Mellan skola, fritidsaktiviteter och kanske till och med ett jobb är det inte ovanligt att tonåringar studsar runt från en plats till en annan under hela dagen. De som är trötta på att gå, ta bussen eller skjutsas runt på stan av sina föräldrar kanske funderar på att köpa en egen uppsättning hjul. Processen för att göra det är inte så enkel, tyvärr.

I allmänhet måste du vara minst 18 år för att få ett billån, och saker och ting är inte mycket lättare för minderåriga som hoppas kunna betala kontant. Här är vad du kan förvänta dig när du handlar bil med din tonåring.

Hur gammal måste du vara för att få ett billån?

Ett billån är ett juridiskt bindande kontrakt som beskriver finansieringsdetaljerna för ett bilköp. Minderåriga kan skriva på kontrakt, men de kan inte hållas till villkoren i ett kontrakt förrän de når "majoritetsåldern" - som är 18 år gammal i nästan alla stater. Som sådan är få långivare villiga att förlänga ett lån till en minderårig, och de som kräver en medundertecknare.

En långivare kommer att vilja se en etablerad kredithistorik också, vilket också utgör en vägspärr för minderåriga. En minderårig ska inte ens ha en kreditupplysning om de inte har lagts till som en auktoriserad användare på ett konto som tillhör en vuxen.

Om du är vuxen med en tonårsförare hemma, är ett alternativ att ta lånet i ditt eget namn. När du uppfyller din betalningsplan blir du fordonets lagliga ägare och kan sedan överföra titeln till ditt vuxna barns namn när de blir myndiga. Din betalningsaktivitet rapporteras till kreditupplysningarna, vilket innebär att lånet kommer att synas på din kreditupplysning.

Bilförsäkring är en annan detalj att tänka på. Försäkringen är i sig en annan typ av kontrakt, så den utgör samma juridiska hinder som lånet gör för minderåriga. En lösning är att lägga till din tonåring i din egen bilförsäkring. Du kan tänka på att ta av dem när de fyller 18, men de kan kämpa för att hitta prisvärd täckning på egen hand eftersom tonåringar i allmänhet ses som mer riskfyllda förare.

En brist på kredithistorik kan också utgöra ett problem eftersom bilförsäkringsbolag i många stater kan ta hänsyn till din kreditbaserade försäkringspoäng när de bestämmer din premie. Det är därför många föräldrar väljer att behålla sina barn på sin bilförsäkring tills de har mer erfarenhet av att köra och kan täcka sina egna försäkringsbetalningar.

Finns det ett ålderskrav för att köpa en bil med kontanter?

Saker och ting är inte så klippta och torra om din tonåring vill köpa en bil kontant. Till att börja med kommer de flesta stater inte att tillåta någon under 18 år att ha en biltitel i deras namn. Det finns några undantag - Texas, till exempel, tillåter minderåriga att titulera en bil. Du kan kontrollera med din delstats motorfordonsavdelning för att klargöra vad lagen säger.

Utöver att erhålla titeln och registrera fordonet i din stat, finns det fortfarande frågan om att din tonåring lagligt kan köra bilen på vägen, vilket kräver bilförsäkring. Som förklarats ovan kommer minderåriga att behöva en vuxens hjälp här.

Ytterligare krav på autolån

De som planerar att finansiera en bil till sin tonårsförare måste uppfylla vissa krav för att bli godkänd. Alla långivare är olika, men du kan förvänta dig att de tittar på följande:

• Kredit :Långivare för billån kommer att ta hänsyn till din kreditvärdighet när de utvärderar din låneansökan. Starkare poäng, till exempel, kan tyda på att du är en ansvarsfull låntagare som sannolikt inte kommer att missa en betalning. Detta leder ofta till bättre räntor och lånevillkor. Motsatsen är också sant – dålig kredit kan äventyra din förmåga att kvalificera dig för ett prisvärt billån.
• Inkomst och sysselsättning :Även med perfekt kredit, vill långivare ha försäkran om att din budget har utrymme för en bilbetalning. En långivare kommer sannolikt att fråga dig om din inkomst och kan verifiera din anställningssituation för att se till att du har en pålitlig och stabil inkomst. Du kommer sannolikt att behöva ange nya lönebesked (eller kontoutdrag om du är egenföretagare) när du ansöker.
• Identitet och hemvist :Var redo att tillhandahålla ditt statligt utfärdade ID och bevis på hemvist när du ansöker om ett billån. Detta för att verifiera din plats om långivaren skulle behöva kontakta dig angående en framtida missad betalning.

Hur och var man får ett billån

Billån är tillgängliga via bilhandlare, banker, kreditföreningar och till och med onlinelångivare. Innan du fyller i en ansökan, överväg att stryka följande åtgärdspunkter från din att göra-lista. Om du gör det kan du effektivisera processen och hjälpa dig att spara pengar:

• Kontrollera din kreditvärdighet. Återigen, din kredit kan göra stor skillnad när det gäller att bli godkänd. Det kan också påverka din ränta och lånevillkor, vilket påverkar hur mycket du i slutändan betalar under lånets löptid. Om möjligt är det klokt att kontrollera din kredit flera månader innan du gör ett köp så att du vet var dina poäng står. Du kommer också att vilja granska din kreditupplysning för att se till att det inte finns några större röda flaggor som kan fylla din låneansökan. Som sagt, det finns steg du kan vidta för att få ett billån med dålig kredit.
• Bestämma din budget. Innan du provkör din tonårings nya bil, ta reda på hur mycket du rimligen har råd med. Kommer du att betala för det själv, eller kommer ditt barn att bidra på något sätt? Hur som helst, det krävs vanligtvis att man kommer till bordet med en handpenning på minst 10 % när man söker ett billån.
• Sök efter billån. Att jämföra offerter från olika långivare kan löna sig i längden. Om du är orolig för vilken inverkan det kan ha på dina kreditvärden att skicka in flera kreditansökningar, kan du minimera effekten genom att göra det inom en kort tidsram.

Om du slutar med att gå med en bank eller kreditförening för ditt billån, kan ett förhandsgodkännande hjälpa dig att ge dig lite hävstång när du förhandlar med bilhandlare. Du kanske också kan finansiera din tonårings nya bil direkt genom en bilhandlare. Hur som helst kan jämföra erbjudanden spara pengar på lång sikt.

Slutet

Att köpa en bil kan visa sig vara svårt för minderåriga. Mellan finansiering och försäkring måste en vuxen kliva in någon gång om en minderårig hoppas kunna köpa ett nytt fordon som de lagligt kan köra. Som sagt, att planera i förväg och förstå din budget kan hjälpa dig att skydda din egen ekonomiska hälsa på vägen. Du kan undvika ovälkomna överraskningar genom att övervaka din kredit gratis med Experian. Det är ett enkelt drag som kan hjälpa dig att hålla din kreditvärdighet stark.