(Den här sidan kan innehålla affiliate-länkar och vi kan tjäna avgifter på kvalificerade köp utan extra kostnad för dig. Se vår information för mer information.)

Ett privatlån är ett lån som du kan använda för att finansiera alla ändamål.

Men innan du börjar fundera på vad du skulle göra med några extra tusenlappar är det viktigt att förstå hur den här typen av lån fungerar.

Sedan kan du avgöra om att ta på dig denna skuld är rätt för din situation.

Vanliga skäl att ta ett privatlån

Även om du kan ta ett personligt lån för att uppdatera din garderob eller ta dig till backen i Aspen, är det inte vad de flesta gör med pengarna.

Vanligtvis går medel från ett privatlån till:

• Att betala av eller konsolidera skulder med högre ränta (vanligtvis från kreditkort)
• Täcker kostnaden för hemförbättringar eller reparationer
• Svara på en brådskande, oplanerad kostnad
• Uppliva en affärsidé

Villkor för ett privatlån

Nu när vi har tittat på de primära användningsområdena för ett privatlån, låt oss se över mekaniken för hur de fungerar.

Säkert kontra osäkrad

Ett personligt lån kan vara antingen med eller utan säkerhet, där de flesta är det senare.

Det betyder att din kreditvärdighet och inkomst vanligtvis är den enda avgörande faktorn för att du får ett lån.

Men om du inte kvalificerar dig för ett lån utan säkerhet eller om du vill ha förmånligare lånevillkor kan du be långivaren att göra det till ett lån med säkerhet.

När du tar ett säkrat personligt lån kommer långivaren i allmänhet att använda dina andra konton hos institutionen som säkerhet i fall du fallerar.

Revolverande kontra avbetalning

Ett privatlån är ett avbetalningslån. Det betyder att du kommer att göra en betalning varje månad tills du betalar av förpliktelsen.

Beroende på villkoren sträcker sig återbetalningsperioderna för personliga lån vanligtvis 2-7 år. När du har betalat tillbaka sedeln kommer långivaren att stänga kontot. Om du behöver låna mer måste du ansöka om ett nytt lån.

Räntesats

Räntorna på privatlån varierar dramatiskt och kan variera från 5-36 %, baserat på din kreditvärdighet och långivare.

Bättre kreditpoäng är detsamma som lägre räntor, så det är viktigt att hålla din poäng så hög som möjligt.

Dessutom, medan längre återbetalningsperioder resulterar i mindre månatliga betalningar, ökar de också det totala räntebeloppet du kommer att betala, vilket gör den totala kostnaden för att låna dyrare.

De goda nyheterna? Om du får ett privatlån med fast ränta kommer din månadsbetalning aldrig att fluktuera.

Övriga avgifter

I vissa fall är kapitalbeloppet och räntan inte de enda kostnaderna.

Ibland kommer långivaren att ta ut en startavgift för att behandla lånet. Denna avgift kan vara så hög som 6-8 % av lånet och tas vanligtvis direkt från toppen av det lånade beloppet.

Om ditt lån kommer att ha denna avgift, se till att räkna in den i beloppet du ansöker om för att säkerställa tillräcklig finansiering för dina behov.

Dessutom, eftersom långivare tjänar sina pengar på räntan du betalar, kan de inkludera en förskottsbetalning i dina lånevillkor.

Om du betalar av sedeln i förtid hjälper straffavgiften till att kompensera en del av de förlorade ränteintäkterna.

Innan du förbinder dig till ett personligt lån, läs alla villkor noggrant så att du kan vara säker på att den månatliga betalningen passar in i din budget.

Se sedan till att du förstår exakt vad lånet i slutändan kommer att kosta dig.

Alternativ till ett privatlån

Innan du lånar pengar är det viktigt att du vet exakt vad de ska användas till så att du kan överväga potentiella alternativ.

I vissa fall kan att ta ett privatlån vara den lämpliga finansiella produkten för dina omständigheter istället för att låna pengar från familj eller vänner eller använda ett alternativ nedan. I andra fall mindre.

Personligt lån kontra kreditkort

Ett privatlån har i allmänhet en lägre ränta och en högre gräns än ett kreditkort (personlån kan ge dig upp till sex siffror).

