Vad är det du är mest rädd för med pensionen? Oroar du dig för att få slut på pengar? Är du orolig för att du kan behöva långtidsvård och att du inte kommer att ha råd med kostnaderna och att du kommer att bli en börda för din familj?
Om du svarade ja på någon av eller båda frågorna är du inte ensam. Dessa är bland de vanligaste pensionsrädslorna.
Den goda nyheten är att det finns något ganska enkelt som du kan göra för att lindra dessa mycket verkliga ångest. Livränta, även känd som ålderdomslivräntor, livslängdsförsäkring, kvalificerade livräntaavtal (QLAC), uppskjutna livräntor och till och med andra namn är ett övertygande sätt att planera ett långt liv i pension.
Något på grund av motbjudande försäljningstaktik har livräntor utvecklat en dålig rap. Däremot kan livränta vara ett kraftfullt sätt att säkra sig mot "livslängdsrisk" eller möjligheten att överleva sina besparingar eller behöva finansiera långtidsvård.
En livränta är ett avtal mellan dig och ett försäkringsbolag. Du betalar pengar till en försäkringsgivare idag. I utbyte får du en garanterad inkomstström för livet som börjar vid ett förutbestämt framtida datum – det datum då du tror att du kan få slut på pengar eller behöva ytterligare medel för att täcka långtidsvård.
Inkomstflödet du får kommer att baseras på premien du satte in, din ålder, förväntade livslängd och datum/tidsram för betalning av inkomsten. Till skillnad från rörliga livräntor kommer marknadsfluktuationer inte att påverka de inkomstbetalningar du får med en livränta.
Det finns lika många olika sätt att fördela dina tillgångar och planera pension som det finns människor.
Livränta är osannolikt det bästa sättet att "investera" dina pengar. Så de kanske inte är rätt produkt för människor som vill växa i välstånd eller maximera avkastningen.
Men för personer vars primära bekymmer handlar om trygghet och att upprätthålla tillräcklig inkomst, kan inkomstförsäkring i form av livränta vara det rätta svaret. Livränta är en försäkringsprodukt. De garanterar inkomstbetalningar på samma sätt som brandförsäkringen garanterar ditt hems värde.
Känner du dig lite förvirrad över livräntor med lång livslängd? Vad sägs om ett enkelt exempel?
Möt Jim. Jim och hans fru är båda 55 år gamla. De har båda för avsikt att gå i pension vid 67 års ålder och börja socialförsäkring samma år. De hoppas på att ha en inflationsjusterad $100 000 att spendera varje år så länge de lever – oavsett hur länge det visar sig vara.
Så, hur mycket behöver de egentligen i besparingar? Det är faktiskt omöjligt att veta utan en magisk åttaboll för att avslöja hur länge de kommer att leva (strålar inte med att räkna ut avkastning, inflation och överraskningskostnader).
Men om Jim skulle köpa en livränta kan han förenkla pensionsplaneringen och säkerställa sin familjs ekonomiska stabilitet så länge det behövs.
Jim måste först ta reda på hur stor garanterad inkomst hans familj har. Han planerar på 48 000 $/år från socialförsäkringen, vilket innebär att han måste dra ytterligare 52 000 $ årligen från besparingar. Jim gissar också att han och hans fru kommer att leva till minst 80.
Så om Jim behöver dra $52 000 från besparingar från 67 års ålder till 80 års ålder, behöver han minst $676 000 i besparingar för att få honom till 80 år. Men hur är det efter 80? Både Jim och hans fru har bra gener!
Jo, Jim skulle kunna se till att han helt enkelt har sparat tillräckligt för att hålla i ytterligare 50-20 år (en enorm förändring i värde). Eller så kan han och hans fru ta bort gissningarna och köpa livränta för att börja betala vid 80 års ålder för att fortsätta så länge de lever.
Just nu skulle det kosta mindre än 230 000 USD att garantera Jim och hans fru cirka 4 300 USD i månatlig inflationsskyddad inkomst (52 000 USD årligen) från och med 80 års ålder. Och denna inkomst kommer garanterat att fortsätta oavsett om Jim och/eller hans fru lever ytterligare två år eller 20 år och den inkluderar 5 % inflationsskydd.
Livräntan gör Jims pensionsplanering mycket mer förutsägbar och säker. Han vet att han behöver 676 000 $ för att täcka inkomstbehovet fram till 80 års ålder, och han behöver 230 000 $ för att köpa en livsvarig livränta för att vara säker på att han alltid är säker. Det finns inga gissningar eller oro.
Detta är ett ganska enkelt exempel. Det kan dock vara enkelt att skapa en mer personlig och mycket detaljerad beräkning. Använd Boldin Retirement Planner för att räkna ut dina pensionsbehov och, som en del av din plan, modellera en uppskjuten livränta för att beräkna dina egna prognoser.
Ett annat sätt att använda en livränta för pensionsplanering är att köpa en uppskjuten livränta för att komma in vid den tidpunkt då du kan behöva långtidsvård. Därför, om du behöver långtidsvård, har du inkomsten att finansiera det. Om du inte behöver långtidsvård kan inkomsten spenderas eller sparas efter behov.
Här är några av de många fördelarna med livränta.
Oro för att få slut på pengar är den främsta rädslan för pensionärer. Livräntor med lång livslängd kan dämpa dessa farhågor.
Ett annat stort problem är att kunna finansiera ett långsiktigt vårdbehov. Livränta är ett annat sätt att se till att du planerar att ha pengar för denna okända utgift. Det bästa av allt är att om du inte behöver långtidsvård får du en extra inkomstkälla att använda hur du vill.
Som med alla uppskjutna livränta växer pengarna i din livränta tills du börjar få utbetalningsmedel från den. Ju senare du väljer att börja ta emot betalningar, desto större blir dina månatliga betalningar. Var noga med att se över avkastningen på din livränta.
