(Den här sidan kan innehålla affiliate-länkar och vi kan tjäna avgifter på kvalificerade köp utan extra kostnad för dig. Se vår information för mer information.)

Medan vissa människor tycker att hyra är det bästa beslutet, drömmer andra av oss om att äga ett eget hem. De flesta av oss bostadsköpare har som mål att betala av våra bolån innan vi går i pension (eller tidigare om möjligt).

Så när räntorna sjunker är det smart att överväga att refinansiera ditt bolån för att minska betalningarna eller löptiden på ditt lån. Detta gör att du kan bygga upp eget kapital i ditt hem snabbare – vilket gör att du kommer närmare att "äga" det direkt med varje betalning.

När du ansöker om refinansiering av ditt bolån kan du ha möjlighet att välja en utbetalningsrefi.

Med det här alternativet skulle du säkra ett nytt bolån med ett dollarbelopp som är större än det återstående saldot på ditt nuvarande lån. Skillnaden mellan lånen skulle då betalas ut till dig kontant.

Om ditt mål är att betala av ett bolån, varför skulle du vilja ta ut pengar om du refinansierar?

Låt oss ta en titt på vad det innebär att göra en utbetalningsrefinansiering i detalj och när det kan vara vettigt att få pengar från det kapital du har byggt upp i ditt hem.

Vi kommer också att granska vad som krävs för att kvalificera sig för dessa lån och vilka andra alternativ som kan vara ett bättre alternativ om du behöver en stor summa kontanter.

Hur fungerar en utbetalningsrefinansiering?

När du finansierar köpet av en bostad och gör regelbundna betalningar sjunker ditt bolånesaldo med tiden. Men det här händer mycket långsamt i början .

Du bygger inte mycket eget kapital under de första åren av att betala ner ditt bolån. Detta beror på att en stor del av din betalning betalar ner räntan på lånet.

Din totala månatliga bolånebetalning förblir densamma. Räntedelen av bolånebetalningen går ner i takt med att kapitalbeloppet ökar över tiden. Ett amorteringsschema visar det exakta beloppet på kapitalbeloppet och räntan för varje betalning under lånets löptid.

Så länge ditt hus behåller sitt värde eller ökar över tiden, bygger du eget kapital med varje betalning. Mängden eget kapital du har är lika med det uppskattade värdet på ditt hem minus ditt bolånesaldo.

När du har byggt upp eget kapital i ditt hem kan du kanske göra en utbetalningsrefinansiering. Istället för att bara refinansiera huvudsaldot på ditt bolån, lånar du samtidigt ytterligare pengar.

Medan du får ut pengar från transaktionen ökar det också saldot på det nya bolånet.

Du lånar i princip tillbaka en del av pengarna du betalat in i ditt ursprungliga bolån.

I en utbetalningsrefinansiering används intäkterna för att först betala alla befintliga bolåne- och aktiekrediter, inklusive eventuella stängningskostnader, skatter och försäkringar. Det finns vanligtvis inga begränsningar för hur du använder pengarna du får från en utbetalningsrefinansiering.

Långivare har olika begränsningar för hur mycket pengar du kan ta ut under en utbetalningsrefinansiering. Vissa långivare har en maximal belåningsgrad (LTV) på 80 %. Det betyder att efter din utbetalningsrefinansiering måste du fortfarande ha 20 % eget kapital i ditt hus.

Även om du kan kvalificera dig för ett högre LTV-erbjudande – till och med upp till 100 % för ett VA-utbetalningsrefinansierat bostadslån – kommer du sannolikt inte att undvika att betala privat hypoteksförsäkring (PMI).

Anledningar till att folk väljer en utbetalningsrefinansiering

Att utnyttja eget kapital i sitt hem för att göra hemreparationer eller förbättringar är en användning av en utbetalningsrefinansiering.

Vissa tar ut kontanter för att köpa ett fordon, betala för högskoleundervisning, starta ett företag, betala för ett bröllop eller köpa en investeringsfastighet. Andra använder pengarna för att betala en kombination av utgifter.

Att utnyttja det egna kapitalet du har byggt upp i ditt hem kan också göra det möjligt för dig att betala ned hög ränta på osäkrade skulder, studielån eller sjukvårdskostnader.

Om du inte är säker på om en utbetalningsrefinansiering är vettig för dig, ställ många frågor och sök information från mer än en källa. Kom ihåg att ditt hem säkrar denna skuld.

Beroende på dina omständigheter är det också smart att prata med en finans- och/eller skatteexpert innan du överväger en refinansiering av uttag.

Kvalificerar sig för en utbetalningsrefinansiering

Du måste uppfylla behörighetskraven för att kvalificera dig för en utbetalningsrefinansiering. Dessa kvalifikationer för lån varierar beroende på långivaren och omständigheterna i din specifika situation.

Även om processen kanske inte är lika komplicerad som att säkra din ursprungliga inteckning, var beredd att tillhandahålla massor av information. Det finns vanligtvis ansökningsavgifter och stängningskostnader att betala också, även om de ofta rullas in i ett nytt lån.