Men om du inte behöver låna så mycket och du har tillgång till en räntefri kampanjperiod på ett kreditkort kan det vara vettigt att använda kreditkortet istället. (Se bara till att du kan betala av innan kampanjperioden är slut.)

Vidare, om ditt mål är att konsolidera kreditkortsskulder med hög ränta, kontrollera om du kvalificerar dig för en saldoöverföring på noll procent. Här överför du saldot/behållningen från högräntekortet/korten till räntefritt kort.

Återigen är det viktigt att betala av kortet innan kampanjen slutar.

Om du missar en betalning eller har ett saldo när kampanjen avslutas, kommer din ränta att hoppa upp till en ränta som kan vara högre än den ränta du hade tidigare.

Personligt lån vs. Home Equity Loans eller Home Equity Lines of Credit (HELOC)

Om ditt mål är att förbättra eller reparera ditt hem, kanske du vill överväga ett bostadslån eller ett HELOC i jämförelse med att ta ett privatlån.

Med en HELOC kan din ränta vara lägre än på ett privatlån, men den kommer sannolikt att vara rörlig.

Detta kan göra budgeteringen mer utmanande.

Med ett personligt lån måste du i förväg bestämma hur mycket pengar du behöver, och långivaren sprider allt på en gång.

Med en HELOC får du godkänd för en viss summa men tar bara ut det du behöver när du behöver det. Detta kan hindra dig från att överlåna.

Viktigast av allt, medan privatlån i allmänhet är osäkrade, använder en HELOC ditt hem som säkerhet.

Att misslyckas med ett personligt lån kommer sannolikt att resultera i inkassoarbete. Att förinställa en HELOC kan resultera i utestängning.

Hur man får ett privatlån

Om du bestämmer dig för att ett privatlån är lämpligt för dina behov, kan du få ett från en mängd olika ställen:

• Bank – tegel och murbruk eller online
• Kreditförbund – tegel och murbruk eller online
• Lånemarknadsplats – en webbplats där du kan jämföra lånevillkor från flera långivare
• Per-to-peer-utlåning – få pengar från en annan individ, inte en institution

1. Kontrollera din kredit

Innan du lägger ner mycket tid på att undersöka långivare, kontrollera din kreditupplysning och kreditvärdighet.

Om det finns fel, försök att lösa dem innan du ansöker om ett lån.

Om din information är korrekt men inte så solid som du behöver den för att kvalificera dig för de bästa priserna, kanske du vill överväga att hitta en medundertecknare.

Även om det finns potentiella fallgropar att göra det, kan det öka dina chanser att bli godkänd eller få mer förmånliga lånevillkor.

2. Forskningslångivare

Dessutom, eftersom det finns fler potentiella långivare än någonsin (med nya som kommer in på marknaden hela tiden), är det viktigt att göra din due diligence innan du bestämmer dig för att ge en institution ditt företag.

Kolla in deras rykte hos Consumer Financial Protection Bureau och Better Business Bureau för att verifiera att de är legitima.

3. Shoppa runt

Dessutom, som med alla finansiella produkter, är det ett smart drag att shoppa för att säkerställa att du får det bästa erbjudandet.

Ofta kan du jämföra handla på en lånemarknad som Lending Tree utan det, vilket resulterar i en svår fråga om din kreditupplysning (vilket minskar din kreditvärdighet lite).

Naturligtvis, när du skickar in en formell låneansökan kommer en hård förfrågan att äga rum.

4. Ansök

När du har valt en långivare och ett specifikt lån, skicka in din ansökan. Om det godkänns kan du ha dina pengar så snart som nästa dag.

För att komma igång på rätt fot med din långivare, se till att fråga när din första betalning ska betalas och var den ska betalas.

Sluta tankar

Det kan vara komplicerat att avgöra om ett privatlån är rätt för dig.

Innan du tar ett, se till att du noggrant överväger dina behov och gör massor av efterforskningar om personliga lån och eventuella alternativ innan du åtar dig.

Nästa:Vilka är mina alternativ om jag behöver låna pengar?

Kvinnor som tjänar pengar

Amy Blacklock och Vicki Cook grundade Women Who Money i mars 2018 för att ge användbar information om personlig ekonomi, karriär och entreprenöriella ämnen så att du tryggt kan hantera dina pengar, öka ditt nettovärde, förbättra din allmänna ekonomiska hälsa och så småningom uppnå ekonomiskt oberoende.