Ingen vill tänka på att behöva långtidsvård. Och att ta reda på hur du ska betala för det (om du är bland de potentiellt 70 % som kommer att kräva det) är inte roligt. Naturligtvis hoppas du att du kommer att vara i 30%!

Darol Tuttle är en skicklig advokat med över 23 års erfarenhet av fastighetsplanering och äldrerätt. Han skriver nedan om hur han har sett alltför många människor se bort från problemet med långtidsvård och liknar den praktiken med ett dunkelt men intressant experiment som kallas Pike Syndrome.

The Pike Syndrome

Har du någonsin hört talas om "Gäddsyndromet"? Det kommer från ett experiment där en gädda (en stor, mycket ful, rovfisk) placerades i en tank. Forskarna dumpade guldfiskar eller någon annan halt, smakrik fisk i tanken med gäddan.

Därefter delade forskarna tanken i två fack, åtskilda av en transparent akrylvägg. Sedan dumpade de en andra uppsättning guldfiskar i facket som inte hyste gäddan men de såg till att gäddan kunde se sina nya grannar.

Gäddan slog sig själv för blodig när hon försökte få en andra måltid. Till slut gav den upp, mörbultad och generad. Vet du vad som hände sedan?

Forskare är förvrängda. De lyfte sedan upp skiljeväggen ur tanken och den stumma guldfisken simmade runt hela tanken utan att bry sig i världen.

Gäddan gjorde ingenting. Den hade lärt sig hjälplöshet av smärtan från tidigare misslyckanden.

Var inte en gädda:  Identifiera de viktigaste bristerna i ditt beslutsfattande för finansiell planering

Jag är av den åsikten att all typ av planering bör identifiera brister i beslutsfattandet.

Jag ägnade de första delarna av min karriär åt att utarbeta fastighetsplaneringsdokument. Jag prövade också. Med tiden såg jag problemet. Jag tror faktiskt att jag led lite av PTSD. Respektfullt, pensionärer kan vara ganska elaka.

Men det viktigaste som störde mig var i vilken utsträckning mina klienter led.

Jag skulle kunna berätta historier för dig. I de flesta fall led mina klienter avsiktligt. De vidtog medvetna åtgärder eller vägrade att vidta åtgärder som ledde till ekonomisk förödelse. Jag menar det bokstavligen.

När det gäller långtidsvård är klienter på något sätt betingade att de inte behöver det. Detta är en tydlig brist i beslutsfattandet.

Det är stor sannolikhet att du kommer att behöva långtidsvård

Jag såg nyligen statistik som minimerade sannolikheten för ekonomisk förlust på grund av långtidsvård. Jag tror INTE att sannolikheten är så hög som försäkringsmännen föreslår. MEN, det finns en mycket hög sannolikheten att du kommer att behöva vård. Jag googlade precis efter antalet Assisted Living Facilities (ALFs) i USA. Det finns 28 000 sådana anläggningar. Jag googlade inte på gruppboenden eller äldreboenden. Men 28 000! Det är mycket. Dessutom vet jag från observation att marknadsföringsfolk på ALF:er flippar ut om deras folkräkning faller under 90 %. Folkräkning avser beläggningsgrad. Dessutom finns det för närvarande cirka 1 miljon pensionärer som för närvarande bor i Assisted Living Facilities.

Långtidsvård täcks inte av MediCARE

Många människor blir förvirrade av vad som omfattas av MediCARE vs. MediCAID. Jag kan säga dig kategoriskt, Medicare betalar INTE för hemtjänst, hemtjänst, minnesvård eller familjehem för vuxna. Medicare betalar för vård i hemmet OM patienten tillbringade tre dagar på ett sjukhus utan observation och sedan släpptes till en skicklig sjuksköterskeanstalt (SNF). Och då betalar Medicare bara för en del av SNF-vården och för INTE MER än 100 dagar. Hur vet jag detta? Eftersom folk kommer till mitt kontor dag 101. Det fanns och finns förmodligen fortfarande en mening på Medicare.gov som säger "Medicare betalar inte för långtidsvård." Är vettigt. Om Medicare betalade för alla äldre och funktionshindrade hemvård i Amerika, skulle det gå sönder.

Långtidsvård täcks av MediCAID, MEN...

Långtidsvård täcks av Medicaid, men du är bara kvalificerad för Medicaid EFTER att du har gått igenom ALLA DINA TILLGÅNGAR. Medicaid är inte Medicare och det börjar bara när alla dina andra resurser är uttömda. Det är också viktigt att notera att det kan vara mycket svårt att hitta en säng i en anständig anläggning med endast Medicaid-täckning. Om jag kunde gå tillbaka i tiden till 1964 när kongressen övervägde ändringen av socialförsäkringslagen som en del av LBJ:s stora samhälle och sitta i mötet där de beslutade att kalla programmet som betalar för långtidsvård för "Medicaid", Jag skulle slå dem. Ända sedan den tiden har det varit förvirring om Medicare och Medicaid.

