Vi spenderar så mycket tid och ansträngning på att besatta över hur vi ska kunna generera tillräckligt med pengar för att ha tillräckligt med pengar för pensionering. Vi arbetar hårt, sparar flitigt och investerar strategiskt, allt i hopp om att våra boägg så småningom ska bli tillräckligt stora för att stödja den livsstil vi vill ha när vi slutar arbeta.
Mitt i allt det strävan och arbetet glömmer många människor att använda några enkla strategier som kan ha stor inverkan på hur mycket pengar de har i fickan som de sedan kan lägga till sina pensionssparande. Vad är de?
Att vidta åtgärder för att sänka skatterna efter du går i pension. Här är några sätt du kan göra just det på.
De flesta betalar in till socialförsäkringen för hela sin arbetskarriär via FICA-skatter. Om du betalat in kan du förvänta dig en utbetalning i form av pensionsförmåner från socialförsäkringen. (Vet du inte hur mycket pengar du kan förvänta dig? Slå upp dina beräknade förmåner eller förmånsbetalningar här.) Du har många val när det gäller när du kan ansöka om social trygghet och börja göra anspråk på förmåner.
Det tidigaste du kan anmäla är vid 62 års ålder. Om du gör det får du en reducerad förmån. Om du väntar till din fulla pensionsålder (som sträcker sig från 65 för dem som är födda 1937 och tidigare, upp till 67 för dem som är födda 1960 och senare), så får du hela ersättningen. Och om du kan vänta tills du är 70 år för att börja ansöka, kommer din förmån att öka med 8 % varje år du skjuter upp efter din fulla pensionsålder tills förmånen slutar vid 70.
Att lämna in så tidigt som möjligt är ett misstag för de flesta. Om du kan, är den bästa strategin att använda en där du skjuter upp socialförsäkringsförmåner så länge du kan. Medan du dröjer med att ta ut dina förmåner kan du täcka dina mellanår (vilket är vad vi kallar tiden mellan när du går i pension och när du når 70 års ålder) på många sätt.
Några alternativ för att betala för dina levnadskostnader och andra behov och önskemål under dessa år inkluderar att använda:
Om du kan luta dig mot någon av dessa metoder för att finansiera din livsstil för att ge inkomst före 70 års ålder, satsa på det - och fördröja ansökan om din socialförsäkringspension. Detta ger dig ett par viktiga fördelar.
Den första är att du får mer pengar från socialförsäkringen, som nämnts ovan, i en takt av vad som i huvudsak är 8% avkastning per år. Det är en ganska fantastisk garanterad avkastning som du inte hittar någon annanstans. Dessutom minskar du också din skattepliktiga inkomst under dina mellanår.
Socialförsäkringsförmåner är delvis skattepliktiga, så genom att skjuta upp dina bidragsutbetalningar skjuter du också upp skatter samtidigt som du minskar din inkomst. Eftersom inkomstskattesatserna är progressiva gör detta att du kan betala betydligt mindre i skatt – och du kan bygga vidare på den fördelen genom att sedan använda skatteeffektiva partiella Roth-omvandlingar.
Under dina mellanår medan du väntar på att ta ut din socialförsäkringsförmån kan du göra något som kallas en partiell Roth-konvertering. Du kanske också hör att detta kallas en Roth-konverteringsstege.
En partiell Roth-konvertering låter dig ta lite pengar från ett traditionellt IRA-konto och sätta in det på ett Roth-konto. Du betalar skatt på pengarna du tar ut från den traditionella IRA när du gör uttaget. Det här kanske inte låter så bra till en början. Är det inte meningen att sänka dina skatter?
Ja, att betala mindre i skatt är målet – och den här strategin kan göra det möjligt för dig att betala mindre i skatt totalt sett eftersom du betalar dem när du gör den partiella konverteringen istället för väntar till 70. Tanken är att under dessa mellanår är du i en lägre skatteklass och så kommer din inkomstnivå att vara lägre än den kommer att vara i framtiden.
