva på. Kunden som nämns här hade gott om andra pengar och pensioner så de behövde inte sin IRA RMD.
• Detta fungerar också för konservativa investerare som vill ta bort gissningarna från planeringen. Det här paret ville inte ta börsrisk med sina barns arv.