Jag älskar Kalifornien från Mount Shasta till San Diego. Jag älskar Yosemite, Sequoia National Park, Sierras, Joshua Tree och Idyllwild. Den har fantastiska stränder, fantastiska berg och fantastiska öknar i samma tillstånd. Vädret är alltid spektakulärt och städerna har massor av roliga saker att se och göra. Visst, det har en otäck liten jordbävning och skogsbrandsvana, men det finns massor av möjligheter i Kalifornien som inte kan hittas någon annanstans. Utöver dessa unika aspekter har många människor familj i Kalifornien och vill bo nära dem. Med tanke på uppsjön av akademiska institutioner där har många subspecialister hittat en nisch för sin praktik som inte lätt kan replikeras någon annanstans. Andra handlingar, på grund av religiösa, rasistiska eller politiska frågor, känner starka band till den mångfald som finns i Kalifornien.
Trots allt det fortsätter jag att vara förvånad och bestört över hur svårt det är för en läkare att ta sig fram i Kalifornien. I e-post efter e-post jag får från läkare i det stora tillståndet hör jag liknande kamp. Den ursprungliga titeln på detta inlägg var "8 Reasons California ..." Som du kan se blev det värre ju mer jag forskade och skrev. De ekonomiska kostnaderna för att träna i Kalifornien är utöver den så kallade "Sunshine Tax". Det kanske bästa möjliga draget en läkare i Kalifornien som kämpar med ekonomiska problem kan göra är att flytta någon annanstans. Vart ska de gå? Praktiskt taget någon annanstans skulle vara bättre ur ett finansiellt perspektiv.
Det kanske bästa möjliga draget en läkare i Kalifornien som kämpar med ekonomiska problem kan göra är att flytta någon annanstans. Vart ska de gå? Praktiskt taget någon annanstans skulle vara bättre ur ett finansiellt perspektiv.
Alla vet om den här. En del av detta är "Sunshine Tax." Människor är villiga att betala mer för att bo på platser med bättre väder och mer att göra. En del av det är att jobb i Kalifornien i genomsnitt betalar mer. Till exempel tjänar en genomsnittlig lärare i Kalifornien 85 000 USD, 36 000 USD (61 %) mer än i min hemstat Utah. Sjuksköterskor tjänar 72 % mer i Kalifornien, 100 000 USD mot 58 000 USD i Utah.
Vad sägs om för läkare? Tja, löneinformationen är inte helt klar. Till exempel föreslår en källa att läkare i Kalifornien från familjeläkare till ortopedkirurger får 15–18 % mer betalt än läkare i Utah. Andra källor tyder på precis motsatsen, ranking Utah 24:a och Kalifornien 32:a i genomsnittlig läkare lön. Men hur som helst, det är tydligt att skillnaden mellan en doktor i Kalifornien och en doktor någon annanstans inte är i närheten av skillnaden i andra yrken som lärare, sjuksköterskor och särskilt teknikarbetare!
Så vad kostar mer i Kalifornien? Jo, bostäder är det stora. Det genomsnittliga hemmet kostar 546 000 USD i Kalifornien. Utah är inget billigt bostadsmecka, men genomsnittet är $325 000. Det är $287K i Nevada och $139K i Indiana. $546K kanske inte verkar så illa, tills du inser att det bara är 1/3 av genomsnittet i Bay Area—$1,6M. Om det inte är helt klart måste den genomsnittliga kaliforniska ortopeden sträcka på sig för att köpa det AVERAGE huset i Bay Area och det huset är helt oöverkomligt för den genomsnittliga kaliforniska familjeutövaren.
Men de höga levnadskostnaderna slutar inte med bostäder. Kalifornien är kanske inte Alaska eller Hawaii, men en gallon mjölk där kostar tre gånger så mycket som en gallon i Illinois. Den enda delstaten med dyrare gas än Kalifornien är Hawaii.
Underskatta inte effekterna av dessa högre kostnader på din förmåga att bygga upp välstånd.