Dessutom måste du vid 70½ års ålder ta RMD. Dessa är obligatoriska minimiutdelningar, vilket kan utlösa mycket högre skatter vid pensionering. Den partiella Roth-konverteringen innebär att du betalar små belopp i skatt varje år under dina mellanår, vilket minskar din framtida skattebörda.
Om du har pension är det viktigt att du använder ditt partiella Roth-konverteringsalternativ innan dessa pensionsförmåner börjar. Utbetalningar från en månatlig pensionsförmån är föremål för inkomstskatt, precis som dina socialförsäkringsförmåner. Den inkomsten från din pension kan dramatiskt påverka hur mycket pengar du riskerar att skiljas från när din skatteräkning ska betalas.
Hur kan du arbeta med din pension utan att förlora en del av ditt pensionsboägg till farbror Sam? Vi kommer att göra några antaganden för det här exemplet så att du kan se hur detta skulle fungera med några realistiska siffror.
Säg att du planerar att gå i pension vid 60. Du har ett traditionellt IRA-konto värt 1 miljon USD och du kan förvänta dig att få 2 500 USD per månad i socialförsäkringsförmåner från och med 67 års ålder - men du planerar att vänta tills 70 års ålder med att lämna in ansökan, vilket kommer att öka din förmån till 3 100 USD per månad. När du går i pension förlitar du dig på kontanta besparingar och pengarna på ett skattepliktigt mäklarkonto för att betala dina levnadskostnader mellan 60 och 65 år, när din pension börjar.
Under dessa år använder du dig av partiella Roth-omvandlingar, tar en del av dina pengar från den traditionella IRA och bidrar med dem till en Roth. Du betalar skatt på de pengarna, men eftersom du inte har ansökt om förmåner eller börjat använda din pension är din skattepliktiga inkomst mycket låg – vilket innebär att du arbetar från en lägre skatteklass och betala mindre i skatt än du kanske om några år när du börjar få inkomst från dina förmåner.
Din pension kommer att börja vid 65, vilket kommer att öka din skattepliktiga inkomst. Sedan vid 70 får du dina socialförsäkringsförmåner, som också ökar din beskattningsbara inkomst och ger dig en högre skatteräkning - men du har redan slutfört dina Roth-omvandlingar samtidigt som du betalar minsta möjliga skatt, vilket hjälper dig spara pengar!
En annan strategi du kan använda för att sänka skatten efter att du går i pension är en som kan hjälpa dig och andra:att ge välgörenhetsbidrag. Du kan göra detta när som helst, men för att spara på skatten måste du tänka igenom hur du gör din donation.
Det bästa sättet kan vara att vänta tills du är 70 och tvingas ta RMD från konton som din IRA - och sedan helt enkelt förvandla den RMD till en kvalificerad välgörenhetsdonation (QCD). Detta fungerar eftersom du sannolikt kommer att hamna i en högre skatteklass (och möta högre skattesatser efter 70 års ålder, jämfört med den skatteklass du förmodligen hamnar i under dina mellanår). Att ge ett välgörenhetsbidrag medan du är i en högre skatteklass innebär att du sparar mer på skatten.
För att inte nämna, att vänta till 70 – snarare än att till exempel donera så fort du går i pension vid 60 års ålder – ger pengarna i din IRA ytterligare ett helt decennium för att förbli investerad och fortsätta att tjäna sammansatt avkastning. Det ger dig inte bara mer pengar till din egen pension, utan det kan också göra att du kan ge mer om det är viktigt för dig.
Dessa strategier fungerar bara om du planerar dem i förväg. Du måste tänka på dina mellanår, eller den tiden mellan när du går i pension och när saker som pensioner och socialförsäkringar kommer in i bilden, om du vill dra nytta av sätt att sänka dina skatter i pension.
För en solig pension, ha en regnig fond
Pensionsinkomststrategier för 1 %
Spara till pension som ensamstående förälder
The New Retirement Reality for Women
5 skäl till att 401(k) kan vara det sämsta kontot att ha i pension
10 drag för att se till att du har tillräckligt med pengar i pension
Hälften av pensionärerna säger att detta är skäl nr 1 att ha pengar
Kommer min pension att räcka till pension?