"Det är ett mer effektivt sätt att säkra livslängdsrisk", säger David Blanchett, chef för pensionsanalys för Morningstar Investment Management.
För en typisk pensionär ger en tilldelning av 10 % till 15 % av pensionssparandet till en livränta ungefär samma utgiftsfördelar som att lägga 60 % eller mer förmögenhet på en omedelbar livränta, enligt en artikel publicerad i Financial Analysis Journal av Jason S. Scott, pensionsforskningschef för Financial Engines i Palifo, Califo.
Livränta kan köpas för att täcka både dig och din make. Det betyder att om du dör innan de gör det, kommer de att fortsätta att få livräntan.
#1 Programvara för pensionsplanering
Ett kvalificerat kontrakt för livslångt liv (QLAC) låter dig köpa livräntan med kvalificerade medel – och behåller dina skatteförmåner.
OBS: Enligt nuvarande regler kan en individ bara spendera 200 000 USD av sitt pensionssparkonto eller IRA för att köpa en QLAC via en enda premie.
De flesta livräntor kan köpas med inflationsskydd. Det betyder att din inkomst garanteras växa med en viss inflationstakt. Inflationsskydd gör livräntan dyrare, men det kan vara en lönsam investering.
Det finns många olika typer av ryttare som kan läggas till ett livräntakontrakt. Vissa av dessa ryttare innebär att du garanterar att du kommer att få en viss summa pengar tillbaka från livräntan, oavsett hur länge du lever. Du kan garantera avkastning på hur mycket du investerar (return of principle). Eller så kan du garantera betalningar under ett visst antal år.
Tidigare var en pensionär som ville köpa en livränta med kvalificerat pensionssparande fortfarande tvungen att ta erforderliga minimiutdelningar (RMD) baserat på kostnaden för livräntan.
Till exempel, enligt den gamla regeln, om du vill betala $100 000 för att köpa en livränta, måste du ta en RMD från resten av dina besparingar baserat på detta belopp. Det betyder att du skulle behöva ta pengar från ditt konto för att täcka RMD på en tillgång som inte skulle betala en cent förrän du fyllt minst 80 år.
Med hänsyn till detta föreslog finansministeriet 2012 en regel som specificerade vad den kallade kvalificerade livslångskontrakt (QLAC). Med QLAC:er skulle pensionärer inte behöva betala RMD för en del av sina besparingar om de köpte en livränta.
År 2022 fastställde SECURE Act att pensionärer skulle kunna undvika att betala RMD om kostnaden för deras livränta inte är mer än 200 000 USD av en individs kombinerade kvalificerade pensionssparande
"Det [reglerna] gör dem mer tilltalande för amerikaner genom att ta bort de hinder som vissa människor har när det gäller att spara med en livränta för pension", säger Blanchett. "Långlivsränta fyller en värdefull nisch för pensionärer.
Och här är några av nackdelarna med livränta:
Genom att binda medel i en livränta kan investerare gå miste om potentiell högre avkastning från andra investeringar. Detta kan vara ett problem, särskilt under perioder med stark marknadsutveckling.
Vissa livräntor kommer med relativt höga avgifter, provisioner och administrativa kostnader.
Livränta kan vara komplexa finansiella produkter med olika funktioner och alternativ, vilket gör dem svårare att förstå för vissa människor.
En möjlig nackdel med livränta är att inkomsten inte överförs till dina arvingar om du dör tidigt i kontraktet. Detta kan dock övervinnas genom att köpa en valfri dödsersättningsryttare för att säkerställa att dina namngivna förmånstagare får en del av din initiala investering som ännu inte har betalats ut i förmåner.
Baksidan av att kunna garantera inkomst är att du tappar kontrollen över pengarna på kort sikt. Pengar bundna i en livränta är inte tillgängliga om något annat dyker upp.
Du måste vara säker på att du köper en QLAC från ett företag du litar på. Titta på betyg från A.M. Best, Fitch, Kroll Bond Rating Agency (KBRA), Moody's och Standard &Poor's för att vara säker på att du har att göra med ett mycket välrenommerat företag.
Vissa livräntor kommer med återköpsavgifter som kan vara betydande om avtalet sägs upp i förtid.
När du köper en livränta köper du en fast inkomst. Men värdet på den inkomsten kommer att falla när inflationen stiger.
Lyckligtvis kan livräntor köpas med inflationsskydd. Det innebär att du betalar extra i förskott för att garantera att din inkomst stiger med en viss procentsats som förhoppningsvis är i linje med inflationstakten.
Lita inte på den här listan över för- och nackdelar med lång livslängd. Det skulle vara bäst att undersöka om en livränta skulle vara en bra eller dålig idé i just din situation.
Modela en livsvarig livränta i Boldin Retirement Planner: Du kan använda den fristående livränteräknaren för att få uppskattningar av livränta. Du kan också få uppskattningar inom ramen för din pensionsplan med hjälp av Boldin Retirement Planner. Detta är förmodligen det bästa sättet att visualisera effekten av en livränta på din framtid. I Planeraren kan du ange från vilket konto du ska ta ut pengar för livräntan och sedan omedelbart se effekten på din out of money-ålder, kassaflöde och mer.
Straff för bedrägeri vid arbetslöshetsersättning
Bästa staterna för medelklassen – 2020 års upplaga
Sparar du för mycket till pensionen? (Det är vanligare än du kanske tror)
The Side Hustle Snowball:Hur du "raderar" dina utgifter med extra inkomstströmmar
Hämta nivå med bättre lagerhantering
Uppdateringar om skatt, sjukvård och socialförsäkring — november 2019
Allt om beskattning av likvida medel
Ser fram emot kontoutdraget