Jim är 54 och en långvarig kund. Han är i försäljning och tjänar anständiga pengar. Den senaste tiden tänker han mer på pensionen. Han vill skapa en inkomstström för att komplettera socialförsäkringen. Han vill dock inte satsa mer på aktiemarknaden. Han känner att han har tillräckligt med risk i sin 401(k) och vill ha något annat.

Han är också oroad över hur skatterna kommer att påverka hans pension. Jim gjorde bara bidrag före skatt till sin 401(k), och alla hans framtida uttag kommer att vara skattepliktiga. Detta kommer att påverka hans framtida pensionsskattesats. Jim vill också lämna ett arv åt sina två flickor.

Dags att planera

Vi granskade flera idéer, inklusive en obligationstrappa, hyresfastigheter, utdelningsaktier och andra förslag. Jag rekommenderade också att Jim skulle börja spara i sin Roth 401(k). Roth 401(k)-uttag är skattefria vid pensionering. Jim gillade Roth-idén; hans intresse väcktes dock inte med de andra förslagen.

Jag nämnde sedan att vissa kunder använder hellivsförsäkringar för att producera pensionsinkomster och lämna ett arv. Jim var osäker. Vid första anblicken har han inget traditionellt livförsäkringsbehov. Hans bolån är litet och barnen har slutat studera. Dessutom har han en livförsäkring på 500 000 USD genom arbete. Jag föreslog att vi skulle granska siffrorna.

Hela livförsäkring för pensionsplanering

För Jim, som är 54 och vid god hälsa, har en försäkring på 250 000 USD för hela livet från ett högt värderat ömsesidigt företag en årlig kostnad på 13 805 USD i 12 år. Efter 12 år är försäkringen garanterad fribetald – inga fler premier. Detta stämmer väl överens med hans målpensionsålder på 65. Från 65-70 planerar Jim att dra sig ur sin 401(k) för att ge pensionsinkomst. Han skulle vilja vänta till 70 års ålder för att börja socialförsäkringen. Från och med 70 års ålder kan han använda uttagen från hela sin livförsäkring för att komplettera sitt inkomstbehov. (Han kan ta uttag i alla åldrar, men att vänta hjälper försäkringen att växa. Förutsatt att Jim betalar sin premie i 12 år är det beräknade kontantvärdet vid 70 års ålder 218 309 USD. Dödsfallsersättningen vid 70 beräknas bli 380 509 USD.)

Ett alternativ vi diskuterar är att Jim vid 70 års ålder tar ut $18 319 per år i 15 år. Detta är en flexibel tidsram. Jim kan börja inkomst tidigare eller senare. Jim ville dock maximera inkomsten under sina aktiva pensionsår från 70-84 års ålder. Om han vill kan han fortsätta att ta ut inkomst över 84. Att ta inkomst längre sänker dödsfallsersättningen och sänker det årliga beloppet han kan ta ut.

Till en början är uttagen en återbetalning av hans bas (hans premier). Kort därefter övergår uttagen till lån från försäkringen. Dessa uttag och lån är inte skattepliktiga. Jim behöver inte betala tillbaka det ackumulerade lånet. Om han väljer att inte betala tillbaka lånet, dras det obetalda lånebeloppet från dödsfallsersättningen vid hans bortgång och resten går till hans döttrar.

Den totala fördelen

I det här scenariot betalar Jim 165 660 USD i totala försäkringspremier – 12 år till 13 805 USD. Däremot tar han ut 274 788 $ i pensionsinkomst (de 18 319 $ per år i 15 år, avrundat). Dessutom har han fortfarande en inkomstskattefri dödsförmån för sin familj, som vid 84 års ålder är $91 784. Dödsfallsersättningen reduceras till 91 784 USD eftersom Jim tog ut pengar från försäkringen i 15 år.

