Du drömmer om att uppdatera ditt kök från cirka 1989, men din budget är inte tillräckligt stor för att förverkliga dessa drömmar. Ska du ta ett husrenoveringslån för att betala för ombyggnad? Kostnaden för ett bostadsförbättringslån beror på typen av lån, din kreditvärdering och andra faktorer. Ta reda på hur du avgör om ett bostadsrenoveringslån är vettigt för dig.

Hur påverkar hemförbättringar ditt hems värde?

Husägare antar ofta att förbättringar av hemmet betalar sig själva genom att höja ett hems värde. Det är dock viktigt att veta att hemförbättringar inte kommer att öka ditt hems värde dollar för dollar.

Remodeling Magazine sammanställer årligen den genomsnittliga kostnaden och ROI för vanliga hemförbättringsprojekt. Enligt uppgifter från 2021 får en mindre köksrenovering tillbaka 72 % av sitt värde; Att lägga till en exklusiv mastersvit har en ROI på bara 48%.

Om du inte förväntar dig att sälja snart, bör du göra hemförbättringar för att göra ditt hem mer beboeligt, inte bara för att du tror att de kommer att öka andrahandsvärdet. Om du planerar att sälja ditt hem kan en fastighetsmäklare hjälpa dig att avgöra vilka förbättringar som är mest lönsamma.

Vad du bör tänka på innan du får ett bostadsrenoveringslån

När du bestämmer dig för om ett bostadsförbättringslån är värt besväret, överväg:

• Projektkostnad :Få uppskattningar för material och arbete. Om projektet är relativt billigt, kan du ta lite tid att spara pengar och betala kontant istället?
• Ditt eget kapital :Hur mycket eget kapital du har i ditt hem avgör ofta hur mycket du kan låna. Fastighetswebbplatser eller lokala fastighetsmäklare kan hjälpa dig att uppskatta värdet på ditt hem. Subtrahera vad du är skyldig på ditt bolån från värdet på ditt hus, så får du en uppfattning om hur mycket eget kapital du har.
• Din budget :Om du letar efter ett lån med låga månatliga betalningar har du i allmänhet en längre återbetalningstid. Ta hänsyn till lånetiden du behöver och hur mycket det kommer att kosta dig i ränta.
• Din skuld i förhållande till inkomst (DTI) :DTI mäter hur mycket av din bruttomånadsinkomst som går till att betala skulder. Långivare föredrar vanligtvis en DTI på 43 % eller mindre.
• Hur länge kommer du att vara i hemmet :Om du räknar med att flytta inom fem år kanske ett stort projekt inte är värt kostnaden. Stora hemförbättringar är mer vettiga om du planerar att stanna kvar i fem år eller mer.

Vilken typ av bostadsrenoveringslån bör du få?

Det finns många alternativ för hemförbättringslån, alla med sina egna för- och nackdelar.

• En utbetalningsrefinansiering ersätter ditt befintliga bolån med ett större bolån; du får skillnaden mellan de två, minus avslutande kostnader, kontant. Du kan i allmänhet låna 80% till 85% av ditt hems värde, och kanske också kunna sänka din bolåneränta och minska (eller förlänga) din låneperiod. Ränta kan vara avdragsgill.
• Ett huslån använder ditt eget kapital som säkerhet. Du kan vanligtvis låna 75% till 85% av ditt eget kapital och betala tillbaka det i fasta månatliga avbetalningar under fem till 30 år. Ränta kan vara avdragsgill.
• A home equity line of credit (HELOC) använder ditt eget kapital som säkerhet, men istället för att få ett engångsbelopp får du en kreditgräns att dra ifrån vid behov. Du kan vanligtvis låna 60% till 85% av ditt eget kapital; ränta kan vara avdragsgill.
• Personliga lån är vanligtvis osäkrade, så du behöver inte eget kapital och du kommer inte att utsätta ditt hem för risker. Privatlån har dock generellt högre räntor än säkrade lån och en kortare återbetalningstid; ränta är inte avdragsgill.

