"Min SIP i Nifty Next 50 under de två och ett halvt åren har underpresterat en Nifty SIP. Ska jag byta min SIP från Nifty Next 50 till Nifty 50?” Vi diskuterar denna fråga från Nirmal.

Nifty Next 50 är ett märkligt index. Tekniskt sett är det en del av det stora aktieuniversumet av de 100 bästa aktierna med fritt flytande börsvärde. Men att inspektera dess volatilitet och effektkostnad skulle få en att inse att det beter sig mer som ett mid cap-index! Se Varning! Nifty Next 50 är INTE ett stort index! och även "large cap"-aktier är inte tillräckligt likvida! Kan du hantera det här?

När vi noterade att ingen aktiv fond jämfördes med Nifty Next 50, hade vi noterat i augusti 2016 och maj 2017 att det är ett svårt att slå index. Se Nifty Next 50:Benchmark Index That No Mutual Fund Would Touch?! Och att utvärdera Nifty Next 50 som en indexfond.

Det ökade intresset för Nifty Next 50 för ett par år sedan och Nifty/Sensex på senare tid har förmodligen varit av fel anledningar. Nifty Next 50 steg till ett "femstjärnigt index" 2017-8 och Nifty/Sensex-fonder flyttade uppåt i avkastningsstegen efter februari 2018 på ett framträdande sätt på grund av en stark obalans på marknaden:Avkastningsskillnad på Nifty 50 vs Nifty 50 Equal-weight index på en rekordnivå!

---

En investerare som byter från aktiva fonder till passiva fonder baserat på denna enda tidigare resultatdata gör det förmodligen av fel anledningar. Det enda sättet som en övergång till passiv kommer att hålla är när investeraren inser svårigheten med att stanna kvar i de "bästa fonderna". Om bytet görs och tittar på stjärnbetyget för indexfonder/ETF:er eller deras senaste resultat så skulle det vara ytterligare ett fall av att ge efter för tidigare resultatfällan.

Det dåliga resultatet för aktiva fonder är inte ett "tillfälligt eller nytt fenomen". Långt innan denna obalans på marknaden började (få aktier i Nifty flyttar upp medan resten av marknaden är nere), var konsekvent aktiv fondöverprestation inget annat än en myntkastning (50 % chans):Dålig prestation för aktiva fonder:Är detta en ny utveckling?

En byte från aktiva till passiva fonder om den görs på grundval av senaste resultat enbart kanske inte är lycklig. Det kommer alltid att finnas några fonder som överträffar Nifty eller Nifty Next 50 när som helst och rapporter som denna kan vara oroande för sådana investerare:Efter marknadskraschen överträffar 80 % av de aktiva fonder med stora bolag Nifty och Nifty 100.

Nifty Next 50 vs Nifty 50 SIP Performance

I det aktuella fallet är det Nifty 50 som överträffar Nifty Next 50. Nedan listas de efterföljande SIP-avkastningarna av Nifty 50, Nifty Next 50 och Nifty 100 TRI-indexen den 13 augusti 2020.

DurationNIFTY 100 – TRINIFTY NEXT 50 – TRINIFTY 50 – TRI1Y12.113.412.02Y4.23.6 4.33Y4.01.1 4.54Y5.83.0 6.35Y7.35.5 7.66Y7.36.6 7.47Y9.310.59.18Y9.911.69.69Y9.711.49.410Y10.512.910.111Y10.212.49.712Y10.112.49.713Y10.412.410.510.510.510.17.210.510.17.17.17.510.510.510.17.17.110.110.510.510.17.112.510.510.510.510.

Lägg märke till att en SIP i Nifty Next 50 har underpresterat en Nifty SIP de senaste 6,5,4,3 och 2 åren med en förbättring av prestanda under det senaste året.

Observera att Nifty 100-avkastningen kan återskapas med 10-15 % av Nifty Next 50 (ungefär) och resten från Nifty 50. Exponeringen av Nifty Next 50 i din portfölj avgör din riskhanteringsstrategi. Om du bara innehar 10-20 % av det, då regelbunden årlig ombalansering enligt en tillgångsallokeringsplan mellan eget kapital och skuld . Se: Bör jag balansera om mellan Nifty och Nifty Next 50 systematiskt?

De som har mer av Nifty Next 50, säg 40 % eller mer, kan överväga en taktisk förskjutning av vinster från Nifty Next 50 till skulder via denna metod:Denna "köp högt, sälj lågt" marknadstimingstrategi fungerar överraskande!

Nifty Next 50 är ett flyktigt index och kommer att vara utsatt för långa perioder av dålig prestanda. Om du tycker att detta är stressigt kan du antingen minska din tilldelning eller bara investera i Nifty. Du kan också överväga den här fonden så länge du inte har något emot det högre kostnadsförhållandet:Axis Nifty 100 Index Fund Imponerande AUM men är det dyrt?

Ytterligare resurser för Nifty Next 50

1. Förvänta dig inte tvåsiffrig avkastning från Nifty Next 50 indexfonder!
2. Nifty Next 50 aktier med vikter för augusti 2020
3. Vilken Nifty Next 50-indexfond har lägst tracking error?
4. Nifty + Nifty Next 50:Vad är en bra mix?
5. Endast dessa 3 medelstora aktiefonder har slagit Nifty Next 50 konsekvent!