När rädslan för coronaviruset pressade den tioåriga statsobligationen till en rekordlåg nivå och Fed sänkte federal funds-räntan, sjönk också räntorna för bolån, vilket skapade möjligheter att spara pengar för blivande husägare och nuvarande husägare som vill refinansiera.

I början av mars låg det 30-åriga bolånet med fast ränta på 3,36 % och det 15-åriga fasta bolånet var i genomsnitt 2,8 %. Det är de lägsta räntorna som någonsin registrerats i Freddie Macs undersökning, som går tillbaka till 1971. Men räntorna tickade upp då bolånemäklare kämpade för att hålla jämna steg med efterfrågan på refinansiering och många långivare valde att hålla räntorna högre än de normalt skulle baseras på nivån. av det 10-åriga statskassan. Skillnaden mellan den 10-åriga statsräntan och den 30-åriga fasta bolåneräntan är nära den största sedan 2009.

Om din bolåneränta är mer än en procentenhet över nuvarande räntor, är det vanligtvis ett tecken på att det är vettigt att refinansiera. Men du kan dra nytta av en refi även om din nya kurs skulle vara mindre än en hel poäng lägre. Det beror på hur länge du planerar att stanna i ditt hem och hur lång tid det skulle ta att få tillbaka stängningskostnaderna.

Tänk på att stängningskostnaderna för refinansiering vanligtvis kommer att ligga på mellan 3 % och 6 % av ditt nya lånebelopp, så det är viktigt att veta när du planerar att sälja ditt hem. Säg att du har ett 300 000 $, 30-årigt lån med fast ränta till en ränta på 4,4% som du tog 2014, och du gör en månatlig betalning på 1 688 $ i månaden i kapital och ränta. Om du refinansierar till ett 30-årigt lån med en ränta på 3,0 % och stängningskostnader på 3 % och finansierar stängningskostnaderna, skulle du sänka din bolånebetalning till 1 303 USD, vilket sparar 385 USD per månad. Du kan gå sönder och börja spara efter lite mer än tre år. Om du sålde ditt hem på 10 år skulle du spara totalt 17 457 USD.

Om du vill ha hjälp med att få ihop siffrorna kan du använda The Mortgage Professor's refinance calculator (www.mtgprofessor.com) för att ange detaljerna om både ditt nuvarande bolån och ditt nya lån för att se hur länge du måste stanna i ditt hem för att börja spara pengar på en refi.

Om du är en kandidat för en refi, överväg att vänta tills rusningen lägger sig. Potentiella bostadsköpare som har hållits borta från marknaden genom stigande priser kan dra nytta av lägre priser och lägre månatliga betalningar. Men det kan leda till att bostadspriserna stiger, eftersom lagren förblir snäva, särskilt på de heta marknaderna i söder och väster.