Långtidsvård är mycket dyrt

Hemtjänst är den dyraste vårdformen. Tjugofyra timmars vård i min delstat hamnar på $240 000. Assisted Living Facilities är mycket mer överkomliga men många stater har inte ett Medicaid-program för att betala för ALFs. Medicaid är en federal lag och betalar endast för vård för vård i hemmet. Stater kan ansöka om att avstå från detta krav om de ställer in sina egna pengar. Annars är privat lön det enda alternativet om du inte har en försäkring.

Kostnaderna för långtidsvård kan snabbt öka och öka

Priserna är väldigt höga, högre än man tror. Tänk på det här senaste exemplet, mannen var 84, med en fru som var 12 år yngre. Makens demens blev dålig, han måste gå till en hemtjänst. Hustrun stannade hemma. Makens demens kom med beteendeproblem som ledde till att han behövde en minnesvårdsavdelning. Frun var fortfarande hemma. Hans vård kostade 7 500 USD per månad – vilket överstiger deras totala inkomst på 5 800 USD per månad – inte ens inklusive hushållskostnader. (De har ett hem på 500 000 USD och en CD-skiva på 500 000 USD.) Ett år senare fick frun en mild stroke och hon gick till en hemtjänst. Hennes vård kostade $5 000 per månad medan maken fortfarande var på $7500 per månad. Det här är ett ganska typiskt fall där de spenderade 12 500 dollar i månaden utöver de kostnader de hade förknippat med sitt hem. Min advokatbyrås rekord för de mest betalda är $30 000 PER MÅNAD. Och jag har så många fall för $18k per månad att det är sjukt.

Så, vad ska man göra? Hur man planerar för långtidsvård

Om jag kunde lägga ut några enkla första steg skulle det vara detta:

1) Skaffa en sjukvårdsfullmakt

Revidera din vårdfullmakt och inkludera dessa ord, "Jag föredrar att åldras hemma och om jag måste gå över till en vårdgemenskap vill jag återvända hem om det är möjligt." Tro det eller ej, om du inte har ett sådant uttalande kan Medicaid utestänga ditt hem medan du fortfarande lever. Det finns lite mer än så, men se bara till att du har det påståendet nedskrivet medan du fortfarande har kulorna. Det bästa stället att lägga detta uttalande på är i din medicinska fullmakt eftersom det är mindre sannolikt att det går förlorat och det bär tyngden av själva lagen.

2) Utbilda dig själv och fatta några preliminära beslut

Ta några preliminära beslut om långsiktig medicinsk vård. Lär dig de 9 vårdnivåerna (vissa har fler). Lär dig också om de tre affärsmodeller som gemenskaper använder. Dessa är direkt relaterade till månatliga utgifter och högre utgifter än månadsinkomst är INTE bra. Höger?! Så, i din fullmakt för vården, säg något i stil med "Jag uppmanar min agent att fatta sunda ekonomiska beslut om min vård som balanserar min komfort men även min make om de mår bra även när jag är sjuk. Jag föredrar att gå över till en ALF om jag [då beskriver din vision].” Om du inte gör detta bestämmer dina barn eftersom de troligen kommer att vara agenten. Gissa hur dina barn bestämmer? Japp. Herr Google. En sökalgoritm avgör bokstavligen var du bor när du är som mest sårbar.

3) Utarbeta en begränsad fullmakt

Utarbeta en begränsad fullmakt.

Denna makt bör bevara rätten att skapa ett av fem olika truster och överföra de tillgångar du vill skydda vid den utlösande händelse du bestämmer i förväg. Följ mig?

De skräckhistorier du hör kallas "krisfall" inom juridiska tjänster. De dränerar en stor del av egendomen och advokatarvoden är superhöga. MEN, krisfall är lätta att avsluta. Varför? Eftersom barnen fattar besluten är de stressade, de har sina egna familjer och är yngre. Som sådana är de mer benägna att se fördelen med en plan, särskilt om den utnyttjar federal lag.

4) Modellera den ekonomiska effekten av dina beslut

Du kan använda NewRetirement Planner för att modellera den ekonomiska effekten av dina beslut om långsiktig vårdplanering.

5) Gift? Skapa ett förtroende.

Om du är gift, se till att du har en äkta skyddsförtroende i ditt testamente. Om du är i mitten av 70-årsåldern och har ett boägg och har barn som du litar på, överväg en överföring till en tillgångsskyddsstiftelse.

Tips och resurser

Behöver du en advokat? Testa att söka på Findlaw eller Eldercounsel.com  (betala inte mer än 8 000 USD.) Se till att skapa en medicinsk fullmakt. Du kan göra det själv med American Bar Association eller mot en avgift med några av de juridiska onlineresurserna som Legal Zoom. Utforska för- och nackdelar med långtidsvårdsförsäkringar och alternativ till långtidsvårdsförsäkringar.

Modellera effekten av dina beslut om långtidsvård med hjälp av NewRetirement Planner.