Visst, du kanske får lite mer betalt i Kalifornien, men det är bara när du tittar på din bruttoinkomst. Du kommer inte att märka tillnärmelsevis lika stor skillnad i din nettoinkomst. Det finns två skäl till det. Den första är att vårt land har en progressiv inkomstskatt. Du skulle kunna tro att betala en högre levnadskostnad skulle annulleras genom att tjäna mer pengar, men sanningen är att inkomstskatteklasserna inte minskar dig något för det. Skatteklasserna baseras bara på din inkomst, inte dina utgifter.
Men vänta, det finns mer. Kalifornien är också ökänt för sin statliga inkomstskatt. Kolla in dessa parenteser från 2018:
Det stämmer. Den toppar på 13,3 %. Det finns federala parenteser lägre än så. De flesta läkare kommer inte att betala 13,3 %, de tjänar helt enkelt inte tillräckligt. Men de kommer alla att vara i åtminstone 9,3%-intervallet, och många kommer att träffa tvåsiffriga. När du tillämpar både dina högre federala skatteklasser och Kaliforniens skatteklasser kommer det inte att finnas något av din ökade lön kvar att använda för de höga levnadskostnaderna. Det enda trevliga jag kan säga om skatter i Kalifornien är att de åtminstone inte har en kommunal inkomstskatt som New York City.
Jag ser inte fram emot att göra min första Kalifornien-deklaration 2019. Jag kommer inte bara att betala 13,3 % på varje krona jag tjänar från Passive Income MD, utan jag får höra av vissa kalifornier att deras statliga inkomstdeklaration är längre än deras federala! Det här med WCI Network skulle vara mycket bättre om jag kunde övertala PoF att flytta till Texas, PIMD att flytta till Nevada och TPP att flytta till Florida!
En tredje fråga med läkare som försöker bygga upp välstånd i Kalifornien är att Kalifornien till synes är fyllt med massor av rika människor. Det visar sig att 75 % av kalifornier är i den översta inkomstkvintilen i landet. På de flesta ställen i det här landet köper läkare hus i de fina stadsdelarna och skickar sina barn till de bästa skolorna. I Kalifornien konkurrerar dessa läkare med dot-com-miljonärer om dessa hus. Dessutom, tack vare uppgången i bostadspriserna, är många relativt medelklassiga Kalifornien miljonärer och mångmiljonärer bara på grund av att de har kommit dit före dig. Nu kan dessa människor aldrig flytta till ett annat hus i Kalifornien tack vare 1978 års proposition 13 som låser in din fastighetsskatt tills du flyttar, men du måste fortfarande konkurrera med dem för att bo i ett trevligt område. Istället för att vara bland de översta 1–2 %, befinner sig doktorerna bara bland de översta 15 % eller så.
Jag blev faktiskt förvånad över att vissa läkare kan få mer betalt i Kalifornien, eftersom det inte har varit min erfarenhet av att prata med vänner inom min specialitet. En av mina partners flyttade hit från Kalifornien och nästan fördubblade sin inkomst. En del av anledningen till detta är att en stor andel av Kalifornien ED-patienter går på Medicaid (kallas MediCAL för att vara söt). I hela landet är snittet 32 %, men i Kalifornien är det 43 %. För att göra saken värre betalar MediCAL också sämre än Medicaid i många stater. Utah är inte precis känt för fantastiska Medicaid-betalningar, men ett ED-besök på nivå 5 här betalar $133 (jämfört med $175 för Medicare). I Kalifornien är det bara $108. Så om du är i en praktik som ser många MediCAL-patienter, kommer du förmodligen inte att få mer betalt i Kalifornien än du kanske någon annanstans.
Om du någonsin har kört genom Kalifornien, kanske du har märkt att det var en ganska dyr upplevelse. Kalifornien har mycket strikta miljölagar, vilket ökar kostnaderna för fordon som säljs där. För att vara rättvis är Kalifornien en så enorm marknad att de flesta biltillverkare precis har antagit Kaliforniens standarder för alla sina bilar sålda i USA. Kalifornien tävlar om den högsta gasskatten i landet på 76,7 cent per gallon. För att göra saken värre beräknas moms på den EFTER att punktskatten har tillämpats, så på sätt och vis är du dubbelbeskattad.
