Vad tänker du dig för din pension? Resa jorden runt? Underhåller du ofta vänner och familj hemma? Att fördjupa sig i tidsfördriv som du hade lite utrymme för under dina arbetsår? Oavsett vad du sysslar med är det viktigt att planera i förväg för dina utgiftsbehov för att säkerställa att du har råd med din drömpension.

Dan Hunt, senior investeringsstrateg på Morgan Stanley Wealth Management, leder ett team som undersöker hur utgifterna tenderar att utvecklas under pensioneringen och hur livsstilsval kan påverka pensionsberedskapen. En sak har de konsekvent funnit:Utgifterna förblir sällan konstanta i detta skede av livet.

Hur ser pensioneringen ut idag

Vissa investerare kan anta att planering för pension innebär att ersätta en lön, samtidigt som de kanske står för ökningar i levnadskostnaderna på grund av inflation. I verkligheten varierar pensionsutgifterna vanligtvis avsevärt över tre olika faser:

• De aktiva tidiga pensionsåren där utgifterna är högst men gradvis minskar med åldern.
• De åren i mitten av pensioneringen där aktiviteten avtar och utgifterna är lägsta.
• De senare åren när medicinska och långtidsvårdsbehov får utgifterna att stiga igen.

Förvisso har utgiftsval vid pensionering många individuella variationer, men "pensionsutgiftsleendet" är ett mönster som beskriver många hushålls upplevelser och kan hjälpa pensionärssparare att bygga en plan som bättre återspeglar deras förväntade behov.

Leendet för pensionsutgifterna

Utgifterna tenderar att utvecklas under pensioneringen

Källa:Morgan Stanley Wealth Management från och med juni 2019

Sex vanliga livsstilar för pensionering

Naturligtvis är ingen pensionär den andra lik. En persons idé om en "drömpensionering" - och de relaterade kostnaderna - kan skilja sig mycket från någon annans. Det är därför det är viktigt att planera framåt, med ett öga mot dina unika livsstilspreferenser och utgiftsbehov.

För att utforska denna idé ytterligare skapade vi sex hypotetiska pensionärsprofiler och använde sedan finansiella modeller för att testa hur varje pensionärs unika vanor skulle påverka deras pensionsberedskap.

Specifikt tittade vi på:

• Hemhobbyister spenderar mycket på att renovera hem och kan också ägna sig åt andra tidsfördriv, som att restaurera antika bilar eller donera till samhällsprojekt, vilket resulterar i utgifter över genomsnittet tidigt.
• Underhållare spenderar mer av sin inkomst på mat och dryck för att underhålla vänner och familj hemma. Deras totala utgifter tenderar att minska snabbare i början av pensioneringen än andra grupper.
• Globetrotters spenderar en stor del av sin budget på resor innan de går i pension. När de väl går i pension och har mer fritid ökar resekostnaderna ännu mer, särskilt under de tidiga och mitten av pensionsåren.
• Early Birds lever efter mottot "du lever bara en gång." Early Birds tenderar att gå i pension tidigt och har högre utgifter, särskilt på resor och underhållning.
• Hälsovårdsutgifter använder en betydande del av sin disponibla inkomst på högre försäkringspremier för tilläggsförsäkringar, utgifter för receptbelagda läkemedel och specialbehandlingar utöver försäkringsskyddet.
• Genomsnittliga pensionärer anger det riktmärke som de andra fem typerna kan jämföras med. Deras utgifter påminner mest om "leendet för pensionsutgifterna".  

Utfall för pensionsutgifter:Bästa och sämsta

Hur klarade sig varje hypotetisk pensionär i sin modellering?

Om vi antar att alla börjar gå i pension med ett skattekvalificerat pensionskonto på 2 miljoner dollar, 60 % i aktier och 40 % i obligationer, skulle de kunna täcka sina kostnader framgångsrikt? Den goda nyheten är att alla sex pensionärstyper hade en mycket hög sannolikhet att kunna täcka sina väsentliga utgifter, såsom mat och bostad, under hela pensioneringen. Vissa hypotetiska pensionärer hade dock lättare än andra att stå för både sina väsentliga och diskretionära utgifter.

Sannolikheten att lyckas i pension

Den här grafen är endast avsedd att illustrera och kanske återspeglar sannolikheten för att gå i pension

Källa:Morgan Stanley Wealth Management, från och med juni 2019. Förutsätter en skattebefriad portfölj på 2 miljoner USD investerad 60 % i aktier och 40 % i obligationer.

• Till största delen tack vare sina mer blygsamma utgiftsvanor klarade sig genomsnittliga pensionärer och underhållare bäst, var och en med 66 % chans att kunna täcka den totala kostnaden för sin önskade livsstil under hela pensioneringen.
• Hemhobbyister respektive vårdgivare hade 51 % och 43 % sannolikhet att kunna behålla sin livsstil under hela pensioneringen.
• Men Globetrotters och Early Birds kan behöva titta noga på sina utgiftsplaner. Deras sannolikhet att täcka alla sina pensionskostnader var endast 12 % respektive 2 %, på grund av deras mycket högre utgifter vid förtids- och mellanpensionering, där Early Birds står inför den extra utmaningen med en längre pension och måste betala sjukförsäkringspremier utan egen ficka tills de blir berättigade till Medicare vid 65 års ålder.

Strategier för att förbereda sig för alla pensionsstilar

Oavsett din pensionslivsstil finns det steg vem som helst kan vidta för att öka oddsen för en framgångsrik pensionering. Här är tre steg, som teamet särskilt pekar på, för pensionärer som spenderar mer:

Att ta sig an en hemmabaserad spelning kan hjälpa pensionärer att öka sina besparingar, samtidigt som de håller sinnet engagerat.

Att skära ner på icke väsentliga utgifter om investeringar underpresterar kan ge en portfölj det utrymme den behöver för att återhämta sig och växa. Detta tillvägagångssätt kan vara nödvändigt för pensionärer med högre utgifter.

Tidssegmenterad bucketing

Med detta tillvägagångssätt fördelar investerare tillgångar i tre utgiftspooler, vilket återspeglar de tre faserna av pensionering. Varje pool investeras sedan baserat på investerarnas riskpreferenser för tidshorisonten för varje fas.

Investerare kan till exempel överväga att allokera medel för kortsiktiga utgifter för förtidspensionering i mer konservativa tillgångar, medan de initialt investerar medel för senare år i mer aggressiva tillväxttillgångar.

Summan av kardemumman:Om du har sparat flitigt och fattat strategiska investeringsbeslut5 under dina arbetsår är en drömpensionering inom räckhåll – men det kommer troligen att kräva noggrann planering och, för vissa pensionärer, en vilja att göra vissa avvägningar för att göra din dröm till verklighet.

Källan till den här artikeln, What Kind of Retiree Do You Want to Be?, publicerades den 14 mars 2024.

CRC# 3992356 01/2025

Hur kan E*TRADE från Morgan Stanley hjälpa?

Vad du ska läsa härnäst...

Vilken IRA kan vara rätt för mig?

Ett individuellt pensionskonto är ett smart och enkelt sätt att öka ditt pensionssparande. Oavsett din ekonomiska situation har E*TRADE en IRA som kan hjälpa dig att göra framsteg mot dina pensionsmål.

Vill du utöka din ekonomiska kunskap?