(Den här sidan kan innehålla affiliate-länkar och vi kan tjäna avgifter på kvalificerade köp utan extra kostnad för dig. Se vår information för mer information.)

Bland de många (många ) kommentatorer inom det privatekonomiska området som skriver om planering för pensionering, Teresa Ghilarducci är unik.

Hon är professor i ekonomi vid The New School for Social Research, chef för Schwartz Center for Economic Policy Analysis (SCEPA) och The New School's Retirement Equity Lab (ReLab).

Hennes tillvägagångssätt för pensionsplanering är en del av en standard "långsiktigt sparande/tänk på dina utgifter"-biljett och en del – den mer intressanta delen – offentliga bestämmelser.

Ghilarducci är särskilt villig att säga högt, högt, vad få inom privatekonomin kommer att erkänna:den nuvarande regimen med skatteincitament för att främja pensionssparande gynnar till stor del hushåll som inte behöver bli manade, vilket tappar resurser och uppmärksamhet från den "riktiga" pensionskrisen.

Pensioner i kris

Jag blev förvånad över statistiken att antalet äldre människor som lever i fattigdom förväntas växa kraftigt under de kommande decennierna.

Att kvinnor drabbas oproportionerligt mycket kom som mindre överraskande; enligt forskning från Retirement Security Institute, citerad av Ghilarducci, är "kvinnor 80 procent mer benägna än män att bli fattiga vid 65 års ålder och äldre."

Hennes duo av böcker, "How to Retire with Enough Money" och "Rescuing Retirement", publicerade 2015 respektive 2018, förtjänar att läsas som ett par. (Och eftersom de båda är ganska korta är detta lätt att åstadkomma.)

Den första av Teresa Ghilarduccis böcker sätter upp problemet; den andra föreslår en lösning.

Problemet

Den centrala tesen i "How to Retire..." är att det som Ghilarducci kallar "DIY-era av pensionsplanering" har varit ett grymt misslyckande för de flesta amerikaner.

Som Ghilarducci kortfattat uttrycker det i sitt senare verk:

"Arbetare med 401(k)s måste ta reda på hur mycket de behöver spara, hur de pengarna ska investeras och - när de väl når pensionen - hur de ska hantera sina tillgångar så att de inte överlever sina besparingar."

Nyligen genomförda undersökningar visar att mediansaldon på 401(k) för amerikaner i pensionsåldern är under 90 000 USD, mycket mindre än standardreceptet för att ha samlat på sig 10 gånger din årsinkomst vid 67 års ålder. (Och, naturligtvis, många arbetare har inte ett 401(k)-konto.)

• Hur du använder din 401(k) för att bygga välstånd

Bokens "hur man"-fas börjar med en nykter analys av hur mycket en person vanligtvis kan behöva för att gå i pension, och noterar att amerikaner står inför en mängd kostnader (sjukvård, barnomsorg, utbildning) som garanterar att uppgiften att samla tillräckligt med tillgångar under vår arbetskarriär kommer att vara skrämmande för de flesta.

Hon lägger särskild vikt vid socialförsäkringens roll.

Här tar Ghilarducci sig an den konventionella visdomen "Ta inte socialförsäkring förrän du är 70 år gammal".

Antyder inte att du inte ska vänta utan att avslöja verkligheten att möjligheten att fördröja social trygghet är ett privilegium som tillkommer oproportionerligt höginkomsttagare och utbildade hushåll.

I den mån "How to Retire..." faktiskt erbjuder en uppgiftslista till läsarna, är den ganska konventionell (budgetera noggrant så att du kan spara mer, gå i pension utan en inteckning om du kan), och kanske är det meningen.

I slutet av dagen, även om du gör alla de välkända "rätt saker", kan den övergripande omfattningen av uppgiften helt enkelt vara för stor för ett medelinkomsthushåll, med tanke på bristerna i vårt sociala skyddsnät.

