Med bolåneräntorna på historiska lägsta nivåer kan nu vara ett bra tillfälle att refinansiera ditt bolån. Det kan hjälpa dig att sänka din månatliga bolånebetalning och frigöra pengar, vilket kan sätta dig i en starkare finansiell position för att klara av den nuvarande ekonomiska osäkerheten. Det är också en möjlighet att byta till ett lån med kortare löptid eller få pengar i en nödsituation.
Utöver de låga räntorna finns det dock några faktorer att ta hänsyn till när du avgör om refinansiering är rätt val för dig. Men först, låt oss ta en titt på de olika typerna av alternativ som kan vara tillgängliga för dig.
En refinansiering av bolån ersätter ditt befintliga lån med ett nytt. Långivaren kan kräva att du uppfyller specifika kriterier, får förhandsgodkännande, går igenom emissionsgarantier och undertecknar avslutande dokument.
Det finns flera alternativ att välja mellan:
Refinansiering kan ha en mängd fördelar, särskilt för husägare som har förbättrat sin kredit avsevärt sedan de ursprungligen godkändes för sitt bolån. Här är anledningen till att nu kan vara rätt tid att gå vidare.
Om du har bra eller utmärkt kredit, kan refinansiering nu hjälpa dig att dra fördel av låga räntor och minska din månatliga betalning. Att sänka din ränta med till och med en bråkdel av en procentenhet kan spara tusentals dollar under ditt låns löptid. En mer överkomlig betalning av bolån kan också få dig att känna dig mer ekonomiskt säker i ett ostadigt ekonomiskt klimat.
Om din bolånebetalning fortsätter att klättra på grund av ändrade räntor och du är orolig att du snart inte kommer att ha råd, kan det vara klokt att konvertera ditt lån med justerbar ränta (ARM) till ett lån med fast ränta. Detta kommer att låsa din ränta och hålla din bolånebetalning konstant under hela låneperioden eller tills du betalar av ditt bolån. Det är möjligt att din nya fasta ränta kommer att vara något högre än din ARM-ränta, men du kommer att räddas från möjligheten att din ränta kan stiga i framtiden.
Du kan använda en utbetalningsrefinansiering för att utnyttja det egna kapitalet du har byggt upp i ditt hem. Du kan använda pengarna för att finansiera ett hemförbättringsprojekt, genomföra akuta reparationer, betala av högränteskulder eller ta hand om andra utgifter. Du kan också låsa in en lägre ränta eller en kortare återbetalningstid i processen. Innan du ansöker om en utbetalningsrefinansiering, se till att du förstår dina lånegränser och hur det kan ändra ditt månatliga betalningsbelopp.
Fastnat med att betala privat bolåneförsäkring (PMI) på ett FHA-lån? Om du har ett eget kapital på 20 % eller mer i ditt hem kan du spara hundratals dollar varje månad genom att konvertera ditt befintliga bolån till en konventionell låneprodukt utan PMI. Du kan använda de extra pengarna för att bygga en nödfond som kan hjälpa till att skydda dig om din ekonomiska situation förändras.
Även om det finns många fördelar med refinansiering, finns det vissa nackdelar att tänka på när du fattar ditt beslut.
Räkna med att få slutkostnader när du refinansierar ditt bolån. Dessa kan inkludera långivarens uppkomst, bedömning, titel och emissionsavgifter. Refinansieringsstängningskostnaderna uppgår i genomsnitt till cirka 5 000 USD, enligt Freddie Mac. De avslutande kostnaderna du kommer att betala kommer att variera beroende på några faktorer, inklusive storleken på ditt nya lån.
Beroende på hur länge du planerar att bo i bostaden kanske refinansiering inte är ett smart pengadrag. Du kan till och med förlora pengar om du flyttar innan du går i jämvikt med stängningskostnaderna. Låt oss säga att du betalar $6 000 i avgifter för att refinansiera ditt bolån och sänka din månatliga betalning med $150. I den takten skulle det ta lite över tre år att få tillbaka pengarna som spenderats för att refinansiera ditt bostadslån.
