(Den här sidan kan innehålla affiliate-länkar och vi kan tjäna avgifter på kvalificerade köp utan extra kostnad för dig. Se vår information för mer information.)

Att komma framåt ekonomiskt handlar inte bara om att tjäna mer. Det handlar också om vad du gör med de pengarna när du får dem.

Investeringar kan hjälpa ditt nettoförmögenhet att växa, men skulder kan tära på det.

Det betyder att de flesta förstår att de behöver investera och betala ner skulder. Men det får många människor att fråga vad de ska göra, betala ner skulder eller investera först.

Det finns viktiga överväganden att göra när det gäller att avskriva din skuld eller investera mer av din inkomst.

För att hjälpa dig fatta det beslut som är bäst för dig, låt oss utforska dessa överväganden, samt en exempelplan som du kan följa för att svara på frågan en gång för alla.

En uppdatering om sammansättning

Innan du undersöker alternativen för att betala ner skulder eller investera, är det viktigt att se över konceptet med sammansättning. Det finns tillfällen då sammansättning är en vän och andra gånger när det är en finansiell fiende.

Att veta hur sammansättning fungerar kan hjälpa dig att bestämma om du ska betala ner skulden eller investera först.

Compounding fungerar till din fördel när det gäller investeringar.

Så här gör du:Om du börjar med ett initialt investeringsbelopp på 5 000 USD och tjänar en beräknad ränta på 5 %, växer dina pengar till 21 609,71 USD på 30 år. Du behöver inte göra ett enda extra bidrag.

Compounding går helt enkelt till jobbet, och du skördar frukterna.

Så magiskt som blandning verkar, när du utforskar alla sätt det kan hjälpa dina pengar att växa, kan blandning också vara ett stort ekonomiskt hinder.

Medan dina investeringar förvärras, gör din skuld det också. Beroende på räntorna förknippade med din skuld, kan den skulden snöa mycket snabbt.

Detta gäller särskilt när skulden är betydligt högre än den genomsnittliga avkastningen på aktiemarknaden.

Ta en uppdatering om sammansättning här för att se hur dina investeringar och skulder kan växa.

Saker att tänka på när du betalar ned skulder

En av de viktigaste sakerna att tänka på när du bestämmer dig för om du ska betala av din skuld först är vilken typ av skuld du har.

Du vill veta hur mycket skulder och vilka typer av skulder du är skyldig.

Det hjälper dig att bättre förstå räntorna på din skuld och andra faktorer. Till exempel kan vissa typer av skulder, som studielån, tas som skatteavdrag.

Beroende på din skattestrategi och ekonomiska situation kan det vara mer meningsfullt för dig att investera extra inkomst istället för att betala av dessa typer av skulder snabbare.

En annan faktor är hur skulden påverkar ditt liv.

Förhoppningsvis vet du redan hur skulden påverkar din ekonomi. Men hur känner skulden dig?

Om skulden har en negativ psykologisk inverkan på dig, kan du välja att vara mer aggressiv och betala ner skulden som en inteckning.

Saker att tänka på när du investerar

Att investera är inte detsamma som att spara, även om vi ofta använder orden synonymt.

Om du sätter dina pengar på ett federalt försäkrat högräntesparkonto kan du sova på natten och veta att pengarna finns där nästa dag.

Att investera kommer inte med samma garanti. Det betyder att du inte ska investera pengar du behöver komma åt direkt.

Investeringar bör betraktas som en långsiktig finansiell strategi helt enkelt på grund av de naturliga fluktuationerna på marknaden. Även om investeringar inte är en garanti, är det ett av de bästa sätten att hjälpa dina pengar att växa och överträffa inflationen.

Om du aldrig investerar och bara väljer att behålla alla dina besparingar på ett sparkonto, finns det en verklig möjlighet att du kommer att förlora pengar på inflationen.

Om du behåller 100 000 USD av dina livsbesparingar på ett konto som tjänar 1 % i ränta, hänger inte pengarna du tjänar i takt med inflationstakten, som vanligtvis är i genomsnitt 2-3 % per år.

Det betyder att de flesta behöver en investeringsstrategi utöver ett sparkonto.

En exempelplan

Ingen väg är perfekt, och inga två personer är på samma ekonomiska resa. Det finns övertygande skäl att betala ned skulden först, och det finns avsevärda fördelar med att investera mer.

Så väljer du att betala ner skulden eller investera?

Gå först igenom detaljerna om dina unika omständigheter. Använd sedan denna exempelplan för att överväga vilka pengarörelser som kan vara rätt för dig.

Kontrollera din akutfond

En av de första sakerna du vill rikta extra pengar mot är en nödfond. Du bör göra detta innan du börjar betala ner skulder eller investera.

När du försöker välja mellan att betala ner skulden eller att investera kan det verka kontraproduktivt att bestämma sig för att inte göra något av det. Men du har faktiskt inte råd att ignorera detta steg.

Genom att ha en nödfond på minst 1 000 USD på ett lättillgängligt konto (tänk högräntesparkonton!), får du inte bara sinnesfrid; du får ekonomiskt skydd.

Tack vare den här fonden kan du mildra en mängd problem som kan dyka upp relaterade till hem- och bilreparationer, medicinska problem eller till och med arbetsotrygghet. Den här nödfonden låter dig ta itu med nödsituationer utan att bli mer skuldsatta eller dra dig tillbaka från investeringar.

Läs mer om hur du kommer igång med din akutfond idag.