Den potentiella lösningen

Detta för oss till "Rescuing Retirement", skriven tillsammans med Tony James, tidigare vice ordförande i Blackstone, och inledd med en forward av tidigare finansminister Timothy Geithner.

Faktum är att ett citat från Geithner är helt på sin plats när kongressen slutförde lagstiftning för att utöka skattepreferenser för pensionssparande ("SECURE 2.0"):

"Vi har en utarbetad uppsättning dyra skattepreferenser som verkar ha liten effekt på att uppmuntra sparande och vars fördelar går oproportionerligt mycket till de relativt lyckliga."

Enligt Ghilarducci, "de 20 % mest välbärgade amerikanerna får mer än 70 procent av förmånen från pensionsskatteavdrag."

Den stora idén med "Rescuing Retirement" är det garanterade pensionskontot (GRA).

Det enklaste sättet att föreställa sig GRA är som en pension som är tillgänglig för alla arbetare, oavsett inkomst.

GRA-pensionen, i samförstånd med socialförsäkringen, skulle garantera en acceptabel levnadsstandard vid pensionering. Det skulle inte ersätta 401(k)s/IRA och är mycket olik dessa instrument.

Kort sagt, både anställda och arbetsgivare skulle behöva investera en liten andel av inkomsten till en GRA som skulle förvaltas professionellt (som pensioner är) och vars förmåner till stor del skulle betalas ut vid pensionering som en garanterad livränta (återigen, liknande en pension).

Hushållen skulle få ett kvittningsskatteavdrag för sitt bidrag, vilket för vissa helt skulle täcka deras "kostnad".

För att återgå till Ghilarduccis första bok, är GRA tänkt att ta bort en del av "gör-det-själv" ur pensionsplaneringen.

Det finns mer (mycket mer) i den här korta boken om mekaniken i GRA, inklusive en hel bilaga om matematiken som stöder den föreslagna federala garantifunktionen i GRA.

Den framträdande punkten är att GRA-förslaget helt upphäver det pågående samtalet om hur man använder policy och skattelagstiftningen för att hantera vår pensionskris.

GRA centrerar sig helt och hållet på medelklassens bekymmer.

Som det ser ut finns det aktuella lagförslag som talar om några av bristerna i det amerikanska sättet att gå i pension. Detta inkluderar:

• lägga till enkla livräntor som ett standardalternativ inom 401(k)-planer
• expanderande automatisk registrering i pensionsplaner
• gör det lättare för små arbetsgivare att införa en 401(k)-plan
• förbättra överföringen av pensionssparande mellan arbetsgivare

Och flera fler idéer. Ingen av dem utmanar det existerande paradigmet på det sätt som GRA gör.

Avslutande tankar

Att läsa de här böckerna av Teresa Ghilarducci kommer sannolikt inte att leda dig till en särskilt annorlunda strategi för att förbereda dig för din egen pension. Men jag rekommenderar att du läser dem ändå.

För att göra det kan leda till att du tänker bredare om de systemiska frågor som påverkar din pensionssäkerhet och om de nuvarande policyåtgärderna som erbjuds är upp till uppgiften.

Nästa:Skydda dina pensionssparande från inflation

Artikel skriven av Lisa Whitley, AFC®, CRPC®.

Lisa tycker om att ha pengar i samtal varje dag med människor från alla bakgrunder. Efter en lång karriär inom internationell utveckling tillför hon en tvärkulturell dynamik till sitt nuvarande arbete för att hjälpa individer och familjer att uppnå ekonomiskt välbefinnande.

Kvinnor som tjänar pengar

Amy Blacklock och Vicki Cook grundade Women Who Money i mars 2018 för att ge användbar information om personlig ekonomi, karriär och entreprenöriella ämnen så att du tryggt kan hantera dina pengar, öka ditt nettovärde, förbättra din allmänna ekonomiska hälsa och så småningom uppnå ekonomiskt oberoende.