Om du inte arbetar för tillfället är det möjligt att din refinansieringsansökan skjuts upp tills du har en stadig inkomst igen. Om den förseningen inträffar kan du sluta slösa bort pengarna du spenderade på att ansöka om refinansieringen och få ditt hem utvärderat.
Om du väljer en kortare lånetid för att spara på räntan kan du få en stor månadsbetalning som sträcker din budget för tunt. Däremot kan en förlängning av ditt låns löptid innebära att du kommer att betala mer ränta under ditt låns löptid, trots den lägre månadsbetalningen.
Så här kan det fungera i praktiken. Antag att du har ett 30-årigt konventionellt lån med 5 % ränta. Det ursprungliga lånet var på 250 000 USD, men du har betalat ner det till 225 678,97 USD under de senaste fem åren. Så du bestämmer dig för att refinansiera ditt bolån till ett nytt 30-årigt konventionellt lån med en ränta på 4 %. Detta skulle ta din månatliga betalning från 1 342,05 USD till 1 193,54 USD, men du kommer att betala ytterligare 29 145,10 USD i ränta när du betalar av lånet.
Om du har kört siffrorna och bestämt dig för att fördelarna överväger nackdelarna, så här kommer du igång med din refinansiering av ditt bolån.
Att refinansiera ett bolån kräver tid, ansträngning och pengar från din sida. Det är värt att börja med att sätta upp ett mål för att veta vad du arbetar mot. Är det en lägre betalning du är ute efter eller vill du förlänga din lånetid? Vill du utnyttja ditt eget kapital för att få pengarna du behöver?
Att ta detta integrerade steg hjälper dig att genomföra en kostnads-nyttoanalys för att avgöra om refinansiering av ditt bolån är det bästa draget för din ekonomi.
Långivare bedömer din kreditvärdighet för att avgöra om du är kvalificerad för refinansiering av bolån och i vilken takt. Se till att din kredit är i gott skick innan du ansöker.
Få en gratis kopia av din kreditupplysning och granska den för att få en förståelse för hur dina konton och skuldbetalningsvanor registreras i din kredithistorik. Du kan få gratis kreditövervakning och se din FICO ® Poäng ☉ gratis genom Experian också.
Om din poäng inte är riktigt där du vill att den ska vara, arbeta på att förbättra din kredit för att stärka dina godkännandeodds och kvalificera dig för bättre priser. Du kan också utforska alternativ för refinansiering av bolån för konsumenter med mindre än perfekt kredit.
Utforska refinansieringsalternativ för bolån som finns tillgängliga via traditionella banker, onlinelångivare, mäklare och kreditföreningar för att hitta den lägsta räntan. Många långivare erbjuder verktyg för förhandsgodkännande som låter dig se priser utan att påverka din kreditvärdighet. Tänk på att en svår förfrågan kan genereras om du bestämmer dig för att skicka in en formell låneansökan. Den goda nyheten är att svåra förfrågningar bara påverkar din poäng tillfälligt. De stannar på din kreditupplysning i två år, men påverkar bara din poäng i cirka 12 månader.
För mer information om refinansieringsprocessen, se Experians guide om hur du refinansierar ett bostadslån.
I slutändan är det ett personligt val att bestämma om du ska refinansiera ditt bolån. Se till att du förstår hur processen fungerar innan du går vidare. Dessutom bör du göra en bedömning av ditt nuvarande lån, samt din kredit- och ekonomiska situation. Alla tre bör ta hänsyn till din beslutsprocess. Om det behövs, ta lite tid innan du ansöker om att förbättra din kredit för att förhoppningsvis låsa in en ännu lägre ränta.
Är nu ett bra tillfälle att investera?
Nu är det dags att skydda din rätt att fatta beslutsfattande inom hälso- och sjukvården
Nu är en bra tid att refinansiera
De 4 bästa refinansieringsföretagen för bolån
De 10 bästa refinansieringsföretagen för bolån
Hur och varför du refinansierar ditt bostadslån
Bästa refinansieringsföretag för bolån
Här är vad du bör göra innan du refinansierar ditt hem