Vad som är värre är dock att kalifornier har notoriskt långa pendlingsresor och sitter i trafiken under långa perioder, så det slutar med att du köper mer av den där överprisade bensinen. Kalifornier pendlar i genomsnitt 28,9 minuter, den femte längsta i landet. För att göra saken ännu värre är det min observation att kalifornier tenderar att köra trevligare bilar än många andra platser. Kanske beror det på att de är rikare i genomsnitt, eller att de sliter ut bilar snabbare på grund av alla de där pendlande milen, eller så ser de bara snyggare ut på grund av mindre rost från snö och salt. Men lusten att hålla jämna steg med Joneses på bilavdelningen verkar ganska stor när jag kör runt.
Mitt favoritinvesteringskonto är ett Health Savings Account (HSA) eftersom denna Stealth IRA är trippel skattefri. Du får ett federalt inkomstskatteavdrag när du sätter in pengar, det växer på ett skatteskyddat sätt, och sedan när du drar ut pengarna, så länge du spenderar dem på sjukvård, betalar du ingen skatt heller. I de flesta stater får du också trippel skattefri behandling med avseende på statlig inkomstskatt, men inte Kalifornien (och New Jersey). HSA-bidrag är inte avdragsgilla i Kalifornien. Varför inte? Bara för att.
Kalifornien har faktiskt en ganska anständig 529-plan, med fina lågkostnadsinvesteringar och rimliga avgifter. Men till skillnad från dussintals andra stater finns det inget statligt skatteavdrag eller kredit för bidrag.
De flesta läkare i landet fick sina skatter sänkta genom Tax Cut and Jobs Act som trädde i kraft 2018. Så var inte fallet för många läkare i Kalifornien. Det beror på begränsningen av SALT-avdraget (statlig och lokal skatt). Det brukade vara så att alla dessa statliga inkomstskatter och fastighetsskatter du betalade i Kalifornien var avdragsgilla på din federala inkomstdeklaration. Inte längre. Du får bara dra av $10K totalt. Nu skadade det mig också i Utah, men inte alls lika mycket som en läkare som betalade 10 % i statlig inkomstskatt plus fastighetsskatten på ett fint nytt hus i Kalifornien i läkarstorlek. Ännu värre hade det varit om förslaget att begränsa boräntan som ett specificerat avdrag också hade gått igenom.
Många läkare och andra företagare bildar en LLC eller Corporation av olika skäl. Det brukar tillkomma en avgift som du får betala till staten varje år för detta. I Utah är det $15. I Kalifornien är det 53 gånger så högt – $800 per år. Aj. Du får åtminstone betala det med dollar före skatt eftersom det är en affärskostnad.
Även om Kaliforniens felbehandlingsmiljö ligger med huvud och axlar över platser som Dade och Cook Counties (tack vare delvis ett tak på 250 000 $ för smärta och lidande), kompenserar det faktum att de människor du kan skada förmodligen har högre inkomster. Dessutom är Kalifornien ökänd för sina svaga lagar om skydd av tillgångar. Även om det skyddar 401(k)-tillgångar, är domare i Kalifornien kända för att rutinmässigt genomborra IRA:er, åtminstone vilket belopp som helst utöver vad som är "rimligen nödvändigt för stöd till gäldenären och anhöriga." Jag slår vad om att min uppfattning om det beloppet är helt annorlunda än en domare i Kalifornien. Gå inte till en hellivsförsäkring istället – endast 9 700 USD i kontantvärde skyddas där och livräntor får inget skydd. Men du har åtminstone det där stora huset eller hur? Inte så snabbt. Det här är inte Florida eller Texas. Endast 50 000-150 000 USD av de miljonerna i hemkapital du har är skyddade från dina fordringsägare. Kalifornien har inte heller något skydd för tillgångar. En liten tröst är att det finns en föga känd lag som tillåter en (förmodligen okvalificerad) "Privat Retirement Plan" som kan skydda tillgångar i Kalifornien.
Kalifornien är också ökänt för särskilt höga invaliditetsförsäkringar. Om du ska flytta till Kalifornien för eller efter residensutbildning, kommer du nästan säkert att vilja ha din handikapppolicy på plats innan du åker.