Med andra ord, Jim spenderar 165 660 USD i premier för att skapa en total förmån på 366 572 $ (Jims pensionsinkomst i livet på 274 788 $ plus en dödsfallsersättning på 91 784 $ om han skulle klara sig). Jims avkastning på sin investering över tid – mätt med premierna han spenderar kontra den totala förmånen han får – är en 4,26 % skattefri intern avkastning (IRR). (IRR är ett mått på en investerings avkastning över tid med tanke på kassautflöde och inflöde.) Observera att policyn fortsätter under Jims hela liv, den slutar inte vid 84 års ålder, detta är bara i illustrativt syfte. Om Jim är i den kombinerade 30% federala och statliga skatteklassen, skulle han behöva tjäna 6% före skatt för att uppnå 4,26% efter skatt IRR - inget att nysa åt. Jag sa åt Jim att se hela livet som en del av hans räntefördelning.

Varningar

Utdelning driver prestanda. Hela livförsäkringsbolag kan – även om de inte behöver – kreditera en årlig utdelning, som kan återinvesteras i försäkringen. Om försäkringsbolaget krediterar en låg utdelning under en längre tid kan Jims uttag bli mindre. Å andra sidan kan Jims inkomst bli högre om utdelningen går bra. Det är något vi måste övervaka på vägen. Till exempel, under ett år med låg utdelning, kan vi ta mindre inkomster för att inte stressa policyn.

Jim måste också betala premien i 12 år. Det behöver inte komma från hans lön; han kan använda sina lediga kontanter eller andra besparingar. I vilket fall som helst måste premien betalas. Att överlämna försäkringen i förtid kan förlora en del av de betalda premierna. Jim kände sig bekväm med att han hade råd att betala i 12 år. Han använde hela livet som en del av sina årliga besparingar.

Du förlitar dig också på försäkringsbolagets hälsa och solvens. Av denna anledning rekommenderar jag att du använder ett högt rankat ömsesidigt försäkringsbolag med lång erfarenhet av att betala utdelningar.

Att sätta ihop allt – hela bilden

Som jag förklarade för Jim, finns det flera fördelar med att använda hellivsförsäkring för pensionsinkomst. Hela livet ger diversifiering. 2008, när aktie-, obligations- och fastighetsmarknaden sjönk, såg jag ingen förändring av kontantvärdet i min egen livspolicy.

Hela livet kan hjälpa Jim att hantera sin framtida skatteskuld. Under de år som Jim tar uttag från hela sin livsförsäkring kan han ta mindre från sin 401(k), vilket minskar hans totala skattepliktiga inkomst. Lägre beskattningsbar inkomst kan sänka skatterna på hans socialförsäkringsförmån eftersom en del av socialförsäkringen är skattepliktig baserat på din inkomst.

Ännu mer uppskattade Jim att ha en långsiktig livförsäkring för sina två flickor. Han vet att även om han spenderade ner sina 401(k) i pension, skulle han fortfarande ha hela livförsäkringens dödsfallsersättning att lämna till barnen.

Slutligen kunde Jim välja att lägga till en långtidsvårdsryttare till hela livspolicyn. Den långtidsvårdande ryttaren tillåter Jim att få tillgång till dödsfallsersättningen medan han lever för att betala för kvalificerade utgifter för långtidsvård. Det kan vara hemsjukvård, stödboende eller kvalificerad vård. Merkostnaden för ryttaren är vanligtvis bara några hundra dollar extra per år.

För rätt situation kan en hellivsförsäkring hjälpa till med pensionsplanering. Hela livet ger diversifiering till en traditionell aktie- och obligationsportfölj. Hela livet tillåter skattefria uttag och lån. Hela livet ger en långsiktig förmån vid dödsfall för familjen. Hela livet kan hjälpa till att betala för framtida utgifter för långtidsvård.

Om du är intresserad av att lära dig mer får du gärna skicka ett e-postmeddelande till mig, eller så föreslår jag att du kontaktar en erfaren oberoende försäkringsagent som kan hjälpa dig att utvärdera om hela livet är rätt för dig.

Mer läsning:

Hellivsförsäkring:Det är en schweizisk armékniv för ekonomisk planering

Varför jag älskar hela min livförsäkring