Att skapa pålitliga strömmar av pensionsinkomster är en av de viktigaste delarna av en persons ekonomiska plan. En pensionsindustrijätte säger att den nu har ett nytt sätt för pensionärer att möta denna viktiga utmaning.
Fidelity Investments planerar att lansera en ny produkt nästa år som gör det möjligt för individer att flytta en del av sin arbetsgivarsponsrade pensionsplan till en livränta. Erbjudandet, kallat Guaranteed Income Direct, kommer att göra det möjligt för deltagare i 401(k) och 403(b) planer att omvandla sina pensionssparande till en garanterad ström av pensionsinkomster som liknar pensionsutbetalningar.
Fidelitys produkt är inte den första i sitt slag. Sedan SECURE Act antogs 2019 har den finansiella tjänstesektorn börjat erbjuda livräntor inom pensionsplaner för att möta en växande efterfrågan på livräntaiserade inkomstströmmar.
Det är viktigt att notera att livräntor ofta förtalas för sina höga kostnader och komplexa strukturer. En finansiell rådgivare kan hjälpa dig att avgöra om en livränta är ett lämpligt investeringsalternativ för dig.
Fidelity säger att dess garanterade inkomst direkt kommer att tillåta arbetsgivare att erbjuda en omedelbar inkomstlivränta till anställda genom en försäkringsgivare som de väljer. Fidelity kommer att tillhandahålla digitala verktyg genom sin portal för anställdas förmåner för att hjälpa arbetare att bestämma lämplig mängd garanterad inkomst, säger Fidelity i ett pressmeddelande som tillkännager den nya produkten.
Plandeltagare kommer att ha möjligheten att omvandla alla belopp av pensionssparande till en livränta som kommer att fungera som en "personlig pension", sa företaget. Individer kan konvertera sparande oavsett om pengarna allokeras till fonder, enskilda aktier eller andra tillgångar.
Alla pengar som inte omvandlas till livränta kan finnas kvar i sparplanen på arbetsplatsen.
"Att byta från pensionssparande till att leva i pension är en av de största övergångarna en person kommer att göra under sin livstid, och en av de största utmaningarna som individer står inför under denna övergång är hur man säkerställer att de har tillräckligt med förutsägbar inkomst för att täcka sina väsentliga utgifter ", sa Keri Dogan, senior vice president för pensionslösningar på Fidelity, i pressmeddelandet.
Fidelity sa att produkten kommer att vara tillgänglig för utvalda kunder under första halvåret 2022 innan den blir mer allmänt tillgänglig under andra halvan av året.
Fidelity är det senaste finansiella tjänsteföretaget som har lagt till en annuitetsoption till sina pensionsplaner.
BlackRock, världens största kapitalförvaltare, har lagt till en strategi för måldatum som heter LifePath Paycheck som gör det möjligt för deltagare i pensionsplanen att köpa en livslång inkomstström med sina pensionssparande.
Samtidigt tillkännagav Nationwide förra månaden att det går ihop med Capital Group för att lansera en liknande produkt som paketerar en måldatumsfond med en livsvarig livränta.
Denna spridning av livräntor inom pensionsplaner är en biprodukt av SECURE Act, den omfattande pensionslagstiftningen som undertecknades i lag 2019. Lagen gjorde det lättare för plansponsorer att integrera livräntor i pensionsplaner genom att definiera de sätt på vilka en sponsor kan tillfredsställa sina pensioner. förtroendeförpliktelser när man erbjuder strömmar av garanterad inkomst till deltagarna.
Skiftet kommer också i en tid då traditionella pensionsplaner har blivit mer och mer sällsynta.
Enligt Bureau of Labor Statistics har endast 15 % av privatanställda tillgång till både förmånsbestämda (pensioner) och avgiftsbestämda pensionsplaner 2021. Samtidigt har endast 3 % tillgång till endast förmånsbestämda planer. Det är en betydande minskning från 1975 när cirka 74 % av privatanställda var inskrivna i förmånsbestämda pensioner, enligt uppgifter från Department of Labor.
Eftersom socialförsäkringen står inför betydande finansieringsutmaningar som kan minska framtida förmåner med 25 %, kommer pensionärssparare sannolikt att söka nya sätt att lägga till pålitliga inkomstkällor till sina ekonomiska planer.
Livränta har blivit ett allt populärare erbjudande inom pensionsplaner sedan SECURE Act trädde i kraft. Fidelity Investments kommer att rulla ut sin egen annuitetsoption under 2022 som gör det möjligt för deltagare på 401(k)s och 403(b)s att omvandla sina pensionssparande till garanterade livstidsinkomster. Men med höga kostnader och komplicerade strukturer är livränta inte en lösning som passar alla för pensionärer. En finansiell rådgivare kan hjälpa dig att avgöra om de ska vara en del av din pensionsplan.
Fotokredit:©iStock.com/Tinpixels, ©iStock.com/Sneksy, ©iStock.com/Chainarong Prasertthai