När du gör en ansökan om en utbetalningsrefinansiering kommer en långivare vanligtvis:

1. Granska din kreditvärdering och verifiera din skuld genom att dra din kreditupplysning . Beroende på långivaren kommer du sannolikt att behöva en kreditpoäng på 600 eller högre för att kvalificera dig.
2. Beställ en värdering av din fastighet . Detta värde används sedan i beräkningarna av belåningsgraden (LTV).
3. Fastställ din skuld i förhållande till inkomst använda den nya bolånebetalningen. Du kommer att bli ombedd att tillhandahålla lönebesked, bank- och investeringsutdrag, W-2:s och inkomstdeklarationer. Dina månatliga skulder kan i allmänhet inte överstiga 40-45 % av din månatliga bruttoinkomst för att kvalificera sig för en utbetalningsrefinansiering.

Senaste betalningar av bolån eller flera sena betalningar under några år kan göra att du inte är berättigad till en utbetalningsrefinansiering från många långivare.

Var man kan få ett uttagslån för refinansiering

Du kan kontakta din nuvarande långivare för att lära dig mer om berättigande och räntor för utbetalningsfinansieringslån. Men du bör överväga andra långivare också.

Om du föredrar personlig service, besök lokala banker, kreditföreningar och större banker i ditt område.

Det är också möjligt att göra en utbetalningsrefinansiering online utan att behöva lämna ditt hem om du vill.

Många statliga lån, inklusive FHA- och VA-lån, har refinansieringsalternativ som kan vara mer flexibla än andra låneprodukter.

Andra alternativ än en utbetalningsrefinansiering

En utbetalningsrefinansiering kanske inte är det bästa alternativet för din situation. Du kanske har andra alternativ som inte är lika riskabla för din ekonomiska hälsa.

Utöver avgifterna och andra kostnader för att ta ett nytt lån, kan din betalning också vara högre.

Om du förlorar ditt jobb eller om något dåligt händer någon i din familj kan du bli utestängd om du inte kan göra de nya betalningarna.

1. Sjunkande medel. Istället för att betala för en drömsemester eller en ny köksrenovering från ditt hems eget kapital, överväg att sätta upp sjunkande fonder istället. Det kan ta längre tid än du vill spara ihop tillräckligt med pengar – men du kommer inte att betala på ett lån med ränta under flera år framöver.
2. HELOC. Home equity lines of credit (HELOC) eller bostadslån är andra alternativ du kan välja. Dessa gör att du kan låna av det egna kapitalet i ditt hem utan att refinansiera. Med en HELOC betalar du bara ränta på krediten du använder när du gör betalningar på din kredit. Du kommer att göra regelbundna månatliga avbetalningar tills saldot betalas av på ett bostadslån och de kommer vanligtvis med fasta räntor.
3. Personligt lån. Om du har ett kortsiktigt behov av kontanter kan du kontakta långivare om ett privatlån. Dessa lån har i allmänhet relativt höga räntor. Men ett personligt lån kan vara mer vettigt än att knyta ett lån till ditt hem, och det är eget kapital.
4. Ytterligare alternativ . Ett kreditkort med 0 % saldoöverföring, låna pengar från vänner eller familj och låna mot eller ta ut pensionssparande kan ge dig de pengar du behöver. Men för många bör dessa alternativ vara en sista utväg eftersom de kan vara mycket riskabla för ditt allmänna ekonomiska välbefinnande och dina relationer.

Sluta tankar om uttag med refinansiering

Att använda ditt hem som säkerhet för alla lån kan vara riskabelt. Även om det finns några goda skäl att överväga en utbetalningsrefinansiering, har du förmodligen andra alternativ tillgängliga om du behöver kontanter för att betala för utgifter.

Att betala av på ditt bolån är en form av tvångssparande. Om du tar för vana att lägga ner kapitalet i ditt hem för att betala för önskningar istället för nödvändiga saker, kan du sluta med att betala för ditt hem mycket längre än du planerat.

Om du kvalificerar dig för refinansiering, var noga med att tänka igenom varför du vill ta ut pengar och hur du kommer att använda pengarna. Efter att ha övervägt alla dina alternativ och varit säker på att du har råd med ditt nya lån, kommer du förmodligen att vara nöjd med ditt beslut att refinansiera.

Amy och Vicki är medförfattare till Estate Planning 101, Från Avoiding Probate and Assessing Assets to Establishing Directives and Understanding Taxes, Your Essential Primer to Estate Planning, från Adams Media.

Kvinnor som tjänar pengar

Amy Blacklock och Vicki Cook grundade Women Who Money i mars 2018 för att ge användbar information om personlig ekonomi, karriär och entreprenöriella ämnen så att du tryggt kan hantera dina pengar, öka ditt nettovärde, förbättra din allmänna ekonomiska hälsa och så småningom uppnå ekonomiskt oberoende.