Kaliforniens lagstiftande församling är inte känt för att vara ett särskilt läkarvänligt organ. Som heltidsförsamling är de flesta lagstiftare professionella politiker. Nu, missförstå mig inte, det finns galna antidoktorlagar som debatteras hela tiden, inklusive denna idiotiska i Utah för några år sedan. Men Kalifornien verkar gå utöver det. Kanske den senaste är illustrativ. Även om det inte har gått igenom (ännu), skulle detta lagförslag i huvudsak tillåta staten att fastställa alla priser för läkartjänster som en procentandel av Medicare-betalningar. Anestesiläkare Linda Herzberg, MD, beskrev det så här:
När du ställer in betalningar i procent av Medicare till ett statligt BNP-tak, förbjuder läkare att delta i prissättningsprovisionen och använder läkares licensavgifter för att betala för provisionen för att fixa sina priser, är jag inte så intresserad av att fortsätta en diskussion om hur detta kan fungera, även om räkningen revideras. För att citera CMA-brevet, "Läkare är inte ett allmännyttigt verktyg och bör inte behandlas som sådana." Om det antas är det mer sannolikt att detta lagförslag dramatiskt begränsar patienters tillgång till vård, främjar tidiga läkarpensioneringar och en läkarexodus från Kalifornien, samt avskräcker unga läkare från att börja arbeta i Kalifornien, än något vi har sett hittills.
Det verkar inte finnas något slut på galna idéer som kommer från den här kroppen. Vad sägs om den här för att beskatta sms som tillämpas retroaktivt?
Det är uppenbarligen inte omöjligt att komma vidare som läkare i Kalifornien. Man behöver inte leta längre än till vår WCI Network-partner Passive Income MD. Den här narkosläkaren och hans fru äger flera olika företag och har det bra. Okej, den meningen kanske bekräftar min hypotes snarare än att ge bevis mot den. Kanske det här inlägget illustrerar anledningen till att PIMD började leta efter ytterligare inkomster i första hand!
Om du inte är i den typen av ekonomisk situation har du ett svårt beslut att fatta. Du kan lämna Kalifornien och förvärva rikedom relativt enkelt genom att bara träffa patienter, ta ut en stor del av din inkomst och investera den klokt. Eller så kan du stanna och klara dig så gott du kan. Du kanske vill lägga mer tid och ansträngning på att bygga en sidoverksamhet än du annars skulle göra. Du kommer sannolikt att behöva arbeta längre för att nå ekonomiskt oberoende. Du kan behöva ta på dig mer hävstångsrisk eller marknadsrisk för att nå dina mål. Du kommer förmodligen att känna dig mycket mer medelklass än du annars skulle göra. Förhoppningsvis kan din partners ökade lön hjälpa till att kompensera en del av skillnaden.
Du kommer att ha några problem, men de är mestadels förstavärldsfrågor om du inte har en särskilt låg inkomst och en särskilt hög studielånebörda. Inse bara innan du beger dig till den svåra vägen att det finns ett annat alternativ, och det kanske bara är några timmars bilresa eller en timmes flygresa bort.
Nu är jag säker på att jag kommer att bli grillad för det här inlägget av 12% av min läsekrets från Kalifornien, men det är okej. Förvänta dig bara inte ett svar före lördag eftersom jag kommer att vara utanför mobiltäckning hela veckan medan jag utforskar södra Utah. Min personal är nu tillbaka från sin ryggsäcksresa förra veckan, så pinga dem gärna om du behöver något medan jag är borta.
Vad tycker du? På vilka andra sätt är det svårt för läkare att bygga upp välstånd i Kalifornien? Har du flyttat från ett högkostnadsområde till ett lågkostnadsområde? Hur var det? Har du bestämt dig för att stanna i Kalifornien? Vilka uppoffringar har du behövt göra för att göra det?
När är utgifter för husdjur avdragsgilla?
Nystartade företag behöver mer än pengar för att lyckas -- de behöver smarta pengar
Hur man får efterskänkt studielån på grund av permanent funktionshinder
Charles Schwab-recension:Fortfarande bra efter TD Ameritrade Buyout?
Hur man investerar som en soldat
Bilrepolagar i Arkansas
Kan en 16-åring skaffa ett checkkonto?
4 enkla vanor för att skapa välstånd snabbare