Sjukförsäkringen är enligt mig den mest underskattade av alla försäkringar. Alla tänker köpa livförsäkring, men nästan ingen köper sjukförsäkring även om, enligt Social Security Administration, för 20-åringar kommer fler än 1 av 4 att bli invalidiserade innan de når pensionsåldern.

Den överlägset största tillgången de flesta någonsin kommer att ha är deras förmåga att tjäna en lön. En 25-åring som tjänar 50 000 dollar per år kommer att tjäna ungefär 2,5 miljoner dollar under sina yrkesverksamma år och tänker ändå sällan på att försäkra den tillgången. Hur jag förklarar det för folk är detta:"Om du hade en utrustning som gav 100 000 dollar per år i vinst, skulle du försäkra den?" De tittar på mig som om jag är galen, för självklart skulle de det. Nåväl, du är den utrustningen, och beroende på ditt yrke bör du överväga att försäkra dig.

Se först om ditt företag erbjuder en långtidsinvaliditetsförsäkring. Om de gör det är det en bra början. Förstår dock att det kanske inte räcker med det på jobbet. Ofta är gruppplaner begränsade till 60 % av din inkomst upp till maximalt 6 000 USD i förmån per månad. Dessutom är täckningen bara till hjälp så länge du stannar på det jobbet. Att komplettera med en mindre individuell försäkring kan hjälpa till att fylla de luckor som grupptäckningen lämnar.

Om du äger ett företag bör du alltid köpa enskilda personer täckning först! Se sedan efter att lägga till en gruppplan för dig själv och dina anställda. Individuella försäkringar tar hänsyn till om du redan har grupptäckning eller inte i det totala beloppet de ger dig. Gruppen gör det inte titta på individuella, så köp alltid individuellt först.

Priserna för män tenderar att vara billigare än för kvinnor, till skillnad från livförsäkring. Det beror på att kvinnor tenderar att lämna in fler anspråk - inklusive för graviditet - och män dör tidigare. Dessutom kommer inte alla operatörer att ge dig samma klassificering.

Här är några saker du bör tänka på när du väljer en policy:

1. Ej avbokningsbar kontra garanterat förnybar

Med ett ej avbokningsbart och garanterad förnybar försäkring kommer det inte att ske några förändringar av premien eller i försäkringsförmånerna fram till 65 års ålder, oavsett den försäkrades arbetsstatus, hälsa eller inkomstnivå. Medan bara en garanterad förnybar försäkring kan försäkringsgivaren inte ändra premien eller förmånen för en individ, men den kan göra en ändring, med godkännande, av premien för en hel grupp av försäkringstagare, kategoriserad efter stat, försäkringsklass eller försäkringsår.

2. Definition av funktionshinder

Det finns flera sätt som försäkringsbolag kategoriserar sin täckning:Eget yrke vs. eget yrke men inte arbetande vs. valfritt yrke.

• Own Occupation-försäkringar ger täckning om den försäkrade blir oförmögen att utföra de väsentliga och materiella uppgifterna i sitt specifika yrke, även om de fortfarande kan arbeta i ett annat yrke.
• Eget yrke men inte arbetar innebär att du inte kan arbeta i ditt specifika yrke och väljer att inte arbeta i ett annat. Om du går till jobbet skulle de stoppa eller minska betalningarna.
• Alla yrkesförsäkringar ger endast total invaliditetsförmåner om den försäkrade inte kan arbeta i något yrke.

3. Förmånslängd

Du kan välja fem år, eller att fylla 65 år eller eventuellt längre.

4. Vänteperiod

Sjukförsäkringar har en vänte- eller elimineringsperiod innan du kan få ersättning. Vanligtvis är 90 dagar standard vänteperiod, och längre än så kanske inte är värt de små premiumbesparingarna.

5. Levnadskostnadsjustering (COLA)

Denna extra funktion för policyer är ett måste för yngre arbetstagare. Din sjukersättning ökar med tiden för att hålla jämna steg med inflationen. Denna ryttare aktiveras när du lämnar in ett krav.

6. Framtida köpoption/framtida ökningsoption

Detta gör att du kan köpa mer försäkring senare när din inkomst med största sannolikhet är högre utan att behöva gå igenom medicinsk försäkring igen.

7. Öka Rider (AIR)

Denna ryttare ökar den månatliga förmånen under de första åren av en politik för att hålla jämna steg med inflationen. Denna valfria ryttare träder i kraft när policyn utfärdas.

8. Återstående förmåner

Denna ryttare betalar en procentandel av månadsinkomsten om den försäkrade drabbas av en inkomstförlust på 20 % eller mer. Det betyder att jag kanske kan gå tillbaka till jobbet, men inte lika mycket som tidigare.

9. Catastrophic Rider (CAT)

Betalar en tilläggsersättning om den försäkrade får total invaliditetsersättning och inte kan utföra minst två dagliga aktiviteter (ADL), har en allvarlig kognitiv funktionsnedsättning eller antagligen är helt handikappad.

10. Social Insurance Supplement Rider (SIS)

Betalar en förmån så länge den försäkrade inte får förmåner från Social Security Disability (SSDI). Om den försäkrade får förmåner från SSDI reduceras SIS-förmånen dollar för dollar för förmåner som erhålls under SSDI. Detta används ibland för att minska den totala kostnaden för en sjukförsäkring.

Som du kan se finns det mycket att tänka på när du väljer en sjukförsäkring. Du bör också komma ihåg att invaliditetsskyddet vanligtvis bara ersätter 60 % av din inkomst (även om det kan vara skattefritt), så du bör inte lita på det helt och hållet.

Värdepapper som erbjuds genom Kestra Investment Services, LLC (Kestra IS), medlem FINRA/SIPC. Investeringsrådgivningstjänster som erbjuds genom Kestra Advisory Services, LLC (Kestra AS), ett dotterbolag till Kestra IS. Reich Asset Management, LLC är inte anslutet till Kestra IS eller Kestra AS. De åsikter som uttrycks i denna kommentar är författarens och återspeglar inte nödvändigtvis de som innehas av Kestra Investment Services, LLC eller Kestra Advisory Services, LLC. Detta är endast för allmän information och är inte avsett att ge specifika investeringsråd eller rekommendationer för någon individ. Det föreslås att du rådfrågar din finansiell expert, advokat eller skatterådgivare med hänsyn till din individuella situation.