Refinansiering av studielån kan ge många fördelar. Men vad är chansen att du faktiskt kommer att kunna kvalificera dig och dra nytta av dessa förmåner?

Även om krav på kreditvärdighet vanligtvis är rimliga, kan det vara utmanande att maximera värdet av processen om inte din ekonomiska situation och kreditfil är oklanderlig.

Vad är refinansiering av studielån?

Refinansiering av studielån är processen att ersätta ett eller flera befintliga studielån med ett nytt genom en privat långivare. Du kan refinansiera federala lån, privatlån eller till och med båda samtidigt.

Det finns flera skäl att överväga att refinansiera dina studielån, men det finns också potentiella nackdelar som kan göra det mindre tilltalande.

Fördelar med att refinansiera studielån

Det finns en handfull anledningar till att människor överväger att refinansiera sina studielån. Här är de mest framträdande:

• Spara på ränta :Den främsta anledningen till att många väljer att refinansiera sina studielån är att få en lägre ränta. Om du lyckas få ännu en något lägre ränta kan det spara hundratals eller till och med tusentals dollar i ränta.
• Få mer flexibilitet med återbetalning :Företag som refinansierar studielån erbjuder kortare återbetalningsvillkor än den federala regeringen. Så om din plan är att betala av din skuld i förväg, kan refinansiering med en kortare återbetalningstid göra det lättare att uppnå det målet. Å andra sidan, om du vill ha en lägre månatlig betalning, kan privata långivare erbjuda villkor så långa som 20 år.
• Välj din långivare :Refinansiering ger dig också chansen att välja din långivare baserat på kundnöjdhet och andra funktioner som är viktiga för dig. Med federala lån får du inte välja din servicetjänst om du inte konsoliderar genom det direkta lånekonsolideringsprogrammet. Den processen kommer dock att resultera i en något högre ränta än vad du betalar nu.
• Överför skulden till ett barn :Om du är en förälder som har lånat pengar för att hjälpa ditt barn att ta sig igenom skolan, kommer vissa långivare att låta dig refinansiera skulden i deras namn när de tar examen. Naturligtvis måste båda parter gå med på överföringen, och ditt barn måste uppfylla kriterierna för att refinansiera på egen hand.

Nackdelar med att refinansiera studielån

Även om refinansiering kan vara tilltalande för vissa, finns det några betydande nackdelar som kan påverka din ekonomiska situation i framtiden:

• Du kommer att förlora federala förmåner. Om du refinansierar federala lån med en privat långivare, kommer du att förlora tillgången till program för förlåtelse av studielån och inkomstdrivna återbetalningsplaner. Dessutom har det amerikanska utbildningsdepartementet vanligtvis mer generösa villkor för anstånd och tålamod än privata långivare.
• Du kanske inte kvalificerar dig. Till skillnad från den federala regeringen med de flesta federala lån kräver privata långivare en kreditprövning när du ansöker, och dina villkor beror på din kredit- och ekonomiska situation. I allmänhet är den lägsta kreditpoängen i mitten av 600-talet, så om din poäng är lägre än så har du svårt att bli godkänd om du inte ansöker med en kreditvärdig cosigner.
• Du kan inte gå tillbaka. När du väl har refinansierat federala lån med en privat långivare kan du inte ändra dig. Om du däremot bestämmer dig för att konsolidera dina lån genom utbildningsdepartementet, har du fortfarande möjlighet att behålla din skuld hos den federala regeringen eller refinansiera den med en privat långivare.

Hur lätt är det att refinansiera studielån?

Minsta kreditpoäng och inkomstkrav för refinansiering av studielån är relativt rimliga. Men målet med refinansiering är inte att bara flytta dina lån till en annan långivare – det är att få bättre villkor än vad du redan har.

Som ett resultat är det inte meningsfullt att refinansiera om inte fördelarna uppväger nackdelarna. Det kan vara anledningen till att de flesta människor inte refinansierar förrän senare i livet när deras kreditpoäng och inkomst kan vara i fantastisk form.

Enligt Purefy, en marknadsplats för refinansiering av studielån, är medelåldern för personer som refinansierar 35. Deras genomsnittliga kreditpoäng är 774 och deras genomsnittliga årsinkomst är 98 156 USD.

Därmed inte sagt att du inte kan refinansiera om du inte är på den här nivån ekonomiskt, men en hög kreditpoäng och lön är avgörande om du vill få tillräckligt bra villkor för att göra refinansiering värt mödan.

En möjlig lösning är att få en cosigner som uppfyller dessa kriterier. Men eftersom lånet också kommer att dyka upp på deras kreditupplysningar, och de kommer att vara ansvariga för att betala skulden om du inte kan, kan det vara svårt att övertala någon att ta den risken.

Tänk två gånger på att refinansiera federala studielån 2021

Även om din kredit och din inkomst är i tillräckligt bra skick för att kvalificera sig för gynnsamma villkor för en refinansiering av studielån, kanske det fortfarande inte är den bästa idén om du har federala studielån, åtminstone inte på kort sikt.

Detta beror på att bestämmelserna om studielån i CARES Act har förlängts till och med den 30 september 2021. Fram till dess behöver berättigade federala låntagare inte göra några betalningar och ränta kommer inte att uppstå på deras lån. Den federala regeringen har också stoppat alla indrivningsförsök på förfallna lån.

Dessutom har president Biden visat stöd för att sopa förlåtelse av studielån till ett belopp av $10 000 för alla låntagare vars lån innehas av den federala regeringen. Även om det fortfarande är oklart om och när detta kan hända, kan det vara värt det att behålla dina lån där de är för att undvika att missa.

Förbättra dina chanser att få de bästa villkoren

Om du har bestämt dig för att refinansiering av studielån är rätt för dig, är det viktigt att vidta åtgärder i förväg för att maximera ditt sparande. Kontrollera din kreditvärdighet för att få en uppfattning om var du står, och granska även din kreditupplysning för att se om du behöver åtgärda potentiella problem.

Det kan inkludera att du betalar ned kreditkortssaldon, fastnar för sena betalningar eller att du helt enkelt har tålamod eftersom dina goda kreditvanor ökar din poäng över tiden.

Du kan också överväga att skaffa en cosigner, men se till att de är medvetna om sitt ansvar i arrangemanget och hur det kan påverka deras kredit.

Dessutom, om du funderar på att skaffa en cosigner, överväg att refinansiera med en långivare som erbjuder ett cosigner release-program. Den här funktionen låter dig ta bort en cosigner efter att du har betalat i tid under en förutbestämd tidsperiod och du kan uppfylla långivarens behörighetskrav för att kvalificera dig för lånet på egen hand.

Innan du fattar beslutet att gå vidare bör du noga överväga vad du skulle ge upp om du har federala lån. Även om det kan vara frestande att få bättre villkor just nu, kan du sluta ångra det om du behöver dessa federala förmåner i framtiden.