Tackla högränteskulder först

Människor som hävdar att pengar kommer att ge bättre avkastning på marknaden gör det argumentet exklusivt för hög ränta osäkrad skuld.

När du utarbetar en plan för att antingen betala ned skulder eller investera, är det avgörande att göra en ärlig inventering av din ekonomi. När du beräknar ditt nettovärde, titta inte bara på dina totala skulder. Fokusera istället på räntorna som är förknippade med den skulden också.

Istället för att investera vill du avboka högränteskulder så snabbt som möjligt. Om du har kreditkortsskulder eller andra högränteskulder betalar du sannolikt mellan 15 % och 25 % ränta på den skulden.

Intresse att höga föreningar så snabbt, det kommer att äta bort dina pengar snabbare än du kan föreställa dig.

Kolla in dessa tips för att betala av kreditkortsskulder mer effektivt.

Ta tag i din företagsmatch

När du väl har en plan för att ta itu med din högränteskuld, vill du undersöka möjligheten att få en företagsmatchning på ditt pensionssparkonto.

Om din arbetsplats erbjuder ett arbetsgivarsponsrat pensionskonto, till exempel en 401k eller en 403b, kan du vara berättigad till något som kallas företagsmatch. Varje plan har olika specifikationer.

Beroende på dina arbetsplatserbjudanden kan din arbetsgivare matcha delar av eller alla dina bidrag till ditt pensionskonto, upp till en viss procentsats eller dollarbelopp.

Så här kan en företagsmatch fungera.

Låt oss föreställa oss att du tjänar 50 000 USD per år och du har en generös företagsplan som matchar 100 % av dina bidrag, upp till 3 % av din lön.

Det skulle innebära att din arbetsgivare skulle lägga till upp till 1 500 $ till ditt pensionskonto, beroende på hur mycket du investerar. För att din arbetsgivare ska betala hela $1 500 måste du också investera så mycket och därmed möta din "match".

Oavsett om du vill se detta som att inte lämna pengar på bordet eller dra nytta av en av dina arbetsplatsförmåner, är det viktigt att få en matchning på ditt pensionskonto.

Upptäck hur du kan maximera ditt 401k-konto här.

Utvärdera annan skuld

Din högränteskuld är borta och du har börjat arbeta på din företagsmatchning (om du har en). Vad kommer härnäst?

Du vill återgå till inventeringen som du tog av dina skulder. Vilka andra skulder är du skyldig och vilken ränta betalar du på dem?

För vissa människor uppväger den psykologiska sinnesro som kommer av att eliminera all skuld eller att inte ha ett bolån det faktum att de kan få högre avkastning på marknaden.

Vid det här laget vill du utarbeta en plan som fungerar för dig.

Blitta tårna

Om du inte har tillgång till ett arbetsgivarsponsrat pensionskonto eller inte är berättigad till en företagsmatchning, vill du förmodligen börja investera med en Roth IRA.

För att få tårna blöta kan du antingen öppna ett investeringskonto själv eller så kan du dra nytta av robo-rådgivare.

Investeringar kan kännas överväldigande, särskilt när du först är igång och om det har varit någon marknadsvolatilitet den senaste tiden.

Det är viktigt att komma ihåg att de flesta finansexperter säger att aktiemarknaden i genomsnitt ger en avkastning på 8-10 %.

Även om den årliga avkastningen kan vara betydligt mer eller betydligt mindre, är investeringar ett av de bästa sätten att öka dina pengar på lång sikt.

Eftersom investeringar kan vara skrämmande kan du börja i det små.

Företag som Vanguard och Charles Schwab sänker miniminivåerna du behöver för att öppna ett investeringskonto, och appar som Stash eller Acorns låter dig komma igång med $0-$5.

Utforska några av de andra saker som nybörjare behöver veta innan du tar steget.

• Acorns Review 2023:En fantastisk app att börja investera i

Betala ned skulder eller investera...eller båda?

Efter att du har minskat risken med en akutfond och betalat av din högränteskuld har du många alternativ.

Många människor frågar sig själva om de ska betala ner skulden eller investera och förväntar sig ett antingen/eller-svar.

Sanningen är att du inte behöver välja att göra det ena eller det andra. Du kan mycket väl överväga att göra en kombination av båda.

En strategi som fungerar bra för vissa människor är att konsekvent bidra till sina pensionskonton varje löneperiod. Sedan, i händelse av ett ekonomiskt oväntat fall, lägger de extra pengar på sin lågränteskuld.

Det kan innebära att du gör en extra betalning till din bolånebelopp efter att ha fått en skatteåterbäring.

Att vara öppen för lite ekonomiska försök och misstag kan hjälpa dig att utforma en plan som passar dina behov.

Att betala ner skulder och investera samtidigt kan fungera för dig. Eller så kanske du inser att du känner dig mer produktiv, fokuserar på det ena och sedan går över till det andra.

Ingen känner till din ekonomiska situation bättre än du. Så räkna ut och fråga dig själv vad som kommer att få dig att känna dig mer ekonomiskt säker nu och i framtiden.

Mer läsning:Vad är 52-veckors sparutmaning?

Artikel skriven av Penny

Kvinnor som tjänar pengar

Amy Blacklock och Vicki Cook grundade Women Who Money i mars 2018 för att ge användbar information om personlig ekonomi, karriär och entreprenöriella ämnen så att du tryggt kan hantera dina pengar, öka ditt nettovärde, förbättra din allmänna ekonomiska hälsa och så småningom uppnå ekonomiskt oberoende.