Bolån, bostadslån och HELOC tar vanligtvis lägre räntor än privatlån, men om du inte betalar tillbaka dem kan du förlora ditt hem. Om du inte vill använda ditt hem som säkerhet, överväg ett privatlån.

Onlinelångivaren SoFi erbjuder personliga lån utan säkerhet upp till 100 000 USD, tillräckligt för även större hemförbättringar. Lån har fast ränta, inga startavgifter och återbetalningstider från 24 till 84 månader. Du behöver en hög inkomst, låg DTI och bra till utmärkt kredit för att kvalificera dig.

Om din kredit bara är rättvis, erbjuder onlinelångivaren Avant personliga lån utan säkerhet upp till 35 000 USD med återbetalningsvillkor på 24 till 60 månader och konkurrenskraftiga räntor. (Företaget erbjuder även säkrade lån på upp till 25 000 USD med låntagarens fordon som säkerhet.) En administrativ avgift på upp till 4,75 % av lånebeloppet kan läggas ihop, och den årliga procentsatsen (APR) kan vara upp till 35,99 % beroende på på din kredit.

Vilket kreditvärde behöver du för ett bostadsrenoveringslån?

Att kvalificera sig för ett bostadslån, utbetalningsrefinansiering eller HELOC kräver i allmänhet goda till utmärkta krediter (en FICO ^® Poäng ^☉ på 670 eller mer). Om din kredit är rättvis (en FICO ^® Poäng på 580 till 669), kanske du fortfarande kan få ett lån, men det kommer sannolikt att ha en högre ränta, så du kommer att betala mer med tiden.

Innan du ansöker om ett bostadsförbättringslån, kontrollera din kreditupplysning och kreditvärdighet. Om din kreditvärdighet behöver ett uppsving, prova dessa steg för att förbättra den:

• Betala ned kreditkortsskuld. Din kreditutnyttjandegrad bör vara långt under 30 % av din tillgängliga kredit.
• Ta med alla sena konton aktuella.
• Gör alla dina skuldbetalningar i tid.
• Ansök inte om någon annan ny kredit.
• Registrera dig för Experian Boost™ ^† Den här kostnadsfria tjänsten lägger till betalningar i tid, mobiltelefoner och streamingtjänster till din kreditupplysning, vilket kan ge din FICO ^® Få en omedelbar boost.
• Bestrida all felaktig information i din kreditupplysning.

Var kan man få ett bostadsrenoveringslån

Funderar du på att refinansiera utbetalningar, ett bostadslån eller HELOC? Kontakta din nuvarande bolånegivare för att se vad de kan erbjuda. Få sedan erbjudanden från andra bolåne- eller bostadslångivare, jämför räntor, stängningskostnader, återbetalningsvillkor och avgifter. Överväg att använda en bolånemäklare som kan få offerter och information från flera långivare.

Personliga lån är tillgängliga från banker, kreditföreningar och långivare endast online. Börja med din befintliga bank eller kreditförening och leta sedan runt. Men dra inte ut processen för länge. När du ansöker om ett lån och långivaren kontrollerar din kredit, orsakar det en svår undersökning av din kreditupplysning, vilket tillfälligt kan ge några poäng. För många svåra förfrågningar kan påverka din kreditvärdighet negativt. Fyll i alla dina låneansökningar inom två veckor, så kommer de att behandlas som en förfrågan.

Vissa långivare kommer att prekvalificera dig för ett lån, vilket räknas som en mjuk förfrågan och kommer inte att påverka din kreditvärdighet. Experian CreditMatch™ kan matcha dig med långivare som passar din kreditprofil.

Välja rätt hemförbättringsalternativ

Att ha bra kredit ger dig fler alternativ för att finansiera hemförbättringar. Kontrollera din kreditvärdighet innan du ansöker om ett lån för att identifiera lån som du sannolikt kommer att kvalificera för. Att återbetala ett bostadsrenoveringslån i tid kan hjälpa till att öka din kreditvärdighet. Att noga överväga fördelarna och riskerna med att låna för att betala för hemförbättringar hjälper dig att fatta rätt beslut.